Los metales preciosos retroceden en medio del sentimiento positivo del mercado y las fluctuaciones de la moneda, los datos de inflación de EE. UU. se avecinan.

11 de sep, 2025 04:11

• El metal precioso enfrenta presión de venta, revirtiendo parcialmente las ganancias del miércoles durante las horas de negociación asiáticas.
• El optimismo en el mercado y un ligero aumento en el dólar provocan la toma de beneficios en la valiosa mercancía.
• Las reducciones anticipadas de las tasas de interés podrían limitar las ganancias de la moneda y respaldar el activo antes de la publicación de las cifras de inflación de EE. UU.

El metal valioso encuentra resistencia durante la sesión asiática del jueves, retrocediendo parte de su avance del día anterior, aunque el descenso significativo parece estar limitado. El tono generalmente optimista en los mercados de acciones sirve como un obstáculo para la materia prima orientada a la seguridad. Además, un leve fortalecimiento del dólar pesa sobre el atractivo del activo. Sin embargo, una apreciación sustancial de la moneda estadounidense parece poco probable, dado el creciente expectativa de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal la próxima semana. Este escenario puede continuar proporcionando apoyo para el activo que no genera rendimiento.

Además, las incertidumbres comerciales continuas, las tensiones geopolíticas en aumento y la inestabilidad política en ciertos países deberían ayudar a restringir el movimiento a la baja en el valor del metal precioso. Los participantes del mercado también podrían adoptar un enfoque de espera y ver a la espera de la publicación de los datos de inflación del consumidor de EE. UU., que podrían ofrecer información sobre un posible aflojamiento monetario agresivo por parte de la Reserva Federal. Esta perspectiva jugará un papel crucial en la configuración de la dinámica de las divisas y podría catalizar un movimiento significativo en el precio de la mercancía. Por lo tanto, sería prudente esperar una presión de venta sostenida antes de anticipar una extensión de la retirada de esta semana desde máximos históricos.

Análisis del Mercado Diario: Los Inversores en Commodities Ejercen Precaución Antes del Informe de Inflación de EE. UU.; Las Expectativas de Reducción de Tasas Pueden Mitigar Pérdidas

• Los principales índices bursátiles alcanzaron nuevos máximos el miércoles y el jueves, lo que disminuyó el atractivo de los activos tradicionales considerados refugios seguros e impidió que el metal precioso pudiera aprovechar el impulso positivo del miércoles.
• Los datos económicos recientes de EE.UU. revelaron una disminución en los precios al productor, lo que podría señalar una suavización de la demanda interna en medio de desafíos en el mercado laboral. Esto refuerza las expectativas del mercado de una reducción de la tasa de interés en la próxima reunión de política del Federal Reserve.
• Además, los traders están considerando la posibilidad de múltiples recortes de tasas para fin de año. Esta perspectiva podría limitar la recuperación de la moneda estadounidense desde los mínimos recientes y brindar apoyo a la mercancía que no genera rendimiento.
• En el ámbito del comercio internacional, ha habido llamados a aumentar los aranceles sobre ciertas naciones como parte de estrategias geopolíticas más amplias.
• Los recientes incidentes militares que involucran drones cerca del espacio aéreo de la OTAN han aumentado las tensiones geopolíticas, lo que podría aumentar el atractivo de los activos refugio.
• Las amenazas de sanciones intensificadas contra Rusia tras acciones militares significativas en Ucrania podrían mejorar aún más el estatus de refugio seguro de la mercancía y ayudar a limitar cualquier declive correctivo sustancial.

El Análisis Técnico Sugiere Potencial para una Corrección Adicional por Debajo de $3,600 ya que el Indicador de Momentum Permanece Elevado

El indicador de momentum diario se mantiene en territorio elevado, apoyando la posibilidad de una consolidación a corto plazo o una corrección adicional. Una caída por debajo del mínimo reciente alrededor de $3,620 podría encontrar apoyo cerca del nivel psicológico de $3,600, seguido por el mínimo semanal alrededor de $3,580. Una ruptura decisiva por debajo de este punto podría allanar el camino para pérdidas más profundas, potencialmente apuntando al rango de $3,565-3,560 en ruta hacia el mínimo del jueves pasado cerca de $3,510.

Por el contrario, se puede encontrar resistencia en el pico de la sesión asiática alrededor de $3,649, seguido por el máximo del miércoles en el rango de $3,657-3,658. Superar estos niveles podría llevar a una re-prueba del máximo histórico cerca de $3,675. La compra sostenida más allá de este punto podría impulsar el activo hacia el hito de $3,700. Sin embargo, los toros pueden ejercer precaución y potencialmente hacer una pausa cerca de esta importante barrera psicológica.

Preguntas Frecuentes Sobre el Metal Precioso

¿Qué impulsa la inversión en esta mercancía?

A lo largo de la historia, este metal precioso ha servido como un almacén de valor y medio de intercambio confiable. Hoy en día, más allá de su atractivo estético en la joyería, se considera ampliamente un activo refugio, lo que lo convierte en una inversión atractiva durante tiempos inciertos. También se ve comúnmente como una cobertura contra la inflación y la depreciación de la moneda, ya que su valor no está vinculado a ningún emisor o gobierno específico.

¿Quiénes son los mayores compradores de esta mercancía?

Los bancos centrales mantienen las reservas más grandes de este metal precioso. En sus esfuerzos por apoyar las monedas durante períodos de turbulencia, los bancos centrales a menudo diversifican sus tenencias comprando la mercancía para mejorar la percepción de fortaleza económica y monetaria. Reservas sustanciales pueden inspirar confianza en la estabilidad financiera de una nación. En 2022, los bancos centrales añadieron un récord de 1,136 toneladas del metal precioso a sus reservas, valoradas en aproximadamente $70 mil millones, según datos de la industria.

¿Cómo se correlaciona esta mercancía con otros activos?

El metal precioso típicamente exhibe una relación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro, que también son activos importantes de reserva y refugio seguro. Cuando el dólar se debilita, la mercancía tiende a apreciarse, lo que permite a los inversores y bancos centrales diversificar sus carteras durante tiempos inciertos. También generalmente se mueve inversamente a los activos de riesgo; un repunte en las acciones a menudo corresponde a una debilidad en el precio de la mercancía, mientras que las ventas en mercados más arriesgados tienden a beneficiar al metal precioso.

¿Qué factores influyen en el precio de la mercancía?

El precio puede fluctuar debido a varios factores. La inestabilidad geopolítica o los temores a una recesión pueden hacer que el precio suba rápidamente debido a su estatus de refugio seguro. Como un activo que no genera rendimiento, tiende a aumentar cuando las tasas de interés son más bajas, mientras que los costos de endeudamiento más altos suelen ejercer presión a la baja. Sin embargo, la mayoría de los movimientos de precios están estrechamente relacionados con el comportamiento del dólar estadounidense, ya que el activo está valorado en dólares. Un dólar fuerte generalmente mantiene el precio de la mercancía bajo control, mientras que un dólar más débil a menudo conduce a aumentos de precios.

Descargo de responsabilidad: Solo para fines informativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.