EUR/USD sube mientras el BCE mantiene las tasas, el CPI de EE. UU. apoya las expectativas de recorte de la Fed

El Euro (EUR) se recuperó frente al Dólar (USD) el jueves, rompiendo una racha de pérdidas de dos días y subiendo por encima de 1.1700 mientras los mercados digerían el anuncio de política del Banco Central (ECB) y los datos de inflación de EE. UU.

El BCE mantuvo sus tasas de política clave sin cambios, con la Tasa de Refinanciación Principal en 2.15% y la Tasa de Facilidades de Depósito en 2.00%, en línea con las expectativas del mercado. La declaración del BCE señaló que la inflación se encuentra actualmente alrededor del objetivo del 2%, con la perspectiva "básicamente sin cambios."

Puntos clave del BCE:

• La inflación subyacente se proyecta en un 2.4% en 2025, disminuyendo al 1.9% en 2026 y al 1.8% en 2027
• Se ha reducido la previsión de crecimiento del PIB para 2026 al 1.0%, la previsión para 2027 se mantiene sin cambios en 1.3%
• Las decisiones futuras sobre las tasas seguirán dependiendo de los datos

En los EE. UU., los datos del Índice de Precios al Consumidor de agosto (CPI) mostraron:

• El IPC general aumentó un 0,4 % mes a mes, frente al 0,2 % de julio
• La inflación interanual se mantiene estable en 2.9%
• El IPC subyacente aumentó un 0.3% mes a mes y un 3.1% interanual, cumpliendo con las expectativas

La reacción del mercado al informe del IPC de EE. UU. fue relativamente tranquila. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre aumentó al 94% desde el 90% antes de la publicación. Los traders continúan descontando tres recortes de tasas de la Fed para finales de 2025.

Rendimiento del Euro frente a las principales divisas

La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Euro (EUR) frente a las principales divisas del día:

| Moneda | Cambio | |----------|--------| | USD | -0.02% | | GBP | 0.05% | | JPY | 0.30% | | CAD | 0.05% | | AUD | 0.16% | | NZD | 0.06% | | CHF | -0.03% |

Implicaciones para los Mercados de Criptomonedas

Mientras que los mercados de divisas tradicionales reaccionan a las decisiones del Banco Central y a los datos económicos, los traders de criptomonedas deben considerar los posibles efectos colaterales:

1. Impacto de la fortaleza del Dólar: Un Dólar más débil generalmente apoya precios más altos de criptomonedas, ya que muchos activos digitales están valorados en dólares.

2. Expectativas de tasas de interés: Las expectativas de tasas de interés más bajas en las principales economías podrían aumentar la atractivo relativo de las criptomonedas como inversiones alternativas.

3. Liquidez del mercado: Los cambios en las valoraciones de la moneda fiat pueden afectar la liquidez general del mercado, lo que podría impactar los volúmenes de negociación de criptomonedas en los principales intercambios.

4. Dinámicas de stablecoins: Las fluctuaciones del EUR/USD pueden influir en las stablecoins ancladas al EUR y su uso en protocolos DeFi.

5. Interés institucional: Los cambios en las finanzas tradicionales pueden impulsar a los inversores institucionales a reevaluar su exposición a las criptomonedas.

Los traders de criptomonedas en intercambios centralizados deben monitorear estos factores macroeconómicos junto con desarrollos específicos de criptomonedas para informar sus estrategias de trading.