Buffett está descontento con la decisión de separación de Kraft Heinz y podría considerar vender sus acciones.

El "Profeta de Omaha" Warren Buffett se siente bastante decepcionado por la decisión de Kraft Heinz de dividirse en dos compañías independientes. En una llamada privada con la presentadora de CNBC Becky Quick, Buffett expresó sin rodeos su descontento, especialmente enojado porque los accionistas no tuvieron derecho a votar sobre esta importante decisión.

Como el mayor accionista de Kraft Heinz, Berkshire Hathaway posee el 27.5% de las acciones de la compañía, valoradas en aproximadamente 8,900 millones de dólares. Buffett confirmó que su sucesor, Greg Abel, ya había expresado a los ejecutivos de Kraft Heinz su oposición al plan de separación.

"Cuestiono especialmente la necesidad y el costo de esta división. 'Unirlas definitivamente no es una buena idea, pero no creo que separarlas resuelva el problema', admitió Buffett. Está especialmente descontento con los 300 millones de dólares en costos de gestión necesarios para la división del próximo año."

El mercado reaccionó negativamente a la noticia, y las acciones de Kraft Heinz cayeron hasta un 7.6% el martes. Esto es solo la última manifestación del bajo rendimiento a largo plazo de la empresa: desde que Kraft se fusionó con Heinz en 2015, las acciones han caído un 69%.

Esta fusión fue impulsada inicialmente por Berkshire y 3G Capital, las cuales adquirieron Heinz en 2013 por 23,3 mil millones de dólares. Al completarse la fusión, Berkshire recibió acciones por un valor de aproximadamente 24 mil millones de dólares, que alcanzaron los 30 mil millones en 2016. Sin embargo, desde entonces, su valor se ha reducido drásticamente y ha estado rondando los 10 mil millones desde 2020.

Considerando que Berkshire inicialmente invirtió 9,800 millones de dólares en la compra de estas acciones, actualmente tiene una pérdida contable de hasta 1,000 millones de dólares. No es la primera vez que Buffett se enfrenta a esta situación, ya que Berkshire ya había depreciado 3,000 millones de dólares en inversiones en 2019 y otros 3,800 millones de dólares en el último trimestre.

En mayo de este año, dos directores de Berkshire renunciaron a sus cargos en el consejo de Kraft Heinz, lo que suscitó especulaciones sobre una posible venta de sus acciones por parte de Buffett. Aunque no ha indicado explícitamente que va a vender, tampoco ha descartado esa posibilidad: "Continuaremos tomando cualquier acción que esté en el mejor interés de Berkshire."

Es importante notar que si Buffett comienza a reducir su participación, la situación podría deteriorarse rápidamente. Berkshire posee más del 10% de las acciones, cualquier venta en el mercado público debe ser reportada dentro de dos días hábiles, lo que podría incitar a otros inversionistas a seguir su ejemplo y vender, lo que afectaría aún más el precio de las acciones de Kraft Heinz.

Los comentarios del "Financial Times" tampoco son optimistas, considerando que esta división no es ni audaz ni inteligente, sino simplemente una forma de encubrir el mal rendimiento causado por años de recortes de costos interminables y falta de innovación.

Al mismo tiempo, las otras inversiones de Berkshire en Estados Unidos, Japón y Hong Kong han mostrado un rendimiento relativamente estable, lo que hace que la situación de Kraft Heinz se destaque aún más.