Perspectivas de inversión en oro: análisis de la tendencia de los precios del oro y estrategias de inversión para 2025

Factores que impulsan el aumento del precio del oro

El precio del oro seguirá subiendo en 2025, superando múltiples veces los máximos históricos. El 8 de octubre, el precio del oro alcanzó un nuevo máximo de 4059 dólares/onza. Entre 2024 y 2025, el aumento del oro alcanzará un nuevo máximo en casi 30 años, superando el 31% de 2007 y el 29% de 2010.

Los principales impulsores del fuerte aumento del precio del oro provienen de tres aspectos:

1. Impacto de la política comercial: La política arancelaria ha llevado a un aumento de la incertidumbre en el mercado, intensificando el sentimiento de aversión al riesgo y elevando el precio del oro.

2. Expectativa de reducción de tasas de interés: Los datos económicos de Estados Unidos muestran un mercado laboral débil, una creciente presión a la baja en la economía y un giro de los fondos hacia activos refugio como el oro.

3. Aumento de las reservas del banco central: Los bancos centrales del mundo continúan aumentando sus reservas de oro, especialmente el banco central de China que comenzó a aumentar rápidamente desde marzo de 2022.

Predicciones de instituciones profesionales sobre el precio del oro en el futuro

A pesar de la reciente volatilidad en los precios del oro, varias instituciones se mantienen optimistas sobre la tendencia a largo plazo:

• UBS predice que el precio del oro subirá a 4,200 dólares/onza en los próximos meses.

• Goldman Sachs ha elevado su precio objetivo para el oro en 2026 de 4300 dólares a 4900 dólares/onza, debido a que "los bancos centrales están acumulando y la demanda de diversificación del sector privado es fuerte".

• Varias marcas de joyería reconocidas en la China continental han revelado que el precio de las joyas de oro puro ha superado los 1150 yuanes por gramo el 11 de octubre de 2025, alcanzando un nuevo récord histórico.

Sugerencias de estrategia de inversión

Según la situación actual del mercado, se ofrecen las siguientes recomendaciones para diferentes tipos de inversores:

1. Inversores a corto plazo：

   • La liquidez del mercado es buena, y la dirección a corto plazo es relativamente fácil de juzgar
   • Se recomienda usar una pequeña cantidad de fondos para probar, evitando aumentar ciegamente.
   • Presta atención al calendario económico y sigue los datos económicos de EE. UU. para ayudar en la toma de decisiones

2. Inversores a largo plazo：

   • Al comprar oro físico, es necesario estar preparado para soportar grandes fluctuaciones.
   • Aunque a largo plazo se espera subir, es posible que haya una fuerte volatilidad a medio plazo.

3. Configuración de la cartera de inversión：

   • El oro puede ser parte de una cartera de inversiones
   • Presta atención a la diversificación de inversiones, no se recomienda invertir todos los fondos en oro

Puntos a tener en cuenta al invertir en oro

• La fluctuación del precio del oro es grande, con una amplitud promedio anual del 19.4%, superior al 14.7% del S&P 500.
• La inversión en oro tiene un ciclo largo, más de 10 años puede reflejar mejor el efecto de preservación del valor.
• El costo de transacción del oro físico es relativamente alto, generalmente entre el 5% y el 20%
• Evitar la concentración excesiva en inversiones, mantener una asignación diversificada de activos.

Comparativa de herramientas de inversión en oro

| Herramientas de inversión | Características de riesgo-rendimiento | Ventajas | Desventajas | |----------|---------------|------|------| | Oro físico | Bajo riesgo, rendimiento estable | Tenencia directa, alta seguridad | Alto costo de almacenamiento, menor liquidez | | ETF de oro | Riesgo medio, sigue el precio del oro | Comercio conveniente, bajo costo | Sin entrega física, depende de la gestión del fondo | | Futuros de oro | Alto riesgo, alta apalancamiento | Alta liquidez, función de descubrimiento de precios | Alta volatilidad, requiere operación profesional | | Acciones de oro | Alto riesgo, potencial de alta rentabilidad | Proporciona efecto de apalancamiento | Muy afectado por factores como la gestión de la empresa |

Para los inversores comunes, el ETF de oro suele ser una opción ideal, ya que proporciona una exposición directa al precio del oro y tiene una volatilidad y costos de gestión más bajos.

Conclusión

La inversión en oro requiere considerar de manera integral el entorno del mercado, la capacidad de asumir riesgos personales y los objetivos de inversión. Independientemente del método de inversión elegido, se debe realizar una investigación y evaluación de riesgos adecuadas. En el actual entorno económico complejo, el oro, como un importante activo de refugio, sigue teniendo su valor de inversión único.