Análisis de las dinámicas del mercado del oro y estrategias de inversión en 2025

Factores impulsores detrás del aumento del precio del oro

En 2025, el precio del oro superará la barrera de los 4,000 dólares por onza, alcanzando un nuevo récord histórico. Este notable aumento está impulsado principalmente por los siguientes factores:

1. El aumento de las tensiones geopolíticas ha incrementado el atractivo del oro como activo refugio.

2. El cambio en la postura de la política monetaria de la Reserva Federal ha llevado a un debilitamiento del índice del dólar y a una reducción de los rendimientos reales, lo que proporciona apoyo al aumento del precio del oro.

3. Los bancos centrales de todo el mundo continúan acumulando oro, se espera que la cantidad de oro comprada alcance las 900 toneladas en 2025.

4. La demanda de inversión es fuerte, especialmente el crecimiento en la demanda de ETFs y el mercado chino.

Análisis del patrón de oferta y demanda

Según los datos, la demanda global de oro en 2025 crecerá un 3% en comparación con el año anterior, impulsada principalmente por la entrada de ETFs y la demanda de inversión. La producción minera y el suministro de oro reciclado se mantendrán prácticamente a la par con el crecimiento de la demanda de ETFs, mientras que las compras de oro por parte de los bancos centrales han disminuido.

Análisis técnico

El precio del oro se encuentra actualmente en un fuerte canal ascendente, con un soporte clave alrededor de 3,374.50 dólares y una resistencia en 4,000 dólares. Los indicadores técnicos muestran que el oro sigue manteniendo una fuerte momentum alcista.

Consideraciones de estrategia de inversión

Para los inversores interesados en invertir en oro, se pueden considerar las siguientes estrategias:

1. ETF vs. oro físico vs. acciones de oro: El ETF sigue el precio del oro, el oro físico ofrece propiedad directa, mientras que las acciones mineras se benefician de las ganancias de extracción. Elija según su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.

2. Configuración de la cartera de inversión: Los expertos recomiendan asignar entre el 5 y el 15% de la cartera de inversión en oro, para lograr diversificación y cobertura de riesgos. La proporción específica debe ajustarse a la capacidad de riesgo personal y a los objetivos financieros.

3. Análisis técnico: Prestar atención al nivel de soporte de 3,374.50 dólares y al nivel de resistencia de 4,000 dólares, para captar la tendencia del mercado.

4. Atención a factores macroeconómicos: Mantener un seguimiento continuo de la tendencia de la inflación, los riesgos geopolíticos y el impacto de los cambios en la política de los bancos centrales sobre el precio del oro.

Al invertir en oro, es imprescindible considerar la situación financiera personal, evaluar cuidadosamente los riesgos y, si es necesario, consultar a un profesional.