Perspectivas del mercado de metales preciosos: análisis del movimiento del precio de la plata en 2025

En el contexto actual de la inestabilidad en el comercio internacional, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ha aumentado nuevamente, y los precios de los metales preciosos han subido considerablemente. La plata, como un importante metal industrial y opción de inversión, ha superado la barrera de 50 dólares por onza. Ante una situación tan elevada, muchos inversores no pueden evitar preguntarse: ¿el precio de la plata seguirá aumentando? ¿Cuál será la tendencia del mercado de plata en el futuro?

Desde 2025, el precio de la plata ha ido en aumento, alcanzando múltiples máximos históricos, y las principales instituciones han ajustado al alza su precio objetivo para la plata. En cuanto a si el mercado de la plata experimentará una gran corrección o continuará estableciendo nuevos máximos, muchos inversionistas están indecisos: ¿es demasiado tarde para entrar ahora? Si ocurre una corrección, ¿debería aumentar la posición? ¿Debería realizar ganancias en niveles altos?

Independientemente de cómo planee operar, la clave está en entender las causas fundamentales de los recientes cambios en el precio de la plata. Solo al dominar el pulso del mercado podrá enfrentar con calma las futuras fluctuaciones de precios. Vamos a responder una por una las principales dudas que tienen los inversores sobre la actual situación del mercado de la plata:

¿Cuál es la causa fundamental del aumento del precio de la plata? ¿Cómo será la tendencia futura de la plata, seguirá subiendo? ¿Es demasiado tarde para entrar en este momento?

¿Por qué ha aumentado significativamente la plata XAG/USD?

En los últimos dos años, el precio de la plata ha seguido aumentando, y en octubre de este año superó con fuerza los 50 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico de 52.15 dólares el 8 de octubre. Hasta ahora, el aumento de la plata para 2024-2025 ha alcanzado un máximo de casi 30 años, superando el 35% de 2007 y el 33% de 2010.

¿Cuál es el principal impulso detrás del fuerte aumento del precio de la plata?

Recientemente, el precio de la plata ha estado en un gran auge principalmente debido a tres aspectos:

Factor impulsor 1. Cambios en las políticas de comercio internacional. Este es el detonante directo de la oleada de aumento de precios de la plata en 2025. Una serie de ajustes en las políticas comerciales ha llevado a un aumento de la incertidumbre en el mercado, y la aversión al riesgo ha aumentado notablemente, lo que ha elevado los precios de metales preciosos como la plata.

Factores impulsores 2. Expectativas del mercado sobre la política monetaria de los principales bancos centrales. Varios datos económicos muestran que algunas de las principales economías enfrentan problemas como la debilidad del mercado laboral y una mayor presión a la baja en la economía; en este contexto, muchos capitales han comenzado a trasladarse hacia activos refugio como la plata en busca de protección, lo que se refleja en el precio de la plata que sigue aumentando.

Factores impulsores 3. La demanda industrial sigue creciendo. A largo plazo, otro factor importante que impulsa el aumento continuo del precio de la plata es: en los últimos dos años, la demanda de plata en el ámbito industrial global ha ido en aumento, especialmente la demanda de plata en las industrias de energías renovables y electrónica ha crecido rápidamente.

Predicción de la tendencia futura del precio de la plata por instituciones profesionales

A pesar de la reciente volatilidad en el precio de la plata, la mayoría de las instituciones mantienen una actitud optimista sobre su tendencia a largo plazo.

Credit Suisse los analistas creen que la plata todavía tiene fundamentos y espacio para un aumento impulsado por la energía, pronosticando que el precio de la plata alcanzará los 55 dólares por onza en los próximos meses.

Morgan Stanley ha aumentado su precio objetivo para la plata en 2026 de 58 dólares por onza a 62 dólares, citando "una fuerte demanda industrial y un aumento en la demanda de inversión".

Según las previsiones de las mencionadas instituciones, la tendencia general de aumento de la plata se espera que continúe hasta 2026. Los inversores pueden buscar oportunidades de compra en niveles bajos según la situación real.

Como inversor individual, ¿es un buen momento para comprar plata?

Después de entender la lógica detrás del aumento del precio de la plata, estoy seguro de que todos ya pueden tener un juicio general sobre el futuro del mercado. Actualmente, el mercado de la plata aún no ha terminado, ya sea para inversiones a medio y largo plazo o a corto plazo, todavía hay oportunidades, pero se recomienda no seguir ciegamente la tendencia. Especialmente para los inversores novatos, es fácil seguir el impulso y comprar a precios altos y vender a precios bajos durante grandes fluctuaciones, lo que puede llevar a pérdidas graves. A continuación, comparto algunas experiencias de inversión para su referencia:

Si usted es un trader experimentado en operaciones a corto plazo, este es un buen momento para realizar operaciones a corto. La liquidez del mercado es abundante y la dirección de las subidas y bajadas a corto plazo es relativamente fácil de juzgar, especialmente durante grandes subidas y bajadas, donde la fuerza de compra y venta es clara, lo que ofrece más oportunidades de ganancia. Si está familiarizado con el mercado, será más fácil aprovechar las oportunidades.

Si usted es nuevo y quiere aprovechar la reciente volatilidad para realizar operaciones a corto plazo, recuerde: primero use una pequeña cantidad de capital para probar, no aumente ciegamente su inversión, y un colapso mental puede llevar a perder todo. Se recomienda aprender a usar herramientas como el calendario económico para ayudar en el análisis.

Si planea comprar plata física para mantener a largo plazo, ahora debe estar preparado mentalmente para soportar fluctuaciones significativas. Aunque a largo plazo se espera un aumento, debe considerar cuidadosamente si puede aceptar fluctuaciones drásticas a medio plazo.

Si planea incluir plata en su cartera de inversiones, por supuesto que puede, pero tenga en cuenta que la volatilidad de la plata no es menor que la de las acciones, por lo que no es recomendable invertir todos sus fondos; se sugiere diversificar moderadamente la inversión para reducir el riesgo.

**Recordatorios: **

El precio de la plata tiene una volatilidad comparable a la de las acciones, con una amplitud promedio anual del 22.6%, superior al 14.7% del S&P 500; La inversión en plata tiene un ciclo más largo, desde una perspectiva a largo plazo de más de 10 años se puede lograr la preservación del valor, pero durante este período puede haber situaciones de duplicación o pérdida a la mitad; El costo de transacción de la plata física es relativamente alto, generalmente entre el 7% y el 25%; No se recomienda concentrar excesivamente las inversiones; diversificar moderadamente puede controlar eficazmente el riesgo.