Guía básica del mercado de valores de Hong Kong: Cómo invertir desde Taiwán y acciones recomendadas

El mercado de valores de Hong Kong se encuentra entre los principales centros financieros del mundo, siempre ocupando un lugar en el top 10 mundial. A partir de septiembre de 2025, hay 2338 empresas en el tablero principal de la Bolsa de Hong Kong y 314 empresas en el tablero GEM, con una capitalización de mercado total que supera los 48 billones de Dólares de Hong Kong. Empresas grandes y conocidas como Tencent, Alibaba y BYD también están listadas en el mercado de Hong Kong.

Entonces, ¿cómo se puede invertir en acciones de Hong Kong desde Taiwán? ¿Qué acciones son atractivas? Este artículo lo explicará en detalle.

Acciones recomendadas de Hong Kong

La inversión en acciones de Hong Kong es óptima al elegir acciones blue chip. Las acciones blue chip se refieren a acciones de empresas maduras, de gran tamaño y con una gestión estable, siendo Tencent y Alibaba ejemplos representativos. A continuación se presentan 10 acciones seleccionadas:

• Oriental Huizai Securities (08001) - establecida en 2009
• Tencent (00700) - Fundada en 1998
• BYD (01211) - Fundada en 1995
• HSBC (00005) - fundado en 1865
• AIA (01299) - establecida en 1919
• Baidu (09888) - Fundada en 2000
• China Ping An (02318) - Fundada en 1988
• Alibaba (09988) - Fundada en 1999
• Citic Limited (00267) - fundada en 1990
• China National Offshore Oil Corporation (00883) - Fundada en 1982

Reglas de negociación del mercado de Hong Kong

① Horario de intercambio

El horario de negociación habitual en el intercambio de Hong Kong se divide principalmente en tres franjas horarias:

1. Subasta de la mañana: de 9:00 a 9:30
2. Horario de negociación habitual: de 9:30 a.m. a 12:00 p.m., de 1:00 p.m. a 4:00 p.m.
3. Subasta finalizada: de 4:00 p. m. a 4:08 p. m. a 4:10 p. m. (finalización aleatoria)

② modelo de intercambio

El mercado de Hong Kong adopta el modelo de negociación T+0, similar al de las acciones estadounidenses, lo que permite la venta de acciones compradas el mismo día y no hay limitaciones en el número de transacciones. El período de liquidación es T+2, por lo que si vendes acciones el lunes, puedes usar esos fondos para comprar otras acciones, pero necesitarás esperar hasta el miércoles para retirarlos como efectivo.

No hay límites de oscilación en las acciones de Hong Kong, pero se han establecido mecanismos de ajuste de la volatilidad del mercado para algunas acciones de gran capitalización. Si los componentes del índice Hang Seng o del índice H experimentan una fluctuación superior al 10% en un período de 5 minutos, entran en un "período de enfriamiento" de 5 minutos, y los inversores solo pueden operar dentro de un rango de precios designado.

La unidad mínima de negociación de acciones de Hong Kong es 1 lote. El número de acciones por lote varía según el título, siendo el mínimo 10 acciones y el máximo puede superar las 100,000 acciones. Por ejemplo, Tencent (00700) tiene 100 acciones por lote, mientras que Golden Stone Capital Group (01160) tiene 100,000 acciones por lote.

Diferencias entre las acciones de Hong Kong y las acciones de Taiwán

Para entender las diferencias con las acciones de Taiwán, consulte la siguiente tabla comparativa:

| Ítem | Acciones de Hong Kong | Acciones de Taiwán | |------|-------|-------| | intercambio | intercambio de Hong Kong | intercambio de valores de Taiwán | | listado de empresas | más de 2600 | más de 1000 | | capitalización de mercado | 7.03兆米ドル | 2.69兆米ドル | | Horario de negociación | Preapertura: 9:00-9:30
Normal: 9:30-12:00, 13:00-16:00
Cierre: 16:00-16:10 | Preapertura: 8:30-9:00
Normal: 9:30-13:25
Cierre: 13:25-13:30
Después: 14:00-14:30 | | Sistema de liquidación | Operaciones T+0, liquidación T+2 | Operaciones T+0, liquidación T+2 (parte es T+0) | | Límite de precio | Ninguno | 10% | | Unidad mínima de negociación | 1 lote (varía según el activo) | 1 unidad (1000 acciones) | | Coste de transacción | 0.25% (comisión) + 0.1% (impuesto de timbre) + otros | 0.1425% (comisión) + 0.3% (impuesto de transacción) |

En comparación con las acciones de Taiwán, el mercado de Hong Kong es más internacional y cuenta con empresas listadas de 26 países diferentes. Muchas de las mejores empresas de China continental están listadas en Hong Kong, lo que ofrece una amplia variedad de opciones, a diferencia del mercado de Taiwán, que se centra principalmente en empresas locales.

Además, como las acciones de Hong Kong no tienen límites de fluctuación de precios, las variaciones del mercado tienden a ser más intensas que en el mercado taiwanés, por lo que los inversores deben tener cuidado con este aspecto.

Cómo invertir en acciones de Hong Kong desde Taiwán

1. Inversión en acciones individuales

El código de las acciones de Hong Kong comienza con un 0 y consta de 5 dígitos, y se divide en el tablero principal y el tablero GEM. Todos los códigos de las acciones del tablero GEM comienzan con "08".

Según los datos de la bolsa de Hong Kong, actualmente hay 2652 valores listados, de los cuales 2338 son del mercado principal y 314 del mercado GEM. Se recomienda a los principiantes que comiencen principalmente con el mercado principal, ya que las empresas del mercado principal están más maduras en términos de negocio y finanzas.

¿Dónde se pueden comprar acciones de Hong Kong desde Taiwán?

Los inversores pueden abrir una cuenta de comisión compuesta en una casa de valores nacional y negociar acciones de Hong Kong en esa cuenta. Generalmente, al comprar acciones de Hong Kong a través de una comisión compuesta, las tarifas son de un 0.01% a un 1.5% más altas que las de las casas de valores extranjeras.

Recomiendo casas de bolsa tradicionales como元大証券、富邦証券、凱基証券、群益証券, entre otras. También es posible abrir una cuenta directamente en una casa de bolsa en Hong Kong (por ejemplo: 富途証券, タイガー証券, etc.). Sin embargo, ten en cuenta que las casas de bolsa en Hong Kong utilizan Dólar de Hong Kong o Dólar, por lo que hay un riesgo de cambio.

2. Inversión en índices/ETFs de acciones de Hong Kong

Las acciones individuales tienen una gran volatilidad y un alto riesgo, por lo que la inversión en índices es una mejor opción para los principiantes. Hay tres índices bursátiles principales en el mercado de Hong Kong: el índice Hang Seng (HSI), el índice de empresas chinas de Hang Seng (HSCEI) y el índice Hang Seng Tech (HSTECH).

El índice Hang Seng es el índice más representativo del mercado de Hong Kong e incluye las empresas que están listadas en el mercado principal con la mayor capitalización de mercado y las transacciones más activas. A partir del 19 de septiembre de 2025, el número de acciones que componen el índice Hang Seng es de 88, y la capitalización de mercado total ha alcanzado los 30 billones de Dólar de Hong Kong, representando aproximadamente el 62% de todas las acciones de Hong Kong.

3. Invertir en acciones de Hong Kong a través de CFD (contratos por diferencia)

Para los traders a corto plazo, invertir en acciones de Hong Kong a través de CFD es una mejor opción. Los CFD son contratos que rastrean el precio de las acciones, son similares a los futuros, pero tienen un mayor apalancamiento, se pueden comenzar desde cero y permiten no solo posiciones largas, sino también ventas en corto.

Las ventajas de comprar y vender acciones con CFD en comparación con las casas de valores tradicionales son:

1. Bajo costo: En el comercio de CFD no hay comisiones, solo el spread y la tarifa de rollover del día siguiente.
2. Apalancamiento flexible: El CFD es un comercio con margen, lo que permite el comercio apalancado de productos financieros al pagar un margen determinado.

El apalancamiento de acciones individuales en CFD suele ser de 1 a 30 veces, mientras que el apalancamiento en el comercio de índices puede alcanzar hasta 200 veces, superando con creces el de las firmas de corretaje tradicionales que es de 2 a 4 veces.

Por ejemplo, normalmente se necesitan 64,000 Dólares de Hong Kong para comprar un lote de Tencent (00700.HK), pero se puede comprar CFD de acciones de Tencent por menos de 9 Dólares (70 Dólares de Hong Kong), lo que reduce significativamente los costos de transacción.

¿Dónde se pueden negociar los CFD de acciones de Hong Kong en Taiwán?

Se puede negociar en Mitradeプラットフォーム. Mitrade ofrece una aplicación móvil, un trader web y software para PC de escritorio, permitiendo negociar en cualquier momento y desde cualquier lugar. Mitrade soporta no solo acciones (acciones de Hong Kong, acciones de EE. UU., acciones de Australia), sino también el comercio en otros mercados como el de divisas.

Mitrade está regulado por la principal autoridad reguladora de Australia, ASIC (número de licencia: 398528), la plataforma es fácil de usar, no se requiere descargar o instalar archivos, y puede registrarse e iniciar sesión en unos minutos para utilizar una cuenta demo.

Realmente lo probé y me sorprendió especialmente su facilidad de uso y bajo costo. Creo que es una plataforma ideal para principiantes. Sin embargo, como el comercio de CFD conlleva riesgos, por favor, tenga mucho cuidado con la gestión de su propio capital.

Las acciones de Hong Kong han estado luchando en los últimos años debido al endurecimiento de la regulación en el continente chino y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, pero el actual nivel de valoración bajo podría ser un punto de entrada atractivo para los inversores a largo plazo. En particular, creo que el sector tecnológico tiene expectativas de recuperación en el futuro.

_* El contenido de este artículo refleja la opinión personal del autor y no debe considerarse como base para decisiones de inversión. Se recomienda consultar a un asesor financiero independiente antes de tomar decisiones de inversión y entender los riesgos. Los CFD son productos apalancados y existe la posibilidad de perder todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos y se debe invertir con precaución. _