Materiales importantes en la era de la IA: los fabricantes de sustratos de cobre se entusiasman con el aumento de precios

La rápida difusión de la tecnología de IA ha provocado un aumento explosivo en la demanda de centros de datos. Aprovechando esta ola, un material aparentemente poco llamativo, el sustrato de cobre laminado (CCL), está atrayendo la atención del mercado. Al observar las tendencias de la industria, es evidente que tres importantes fabricantes de CCL de Taiwán, Tai Guang Dian, Tai Yao y Lian Mao, se están beneficiando de este aumento en la demanda.

Recientemente, los fabricantes de origen chino han anunciado un aumento en los precios de CCL debido al aumento en los precios de materias primas como el cobre y la fibra de vidrio. Se rumorea que los tres principales fabricantes de Taiwán también están considerando un aumento similar. Con el aumento de la demanda de IA, los productos CCL de alta gama están escaseando, y es inevitable que la tendencia de aumento de precios continúe.

¿Qué es CCL? En pocas palabras, se refiere a "sustratos de cobre", que son el material fundamental de las placas de circuitos impresos (PCB) en dispositivos electrónicos. Se fabrica pegando una lámina de cobre ultra delgada (con un grosor de solo 0.005 a 0.5 mm) a un sustrato (normalmente una tela de fibra de vidrio) a alta temperatura y presión.

¡Particularmente en la era de la IA, el uso de CCL en los servidores de IA es de 5 a 7 veces mayor en comparación con los servidores normales! Con el aumento explosivo en la cantidad de procesamiento de datos, la demanda de materiales de CCL de alta gama con características de "alta velocidad" y "baja pérdida" está aumentando rápidamente.

La fortaleza de los fabricantes de Taiwán radica en su capacidad técnica en el mercado de CCL de alta gama. En particular, Taiko Electric se enorgullece de tener una participación de mercado del 95% con su material de grado "M8" para servidores de alta gama. Taiyo y Lianmao también están entrando activamente en el mercado de productos de alta gama, desarrollando productos para servidores y conmutadores de alta velocidad de más de 800G.

Desde mi perspectiva, esta situación significa tanto una gran oportunidad como un riesgo para los inversores. A corto plazo, se pueden esperar aumentos en las ganancias debido al aumento de precios, pero a largo plazo, también se puede considerar la estabilización de precios debido al aumento de la oferta. El anuncio de Nitto Boseki de Japón sobre su plan de triplicar la capacidad de producción de tela de fibra de vidrio de alta calidad también influirá en el mercado.

Las empresas relacionadas con las placas de cobre que se dispararon debido al auge de la IA, creo que en el futuro se hará evidente la diferencia en la capacidad técnica y de producción de cada empresa. No solo el aumento de precios debido a la escasez de materiales, sino que las empresas que puedan lograr una verdadera innovación tecnológica sobrevivirán a largo plazo.