El impacto del aumento de tasas de interés en Estados Unidos en Taiwán: ¿Cómo pueden adaptarse los jóvenes inversores?

En los últimos años, las acciones de aumento de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. han impactado los mercados financieros globales. Desde marzo de 2022, EE. UU. ha llevado a cabo una serie de aumentos de tasas agresivos, elevando la tasa de interés de referencia desde niveles cercanos a cero hasta un rango superior al 5%. La rapidez y magnitud de esta serie de aumentos de tasas es realmente inusual, especialmente las cuatro subidas consecutivas de 75 puntos base en 2022, cuyo objetivo era controlar el nivel de inflación que alcanzó un máximo de 40 años en ese momento.

La difícil situación del nuevo taiwán bajo el fortalecimiento del dólar

Como un ciudadano común de Taiwán, siento de primera mano el impacto que trae el aumento de tasas de interés en Estados Unidos. Cuando el dólar se fortalece, el nuevo taiwán se deprecia en relación, lo que hace que los precios de los productos importados aumenten. Pensemos en 2022, el IPC de alimentos en Taiwán subió un 6%, ¡el precio de los huevos incluso se disparó un 26%! Esto no solo se debe a factores internos, sino que también está relacionado con Estados Unidos como el mayor proveedor de productos agrícolas de Taiwán (22.8% del total). Cuando el dólar se aprecia, estos productos importados, que se valoran en dólares, naturalmente se vuelven más caros, aumentando nuestro costo de vida.

Aunque el banco central de Taiwán también ha seguido con el aumento de tasas, en comparación con Estados Unidos realmente es poco significativo, solo aumentando 75 puntos base, muy por debajo del gran aumento de tasas de Estados Unidos. Esto ha llevado a que el dólar taiwanés continúe depreciándose, y mi bolsillo también se ha visto afectado.

Impacto de la fuga de capital en el mercado de valores

Lo que preocupa aún más es el problema de la fuga de capitales. Cuando el dólar taiwanés se deprecia, los inversionistas extranjeros pueden seguir perdiendo dinero incluso si ganaron en Taiwán, al cambiar de nuevo a dólares estadounidenses. En 2022, la fuga de capitales del mercado de valores de Taiwán alcanzó los 41,6 mil millones de dólares, ocupando el primer lugar en el mercado asiático. ¡No es de extrañar que el índice ponderado de Taiwán cayera un 21% ese año, siendo el sexto peor desempeño a nivel mundial.

Como una persona con poco capital, ver cómo se reduce mi cartera de inversiones naturalmente me deprime. Pero siempre hay ganadores en el mercado, como las acciones financieras que se benefician del entorno de aumento de tasas de interés. Tomemos como ejemplo a Taishin International Bank, cuyos ingresos por intereses crecieron un 38% en 2022, y su precio de acciones también aumentó un 20%. Esto me lleva a reflexionar si necesito ajustar mi estrategia de inversión.

La supervivencia de los pequeños inversionistas

Ante el entorno de aumento de tasas en Estados Unidos, creo que los pequeños inversores pueden considerar las siguientes estrategias:

1. Configurar una parte de activos en dólares: Cuando el dólar se aprecia, mantener dólares puede preservar su valor. Sin embargo, no recomiendo invertir todo en dólares, ya que las fluctuaciones de la tasa de cambio son difíciles de predecir.

2. Ajustar la asignación de acciones: Reducir la proporción de acciones tecnológicas sobrevaloradas y aumentar la inversión en acciones financieras y otros activos que se beneficien de la subida de tasas. Productos como el ETF financiero MSCI de Yuanta merecen ser considerados.

3. Hacer una buena cobertura de riesgos: El mercado de valores de Taiwán está altamente correlacionado con el índice Nasdaq de EE. UU. Cuando esperas que el mercado de valores de EE. UU. caiga, puedes considerar hacer cortos en los índices relacionados para equilibrar el riesgo.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el ciclo de aumento de tasas no durará para siempre. Cuando el mercado comienza a anticipar recortes en las tasas, la situación puede revertirse. No podemos limitarnos a observar el presente, sino que también debemos prestar atención a los cambios en la dirección futura de la Tasa de interés.

La verdad es que el aumento de tasas de interés en Estados Unidos ha hecho que la vida de nosotros, los pequeños inversores, sea más difícil. Los precios han subido, las inversiones han disminuido, pero en medio de la crisis también hay oportunidades; la clave es saber ajustar la estrategia y aprovechar las oportunidades que traen los cambios en el mercado. Después de todo, los mercados financieros nunca son un camino unidireccional; saber adaptarse es esencial para sobrevivir.

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