Análisis del mercado de valores interno y externo: cómo utilizar la comparación entre el mercado interno y externo para juzgar la fuerza de compra y venta

En el comercio de acciones, además de seguir precios de apertura, precios máximos y precios mínimos, estos dos indicadores, el volumen interno y el volumen externo, también pueden proporcionar a los inversores valiosas percepciones del mercado. Este artículo explorará en profundidad el concepto de volumen interno y externo, así como cómo utilizar la relación entre ambos para evaluar las tendencias del mercado.

Definición del mercado interno y externo

Para entender el mercado interno y externo, primero es necesario dominar los conceptos de "compra activa" y "venta activa". El núcleo del mercado interno y externo radica en identificar qué parte está impulsando activamente la finalización de la transacción.

Cuando el precio de negociación es igual al precio de la orden de compra del comprador, el volumen se registra como interior, lo que indica que el vendedor es más agresivo y está dispuesto a aceptar el precio del comprador para completar la transacción. Esto se considera generalmente una señal bajista.

Por el contrario, cuando el precio de transacción es igual al precio de venta del vendedor, el volumen de transacciones se clasifica como volumen de compra, lo que significa que los compradores son más agresivos y están dispuestos a aceptar el precio solicitado por el vendedor. Esto a menudo se interpreta como una señal alcista.

Profundidad del mercado revelada por cinco niveles

El libro de órdenes muestra los cinco precios de compra y los cinco precios de venta más competitivos en el mercado, así como las cantidades correspondientes de órdenes. Esta información permite a los inversores comprender en profundidad la situación actual de la profundidad del mercado y la liquidez.

Las órdenes de compra generalmente se muestran en verde, lo que representa el precio más alto que el comprador está dispuesto a pagar. Las órdenes de venta, en cambio, se presentan en rojo, reflejando el precio más bajo que el vendedor está dispuesto a aceptar. Cabe destacar que las cinco cotizaciones solo muestran la situación de las órdenes, y no garantizan que estas órdenes se ejecuten finalmente.

Cálculo y aplicación de la relación entre el mercado interno y externo

La relación entre el volumen de operaciones internas y externas es un indicador importante para medir la fuerza de compra y venta, y se calcula dividiendo el volumen de operaciones internas por el volumen de operaciones externas.

Cuando el cociente es mayor que 1, indica que el volumen interno es mayor que el volumen externo, y el mercado tiende a ser bajista; cuando el cociente es menor que 1, significa que el volumen externo es mayor que el volumen interno, y el mercado tiende a ser alcista; cuando el cociente es igual a 1, representa que el mercado se encuentra en un estado de equilibrio, con fuerzas de compra y venta equivalentes.

Sin embargo, confiar únicamente en la relación entre el mercado interno y externo no es suficiente para hacer un juicio preciso del mercado. Los inversores también deben realizar un análisis integral combinando factores como la tendencia de los precios de las acciones, los cambios en el volumen de transacciones y la estructura del mercado.

Análisis de los niveles de soporte y resistencia combinados

Además de la comparación entre el mercado interno y externo, la identificación de los niveles de soporte y resistencia también es clave. Incluso si el mercado interno es mayor que el externo, si el precio de las acciones cae hasta el nivel de soporte, será difícil continuar descendiendo, lo que podría indicar que se avecina un rebote en el mercado.

Por el contrario, incluso si el volumen externo es mayor que el interno, si el precio de las acciones encuentra un fuerte nivel de resistencia y no puede superarlo, también puede insinuar una falta de impulso alcista. Por lo tanto, considerar comprar cerca de los niveles de soporte y tomar ganancias o vender en corto cerca de los niveles de resistencia a menudo puede aumentar la tasa de éxito de las operaciones.

Ventajas y desventajas del análisis de mercado interno y externo

Las ventajas del análisis de mercado interno y externo radican en su alta inmediatez y en su facilidad de comprensión, lo que permite reflejar rápidamente el sentimiento del mercado. Sin embargo, este método también presenta algunas limitaciones:

Ventajas:

• Refleja en tiempo real la comparación de fuerzas de compra y venta del mercado
• Concepto simple, fácil de entender
• Ayuda en el análisis del mercado a corto plazo

Desventajas:

• Fácil de ser manipulado por grandes capitales
• Solo refleja el comportamiento del mercado a corto plazo, lo que dificulta juzgar la tendencia a largo plazo.
• Se necesita combinar otros indicadores técnicos y análisis fundamental para llegar a conclusiones más confiables.

Resumen

El análisis de la relación entre el mercado interno y externo, como una herramienta para medir la fuerza de compra y venta del mercado, puede ayudar a los inversores a captar rápidamente la emoción del mercado. Sin embargo, una estrategia de inversión exitosa no puede depender únicamente de un solo indicador. Los inversores deben combinar el análisis del mercado interno y externo con otros indicadores técnicos, análisis fundamental y factores macroeconómicos para construir una visión más completa del mercado.

Para los inversores que deseen profundizar en su aprendizaje, se puede considerar el uso de una cuenta de trading simulado para practicar y acumular experiencia práctica. Recuerde, el mercado de inversiones cambia rápidamente, el aprendizaje continuo y la toma de decisiones prudentes son la clave del éxito.