¿La razón de Sharpe? Sigue siendo un gran asunto en 2025 para evaluar inversiones. Es una forma ingeniosa de comparar diferentes carteras, más o menos igualando las condiciones.

Aquí está la fórmula:
(Retorno de la cartera - Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar de los retornos de la cartera

Supongamos que tienes un retorno anual del 18%, una tasa libre de riesgo del 3% y una desviación estándar del 12%. Introdúcelo:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

¿Por encima de 1.0? Muy bien. ¿Más de 2.0? Lo estás haciendo de maravilla. Números más altos significan que estás manejando el riesgo como un profesional.

Es muy útil para:
1. Comparando estrategias
2. Revisando gestores de fondos
3. Ajustando tu mezcla de activos

Pero no es perfecto. Asume una distribución normal, no se preocupa si la volatilidad es buena o mala, y el rendimiento pasado... bueno, ya sabes.

Quizás incluir el ratio de Sortino o Treynor para tener una imagen más completa. Miran desde diferentes ángulos.

En resumen: El ratio de Sharpe es genial, pero no pongas todos tus huevos en una sola canasta. Tu intuición, metas y lo que está sucediendo en el mercado también importan. No es una ciencia exacta, ¿sabes?