Análisis del mecanismo de vesting de Token y su impacto en el mercado

¿Qué es el desbloqueo de Token?

El desbloqueo de Token ( es el proceso de liberar una cantidad determinada de tokens del estado bloqueado )vesting( para ponerlos en circulación en el mercado. Este proceso se lleva a cabo según una hoja de ruta específica que ha sido diseñada desde el lanzamiento del proyecto, comúnmente llamada "vesting schedule".

Los TOKEN bloqueados pueden pertenecer a:

• Equipo de desarrollo )team(
• Inversores de riesgo )VCs(
• Asesor )advisors(
• Comunidad )recompensas comunitarias(
• Fondo de desarrollo del ecosistema )ecosystem fund(

El bloqueo inicial de TOKEN es una medida de control de la oferta, que crea estabilidad de precios en la fase inicial y evita que los tiburones vendan para obtener ganancias rápidas.

El propósito de bloquear el token inicial

• Evitar la presión de venta de los inversores tempranos
• Generar confianza en la comunidad sobre el compromiso a largo plazo del proyecto
• Asegurar la distribución de TOKEN de manera transparente, según cada fase de desarrollo

La influencia del desbloqueo de Token en el mercado

El desbloqueo de tokens afecta el precio del mercado debido a cambios en la oferta y la demanda de tokens. Cuando una gran cantidad de tokens se libera al mismo tiempo, puede generar una gran presión de venta, lo que lleva a una fuerte caída del precio si no hay suficiente demanda para absorberlo.

Los factores clave que generan volatilidad de precios alrededor del momento del desbloqueo:

1. Psicología del mercado: Los inversores suelen vender antes de que se produzca el desbloqueo, creando presión a la baja en los precios.

2. Cantidad de TOKEN desbloqueado: Si la cantidad desbloqueada representa una alta proporción del suministro total en circulación, el impacto será mayor.

3. Objetivo de recibir el token: El token que cae en manos del equipo del proyecto, asesores o inversores tempranos tiene una mayor probabilidad de ser vendido en comparación con el token destinado a la comunidad.

Análisis de los casos de desbloqueo de Token

) Oficial Trump ###TRUMP(

El 18/04/2025, el precio del TRUMP coin fluctúa entre 7.77$ y 8.63$, con un volumen de transacciones de aproximadamente 736 millones de USD. El evento de desbloqueo de 40 millones de TRUMP token ) representa el 20% de la oferta en circulación ( ha generado preocupaciones sobre la presión de venta.

Sin embargo, el precio de TRUMP se ha recuperado fuertemente. El 24/4/2025, el precio aumentó más del 60% tras el anuncio de un evento especial para los poseedores del token.

Análisis profundo:

• Gran cantidad de token desbloqueado )20% de la oferta ( crea presión de venta a corto plazo
• Noticias positivas sobre el evento han revertido la tendencia de precios
• La fuerte volatilidad de precios indica una alta especulación de este token.

) Aptos ###APT(

Las tres desbloqueos de APT se llevan a cabo según un modelo similar:

• El precio en la zona de fondo local hace unos días desbloqueó
• El precio aumenta gradualmente y alcanza su punto máximo justo en el momento del desbloqueo
• Después el precio disminuyó

El tercer desbloqueo fue interrumpido debido a la fuerte caída de Bitcoin tras la noticia de la aprobación del ETF.

Análisis profundo:

• El modelo "aumentar primero - disminuir después" aparece con frecuencia
• Los inversores tienden a comprar antes del desbloqueo, creando un aumento falso.
• La volatilidad del mercado en general ) como BTC( puede romper este patrón

Herramienta de seguimiento de Token Unlock

) Tokenomist

• Interfaz visual
• Detalles de cada ronda de desbloqueo: Cantidad, porcentaje, grupo de receptores, cronograma
• Clasificación por semana, mes o próximo desbloqueo grande

DeFiLlama

• Tabla resumen de los proyectos con token de vesting próximos
• Filtrar por fecha, cantidad de desbloqueo, nombre del proyecto

Seguimiento desde el propio proyecto

• Anuncio en los canales oficiales ###X, Discord, Medium(
• Algunos proyectos organizan AMA para explicar el plan de desbloqueo

Estrategia de trading basada en Token Unlock

1. Análisis exhaustivo:

   • Determinar el destinatario del token
   • Evaluar su motor de venta
   • Sigue las noticias relacionadas con el proyecto

2. Combinar el análisis técnico:

   • Examinar el modelo de precios antes y después de los desbloqueos anteriores
   • Evaluar el volumen de transacciones y la volatilidad de precios

3. Gestión de riesgos:

   • No coloques grandes órdenes justo antes o después del momento de desbloqueo
   • Utiliza stop loss para proteger el capital

4. Aprovecha la oportunidad:

   • Considerar comprar después de que la presión de venta disminuya
   • Presta atención a los proyectos que tienen planes de desarrollo activos después del desbloqueo

5. Seguimiento continuo:

   • Utiliza herramientas como Tokenomist, CryptoRank para actualizar el calendario de desbloqueo
   • Seguimiento de la reacción de la comunidad y el mercado después de cada desbloqueo

Ten en cuenta que no todos los desbloqueos de TOKEN provocan una caída en el precio. Un análisis exhaustivo y una gestión de riesgos adecuada son clave para aprovechar las oportunidades de los eventos de desbloqueo de TOKEN.