Las acciones de chips de IA preparadas para el crecimiento en septiembre: más allá de los sospechosos habituales

Perspectivas Clave

• La serie Instinct MI350 de AMD está causando revuelo en el procesamiento de inferencia de IA.

• Ambarella está ganando tracción en la inteligencia artificial en el borde, expandiéndose a nuevos segmentos de mercado.

La industria global de semiconductores está en camino de alcanzar la asombrosa cifra de $705 mil millones para 2025, según lo informado por Gartner. Este crecimiento está impulsado en gran medida por la creciente demanda de inteligencia artificial (IA) y chips de computación de alto rendimiento (HPC) en centros de datos y dispositivos de borde. Si bien los gigantes de la industria a menudo dominan los titulares, hay otros actores en el mercado de chips de IA que están bien posicionados para capitalizar esta tendencia en septiembre.

Exploremos dos acciones de chips de IA con catalizadores prometedores a corto plazo y un sólido potencial a largo plazo que deberían estar en el radar de los inversores.

Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices (AMD) se está estableciendo rápidamente como un competidor formidable en el ámbito de los chips de IA. La empresa tiene previsto mostrar su progreso en dos eventos clave para inversores en los próximos días.

El 3 de septiembre, la Directora Financiera Jean Hu presentará en la Conferencia Global TMT de Citi, seguida de la aparición del jefe de Data Center, Forrest Norrod, en la Conferencia Communacopia & Technology de Goldman Sachs el 8 de septiembre. Estos eventos podrían proporcionar valiosas perspectivas sobre el papel en expansión de AMD en el mercado de infraestructura de IA, sirviendo potencialmente como catalizadores para la apreciación del precio de las acciones en septiembre de 2025.

Los impresionantes resultados financieros de AMD en el segundo trimestre dan credibilidad a esta perspectiva. La compañía reportó un aumento del 32% en los ingresos interanuales, alcanzando los 7.7 mil millones de dólares, impulsado por ventas récord de CPUs de servidor EPYC y procesadores Ryzen. A pesar de una significativa reducción de inventario debido a las restricciones de exportación, AMD generó un flujo de caja libre récord de 1.2 mil millones de dólares.

El segmento de centros de datos sigue siendo un motor clave de ingresos para AMD, con un aumento del 14% interanual hasta $3.2 mil millones. Este crecimiento se atribuye a la rápida adopción de los procesadores EPYC de quinta generación de la compañía por parte de clientes de la nube y empresariales.

El creciente entusiasmo en torno a la próxima generación de aceleradores de IA MI350 de AMD podría servir como un importante catalizador a corto plazo. La serie Instinct MI350/355 de la compañía, lanzada recientemente, entró en producción en volumen antes de lo programado en junio de 2025.

AMD ha destacado que sus chips MI355, parte de la familia MI350, igualan o superan el rendimiento de los chips de alta gama competidores, particularmente en cargas de trabajo de inferencia de IA, a un costo significativamente menor. Dado que el aumento de costos es una preocupación importante para los centros de datos, esta aparente ventaja de costo podría ser un diferenciador clave para la serie Instinct MI350. La dirección anticipa un aumento sustancial en la producción de la serie MI350 en la segunda mitad de 2025 para satisfacer la demanda de múltiples clientes.

Con 7 de los 10 principales constructores de modelos de IA utilizando ahora GPUs Instinct, la credibilidad de AMD en el mercado de computación de IA está aumentando rápidamente. El rendimiento de inferencia de vanguardia de la compañía también está ayudando a lograr avances significativos en el mercado de IA soberana, como lo demuestra un contrato de varios miles de millones de dólares con una nación de Oriente Medio.

AMD también se está enfocando en mejorar el rendimiento, la usabilidad y la adopción de su pila de software de código abierto ROCm, diseñada para optimizar los cálculos en GPU. La compañía lanzó recientemente ROCm 7.0, introduciendo importantes mejoras en toda la pila de software. ROCm 7 ofrece más de tres veces más rendimiento en entrenamiento e inferencia en comparación con su predecesor. AMD también ha lanzado una nube para desarrolladores para facilitar el acceso a GPU y la nueva plataforma ROCm Enterprise AI para acelerar la adopción de IA entre las empresas.

Aunque las acciones de AMD, que se cotizan a 42 veces las ganancias futuras, no se consideran baratas, la combinación de sólidos resultados financieros, el aumento de la adopción de IA y las muy esperadas actualizaciones para inversores de septiembre sugiere que las acciones podrían ganar un impulso significativo en el corto plazo.

Ambarella

Ambarella, anteriormente conocida principalmente por sus chips de video e imágenes, ha emergido como un jugador significativo en el mercado de inteligencia artificial en el borde. La arquitectura CVflow patentada de la compañía combina algoritmos de visión por computadora tradicionales con técnicas de redes neuronales en un solo sistema en chip (SoC). Ambarella está aprovechando este enfoque híbrido de IA para impulsar aplicaciones en varios escenarios de borde en sectores como la seguridad, la robótica y los sistemas automotrices.

El reciente desempeño financiero de la empresa subraya su impulso comercial. En el segundo trimestre de su ejercicio fiscal 2026 ( que finalizó el 31 de julio de 2025), los ingresos de Ambarella aumentaron un 49.9% interanual hasta $95.5 millones, superando las guías de la empresa. Las ganancias por acción no GAAP de $0.15 también superaron las estimaciones en $0.10. La dirección ahora proyecta un crecimiento de ingresos del 31% al 35% para el ejercicio fiscal 2026.

La IA de borde ahora constituye aproximadamente el 80% de los ingresos totales de Ambarella. Los SoCs de IA de 5 nanómetros de la compañía tienen una alta demanda para aplicaciones de IA de borde, incluyendo hogares inteligentes, seguridad automotriz y seguridad empresarial. Ambarella también se está expandiendo rápidamente a nuevos mercados, como video portátil, drones aéreos robóticos e infraestructura de IA de borde. La gerencia ha notado un aumento tanto en los envíos de unidades como en los precios de venta promedio.

Ambarella ya ha enviado más de 36 millones de procesadores de IA en el borde a cientos de clientes, lo que les permite portar y ejecutar modelos de IA avanzados directamente en los SoCs de Ambarella. Varias empresas prominentes ya están diseñando productos de video impulsados por IA en torno a los chips de Ambarella, validando su ventaja competitiva.

El interés de los inversores en Ambarella podría intensificarse en septiembre, ya que la empresa está programada para presentarse en la Conferencia Global TMT de Citi el 3 de septiembre, albergar el Tour de Autobús de KGI Securities el 4 de septiembre y el Séptimo Tour de Autobús de Semiconductores de Bernstein en la Costa Oeste el 16 de septiembre, y reunirse con inversores en el NDR del Medio Oeste de Craig-Hallum el 18 y 19 de septiembre. Estos eventos podrían resaltar el papel en expansión de la empresa en AI de borde y servir como catalizadores a corto plazo.

Aunque las acciones de Ambarella, que se cotizan a más de 162 veces las ganancias futuras, no se consideran baratas, su rápida mejora en el rendimiento de ingresos y su estrategia híbrida de IA diferenciada sugieren que las acciones pueden estar en una fase temprana de crecimiento. Podría continuar su trayectoria ascendente en septiembre y más allá.