El Ciclo Benner: Una herramienta de pronóstico del mercado de 150 años y sus implicaciones en el mercado Cripto

Muchos inversores minoristas confían en herramientas predictivas para naviGate el volátil panorama financiero global. Una metodología de pronóstico que está ganando atención renovada es el Ciclo de Benner—un gráfico económico de 150 años que algunos creen ha predicho con precisión las principales crisis financieras desde la década de 1920. Sin embargo, los recientes desarrollos económicos están desafiando su fiabilidad.

Los Orígenes Históricos y la Mecánica del Ciclo de Benner

Samuel Benner, quien sufrió pérdidas sustanciales durante la crisis financiera de 1873, se dedicó a estudiar los patrones económicos y publicó sus hallazgos en 1875 a través de su obra "Profecías Empresariales de los Futuros Altibajos en los Precios." A diferencia de los modelos financieros cuantitativos contemporáneos, el enfoque de Benner surgió de sus observaciones sobre los ciclos de precios agrícolas, un área que comprendía a través de su experiencia personal como agricultor.

Benner hipotetizó que los ciclos solares influían significativamente en los rendimientos de los cultivos, lo que a su vez afectaba los precios de las materias primas agrícolas. Esta correlación se convirtió en la base de su marco de pronóstico del mercado. En su gráfico, estableció tres líneas de tendencia distintas:

• Línea A: Denota años de pánico financiero y angustia en el mercado
• Línea B: Indica años de auge económico—períodos óptimos para liquidar acciones y activos
• Línea C: Destaca los años de recesión—ideal para la acumulación de activos y la compra estratégica

A pesar de la dramática evolución de los mercados agrícolas en los últimos dos siglos, Benner extendió su modelo de pronóstico hasta 2059. Según el análisis de Wealth Management Canada, aunque el ciclo no predice fechas precisas, ha demostrado una notable alineación con eventos financieros importantes, incluida la Gran Depresión de 1929, con desviaciones típicamente limitadas a unos pocos años.

Aplicaciones y Predicciones del Mercado Contemporáneo

El inversor Panos señala que el Ciclo de Benner ha anticipado con éxito varios eventos económicos clave: la Gran Depresión, la Segunda Guerra Mundial, el colapso de la burbuja de las puntocom y el colapso del mercado por COVID-19. Según las proyecciones del gráfico:

"2023 fue el mejor momento para comprar en tiempos recientes y 2026 sería el mejor momento para vender," enfatizó Panos.

Esta previsión ha ganado una tracción particular dentro de las comunidades de inversión en criptomonedas, donde se comparte con frecuencia para apoyar perspectivas alcistas del mercado para 2025–2026.

Otro participante del mercado, el inversor mikewho.eth, predijo: "El ciclo de Benner sugiere un pico del mercado alrededor de 2025, seguido de una corrección o recesión en los años posteriores. Si se mantiene verdadera, el entusiasmo especulativo en Crypto AI y las tecnologías emergentes podría intensificarse en 2024–2025 antes de una caída."

El análisis del Ciclo Benner de 27 años revela diferencias estadísticamente significativas en el rendimiento del mercado de valores entre años favorables y desfavorables. Los analistas técnicos aplican este marco cíclico para identificar posibles puntos de inflexión en el mercado: períodos en los que pueden ocurrir cambios direccionales significativos en los precios de los activos.

Creciente escepticismo y indicadores económicos contrarios

A pesar de su creciente popularidad, el Ciclo de Benner enfrenta un escepticismo creciente en medio de los recientes desarrollos económicos que parecen contradecir sus pronósticos.

El 2 de abril, el presidente Trump anunció un plan de aranceles controvertido que provocó reacciones negativas en los mercados globales, con muchos abriendo la semana siguiente en una significativa caída. La turbulencia del mercado el 7 de abril fue tan severa que algunos comentaristas financieros la denominaron "Lunes Negro", estableciendo paralelismos con el infame colapso del mercado de valores de 1987. Durante este período, la capitalización del mercado de criptomonedas se desplomó de $2.64 billones a $2.32 billones. Aunque ha comenzado una fase de recuperación, los indicadores de sentimiento de los inversores permanecen firmemente en la zona de "miedo".

Desafiando aún más la perspectiva optimista del Ciclo Benner, JPMorgan recientemente elevó su pronóstico de probabilidad de recesión global para 2025 al 60%. Este ajuste siguió a la disrupción económica causada por los aranceles recién implementados. De manera similar, Goldman Sachs aumentó su pronóstico de recesión al 45% durante los próximos 12 meses, lo que representa el nivel más alto desde las presiones inflacionarias post-pandemia y los aumentos de tasas de interés.

El veterano comerciante Peter Brandt expresó escepticismo hacia el gráfico de Benner en una publicación del 7 de abril de 2025 en X (anteriormente Twitter):

"No sé cuánto confiaría en esto. En última instancia, solo necesito ocuparme de las operaciones en las que entro y salgo. Este tipo de gráfico es más una distracción que otra cosa para mí. No puedo ir en corto o en largo en este gráfico específico, así que para mí es todo un mundo de fantasía," comentó Peter.

Sentimiento del mercado y perspectivas de inversión cíclica

A pesar de las crecientes preocupaciones sobre la recesión y comportamientos del mercado que aparentemente contradicen las proyecciones alcistas del Ciclo de Benner, algunos inversores mantienen la fe en la profecía económica de Samuel Benner.

El inversor Crynet articuló esta perspectiva: "Máximo del mercado en 2026. Eso nos da un año más si la historia decide repetirse. ¿Suena loco? Claro. Pero recuerda: los mercados son más que solo números; se trata de estado de ánimo, memoria y momento. Y a veces esos extraños gráficos antiguos funcionan—no porque sean mágicos, sino porque ¡suficientes personas creen que lo son!"

Los datos de Google Trends revelan que el interés de búsqueda en el Ciclo de Benner alcanzó niveles máximos durante el último mes. Este aumento refleja el creciente interés entre los inversores minoristas que buscan narrativas optimistas del mercado en medio de una mayor incertidumbre económica y política.

Mientras que algunos traders desestiman el análisis cíclico como excesivamente simplista en el complejo entorno del mercado actual, otros integran el Ciclo de Benner con indicadores técnicos adicionales y análisis fundamental para desarrollar enfoques de inversión más completos. Los traders profesionales en intercambios de activos digitales a menudo combinan múltiples metodologías de pronóstico en lugar de depender exclusivamente de un único modelo predictivo.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, incluida la posible pérdida de capital.