Las acciones de pequeña capitalización parecen una joya oculta para finales de 2025 🚀

El mercado ha sido bastante bueno para los inversores últimamente. ¿La última década? El S&P 500 se disparó más del 300%. ¿Nasdaq? Aún mejor: superando el 400% 📈 Muy loco.

Pero no todos están ganando. Las grandes acciones siguen rompiendo récords. ¿Las pequeñas? Están luchando. Russell 2000 y S&P 600 solo lograron 142% y 155%. Un poco triste. Sin embargo, esta brecha podría ser en realidad una oportunidad dorada, aunque 💎

Los mercados giran y giran 🔄

Las pequeñas capitalizaciones suelen superar a las grandes con el tiempo. Son cosas cíclicas. Estos patrones se extienden de 5 a 16 años. ¿Y ahora? Una de las peores brechas que hemos visto en una década. El Russell 2000 se está quedando atrás del S&P 500 en un 5.8% anual.

Investigaciones antiguas - que datan de 1935 - sugieren algo interesante. Estas diferencias extremas no duran para siempre. Las pequeñas capitalizaciones eventualmente se ponen al día. ¿La última vez que esto sucedió? Burbuja de las puntocom. Las acciones pequeñas lo aplastaron durante años después 🌕

La Brecha de Precios Se Ve Locura 📊

El mercado de hoy parece desequilibrado. El S&P 500 se negocia a un elevado P/E futuro de 22.2. ¿El S&P 600? Solo 15.7. Ciudad de gangas.

Esto pone la relación en 0.7 - no hemos visto números tan bajos desde 1999. Ese año marcó un gran punto de inflexión 🔥

Importancia de las pequeñas capitalizaciones de calidad 🔍

No todas las acciones pequeñas valen la pena comprar. El S&P 600 tiene reglas sobre la rentabilidad. Ha superado al Russell 2000 durante décadas. Tiene sentido. Las empresas que realmente generan dinero tienden a hacerlo mejor. Impactante, lo sé.

El ETF Avantis U.S. Small Cap Value parece una buena apuesta aquí. Seleccionan compañías del Russell 2000 basándose en el flujo de caja en relación con los valores en libros. Enfoque inteligente.

Cobra un 0.25% - un poco más que algunos fondos. Probablemente valga la pena. ¿No te convence eso? Los ETFs S&P 600 cuestan menos, pero pueden no seguir perfectamente debido a problemas de liquidez con acciones pequeñas.

De cualquier manera, parece que las pequeñas capitalizaciones podrían estar preparándose para algo especial a medida que nos acercamos a 2026 🚀 Solo lo digo.