Mi opinión sobre las selecciones de acciones de IA: El $200 Punto Ideal

¿Tres acciones de IA por menos de $200? Por favor. Déjame decirte lo que realmente pienso sobre estas recomendaciones "sencillas".

Primero que nada, el tren de hype de la IA ha salido de la estación, y la mayoría de los inversores están desesperadamente tratando de subirse mientras los precios siguen disparándose. Todos están lanzando dinero a cualquier cosa que tenga "IA" en el comunicado de prensa. Pero aquí está mi perspectiva sobre estas supuestas apuestas seguras:

Marvell Technology: El desvalido con problemas

A $63 acción, Marvell parece tentador. Claro, tienen acuerdos con gigantes tecnológicos para chips personalizados, pero esa guía decepcionante dice mucho. Seamos realistas: cuando una empresa comienza a hablar sobre retrasos en el lanzamiento de productos y pedidos reducidos de grandes clientes como Amazon, no es solo un "bache a corto plazo". Es una señal de alerta.

He visto suficientes ciclos de semiconductores para conocer este patrón. Todos se emocionan por el crecimiento explosivo, luego la realidad golpea cuando surgen las limitaciones de capacidad y los ajustes de pedidos. Esos 22.5x de ganancias futuras pueden parecer baratos ahora, pero podrían parecer caros si esos chips de Microsoft se retrasan hasta 2027.

Palo Alto Networks: Montando la Ola de la Seguridad

A $190, Palo Alto es en realidad interesante. A diferencia de las empresas puramente de IA, están utilizando IA para mejorar su producto principal. Su enfoque en ciberseguridad les da un foso defensible mientras los competidores se apresuran.

Su enfoque de plataforma es inteligente: mantener a los clientes cautivos y luego venderles constantemente. Esa tasa de retención del 120% me dice que los clientes están contentos de pagar más con el tiempo. Y, sinceramente, con las amenazas cibernéticas multiplicándose a diario, ¿quién está reduciendo su presupuesto de seguridad?

Pero no te equivoques: este es un mercado abarrotado. Incluso con sus ventajas de escala, los márgenes podrían comprimirse a medida que la competencia se intensifica. Y no olvidemos que básicamente están prometiendo triplicar parte de su negocio en cinco años. ¿Ambicioso, verdad?

Applied Materials: El Juego de Picos y Palas

A $160, Applied Materials es la opción menos atractiva aquí, pero potencialmente la más confiable. Están vendiendo el equipo que fabrica los chips que ejecutan la IA. Estrategia clásica de palas y picos.

Pero la retirada de China y los recortes de gasto de Intel son preocupantes. Este es un negocio notoriamente cíclico: cuando los tiempos son buenos, son geniales, pero cuando se agotan los pedidos, es brutal.

El múltiplo de ganancias anticipadas de 17x es tentador, pero los fabricantes de equipos de semiconductores siempre parecen baratos justo antes de una recesión. Si la demanda de chips de IA se debilita incluso ligeramente, esto podría volverse feo rápidamente.

La Conclusión

Estas acciones pueden estar por debajo de $200, pero ninguna es una verdadera ganga. Marvell enfrenta riesgos de ejecución, Palo Alto está valorado para la perfección y Applied Materials está luchando contra vientos en contra cíclicos.

Si tuviera solo $200 para invertir en IA en este momento, consideraría seriamente distribuirlo entre los tres en lugar de invertir todo en uno. O mejor aún, podría mirar algunas empresas de infraestructura de IA más pequeñas que aún no han sido valoradas de manera insana.

Los verdaderos ganadores pueden no ser las empresas que hacen titulares hoy, sino las que están construyendo silenciosamente la base para la revolución de la IA de mañana. Simplemente no esperes que ningún boletín de asesoría de acciones te diga eso cuando tienen suscripciones que vender.