¿Vale la pena tu dinero la acción de Quantum Computing Inc. (QUBT)? Mi opinión

Hoy hice una inmersión profunda en Quantum Computing Inc. y honestamente, estoy dividido. Su enfoque de chip fotónico es brillante en teoría, funcionando a temperatura ambiente mientras IonQ y Rigetti están atrapados refrigerando sus sistemas hasta la muerte. Un movimiento inteligente que podría reducir drásticamente los costos en el espacio cuántico.

Pero seamos realistas. Obtuvieron un mísero $100K en la primera mitad de 2025 mientras perdían $19.5M. Su fundición en Arizona apenas abrió sus puertas este año, y apenas están enviando a alguien que realmente importe.

Estoy especialmente irritado por su valoración: ¡cotizando a 1,300 veces las ventas proyectadas de 2026! Eso es territorio puro de acciones meme. Mientras tanto, los insiders están vendiendo acciones 12 veces más rápido de lo que compran. ¿Saben algo que nosotros no?

La dilución es lo que realmente me mata. Han aumentado las acciones en un 448% desde que llegaron a Nasdaq y siguen realizando colocaciones privadas para mantenerse a flote. Esa posición de $349M en efectivo suena bien hasta que te das cuenta de que $188M proviene de una mayor dilución de los accionistas.

Mira, estoy fascinado por la tecnología cuántica, pero QCI tiene enormes obstáculos técnicos que superar. Los fotones que son absorbidos o dispersados a través de componentes ópticos no son un detalle menor: es un desafío fundamental que podría descarrilarlo todo.

Prefiero observar desde la línea de banda que saltar a estos precios. Si estás desesperado por exposición cuántica, al menos IonQ y Rigetti están generando ingresos reales mientras trabajan en tecnologías probadas.

El salvaje vaivén de la acción de $0.42 a $25.68 el año pasado podría tentarte, pero esto se siente como una apuesta, no como una inversión. Estoy manteniendo mi dinero en otro lugar hasta que QCI muestre algo más sustancial que promesas.