2 ETFs de Dividendo que Vale la Pena Comprar Agresivamente y 1 que Debes Evitar

Puntos Clave

• El ETF de Dividendos de Equidad de EE.UU. de Schwab va más allá de los simples pagos de dividendos, exigiendo una verdadera solidez empresarial.
• El ETF de Apreciación de Dividendos de Vanguard ofrece resultados sólidos a pesar de lo que parece ser un rendimiento modesto
• El ETF Vanguard de Alto Rendimiento por Dividendo simplemente no está ofreciendo suficiente rendimiento en este momento para los nuevos inversores.

Las acciones que pagan dividendos atraen naturalmente a los inversores que buscan ingresos constantes. ¿Gestionar acciones de dividendos individuales? Un poco complicado. Los ETF hacen esto más fácil.

No todos los ETF de dividendos funcionan de la misma manera. Sus métodos de selección difieren. Mucho. Algunos pueden ajustarse mejor a tus objetivos que otros.

Veamos dos ETFs de dividendos que vale la pena adquirir ahora y uno que probablemente es mejor evitar por el momento.

Compra el ETF de Dividendos de EE. UU. de Schwab

El ETF de Renta Variable de Dividendos de Schwab EE. UU. (NYSEMKT: SCHD) ofrece un rendimiento de casi 3.8%. Bonito. Encontrarás rendimientos más altos, pero rara vez con este nivel de calidad. Las principales participaciones incluyen Chevron, AbbVie, Altria y PepsiCo. El fondo se reorganiza trimestralmente en función del Índice de Dividendos de EE. UU. Dow Jones 100.

Este índice adopta un enfoque fascinante. No solo quiere que las empresas paguen dividendos. Exige métricas sólidas de flujo de efectivo y retorno sobre el capital establecidas por S&P.

¡Y funciona! La cartera es principalmente de acciones de valor. No son empresas de crecimiento espectaculares. Aún así, rinden. Muchas utilizan programas de recompra de manera efectiva. El fondo ganó un 45% en cinco años y más del 130% en una década.

Eso es sin contar los dividendos. ¿Agregar esos de nuevo? Los rendimientos saltan un 60% a 70%. El S&P 500 todavía lo supera, pero el compromiso de seguridad parece valer la pena para los inversores enfocados en ingresos.

Comprar el ETF de Apreciación de Dividendos Vanguard

El ETF de Apreciación de Dividendos de Vanguard (NYSEMKT: VIG) gestiona alrededor de $100 mil millones. Parece ser el ETF de dividendos más grande.

¿Su atractivo? Bastante directo. Basado en el índice de Crecimiento de Dividendos de S&P de EE. UU., mantiene acciones de crecimiento de dividendos confiables. Las grandes posiciones incluyen Broadcom, Microsoft y JPMorgan. Los pagos trimestrales casi se han duplicado en la última década. Promesa cumplida.

La apreciación del capital también parece impresionante. El precio de las acciones ha subido un 186% en ese mismo período. Este fuerte rendimiento proviene en parte de mantener acciones de tecnología que pagan dividendos, aprovechando la ola de la nube y la IA.

¿Una desventaja? El rendimiento es bajo. Poco más del 1.6% de rendimiento en los últimos 30 días. No ha superado consistentemente el 2% desde 2018. Existen mejores rendimientos en otros lugares.

Esto sucede porque la metodología de S&P excluye las acciones con mayor rendimiento del 25% superior. Se preocupan de que los rendimientos superaltos puedan señalar problemas en el futuro. No está del todo claro si eso siempre es cierto, pero es su enfoque de selección.

Esto importa si necesitas ingresos ahora. El fondo ofrece buenas ganancias a largo plazo, pero no es excelente para ingresos actuales. Es mejor para inversores en crecimiento que les gustan las grandes empresas y no les importa tener algunos ingresos imponibles.

Evitar el Vanguard High Dividend Yield ETF

Irónicamente, si deseas ingresos actuales, quizás debas omitir el Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) en este momento.

Simplemente no está dando resultados. ¿Rendimiento actual? Un modesto 2.5%. El ETF de Schwab mencionado anteriormente lo supera fácilmente.

Esto es inusual, sin embargo. Antes del año pasado, este ETF típicamente generaba un rendimiento del 2.7% al 3.3%. El rendimiento se ha comprimido desde finales de 2023, ya que las principales participaciones como Broadcom, JPMorgan y Walmart han aumentado. Su crecimiento de dividendos no pudo mantenerse al ritmo del aumento de los precios de las acciones.

La estructura ponderada por capitalización agravó esto. Un puñado de grandes capitalizaciones impulsó la mayoría de las ganancias.

El fondo no está permanentemente roto. El índice FTSE de alta rentabilidad por dividendo sigue siendo sólido. Pero la dinámica del mercado desde finales de 2023 ha inflado los precios, perjudicando el rendimiento. Arreglar esto podría llevar tiempo. Con mejores opciones de dividendos disponibles, ¿por qué esperar?

Reinvertir dividendos hace una gran diferencia con estos ETFs. Según análisis de 2025, la reinversión de dividendos a través de DRIPs compone las ganancias significativamente a lo largo del tiempo. A menudo supera tomar dividendos en efectivo. Los inversores a largo plazo compran acciones adicionales sin capital extra. Esto aprovecha el interés compuesto mientras potencialmente ahorra en costos. Las implicaciones fiscales también importan: los dividendos reinvertidos ajustan su base de costo y se gravan como dividendos calificados u ordinarios dependiendo de cuánto tiempo los mantenga.