EUR/USD se retira por debajo de 1.1700 antes de la publicación del PMI de Manufactura ISM de EE. UU.

EUR/USD cayó a alrededor de 1.1695 durante la sesión asiática del martes, rompiendo su racha de tres días de ganancias.

Las tensiones geopolíticas en curso entre Rusia y Ucrania y la creciente incertidumbre política en Francia afectan al Euro.

La postura dovish de la Reserva Federal podría brindar apoyo y limitar más caídas.

El par EUR/USD ha perdido impulso, cotizando alrededor de 1.1695 durante la sesión asiática del martes, ya que el dólar estadounidense encontró una renovada fortaleza. Este movimiento detiene el avance previo del par durante tres días antes de las importantes publicaciones de datos económicos programadas para más tarde en el día, incluyendo el índice armonizado de precios al consumidor preliminar de la Eurozona (HICP) y el índice de gerentes de compras del ISM manufacturero de EE. UU. (PMI) para agosto.

La debilidad del euro se debe principalmente a las persistentes preocupaciones geopolíticas en torno al conflicto Rusia-Ucrania. Recientes ataques con drones rusos dirigidos a la infraestructura eléctrica en el norte y el sur de Ucrania dejaron a aproximadamente 60,000 clientes sin electricidad, según informes del Guardian. En respuesta, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha prometido ataques de represalia más profundos en el territorio ruso. Este conflicto en curso continúa elevando los costos de energía y aumentando la incertidumbre geopolítica en toda la eurozona, creando una presión constante a la baja sobre el euro.

Sumándose a los desafíos del euro, el primer ministro francés François Bayrou enfrenta una votación de confianza programada para el 8 de septiembre, lo que revive los temores de una posible recesión económica. Las recientes encuestas de opinión publicadas por Reuters indican un creciente descontento público con la situación política actual, con la mayoría de los ciudadanos franceses ahora a favor de nuevas elecciones nacionales. Esta inestabilidad política introduce una capa adicional de incertidumbre que podría afectar al euro en las próximas sesiones.

Desde una perspectiva de análisis técnico, el EUR/USD enfrenta actualmente una resistencia inmediata alrededor del nivel 1.1720, con una resistencia más fuerte en 1.1750. Por el lado negativo, el soporte se puede encontrar en 1.1680, seguido del nivel psicológicamente importante de 1.1650.

En los Estados Unidos, los recientes comentarios dovish de los funcionarios de la Reserva Federal han reconocido la desaceleración de la actividad económica, lo que podría señalar un cambio de política. El sentimiento del mercado, como se refleja en la herramienta CME FedWatch, actualmente muestra aproximadamente un 89% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) en septiembre. Esta postura dovish de la Fed podría ayudar a limitar el potencial a la baja del EUR/USD a pesar de los desafíos actuales del Euro.

Los traders deben prestar atención a los datos económicos que se publiquen hoy, ya que podrían introducir una volatilidad significativa. El PMI de Manufactura ISM en particular proporcionará información importante sobre la salud del sector manufacturero de EE. UU. y podría influir en la posición del dólar a corto plazo.

Preguntas frecuentes sobre el euro

¿Qué es el Euro?

El euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen diario promedio de más de 2,2 billones de USD al día. EUR/USD es el par de divisas más negociado en el mundo, representando aproximadamente el 30% de todas las transacciones, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) y EUR/AUD (2%).

¿Qué es el BCE y cómo impacta al Euro?

El Banco Central Europeo (ECB) en Frankfurt, Alemania, es el banco de reservas de la zona euro. El BCE establece las tasas de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su herramienta principal es el aumento o la disminución de las tasas de interés. Las tasas de interés relativamente altas, o la expectativa de tasas más altas, generalmente beneficiarán al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones son tomadas por los jefes de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, incluyendo a la Presidenta del BCE, Christine Lagarde.

¿Cómo afecta los datos de inflación al valor del Euro?

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP), son un econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir las tasas de interés para controlarla. Las tasas de interés relativamente altas en comparación con sus contrapartes generalmente beneficiarán al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como un lugar para que los inversores globales estacionen su dinero.

¿Cómo influye la data económica en el valor del Euro?

Las publicaciones de datos evalúan la salud de la economía y pueden impactar en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMIs de Manufactura y Servicios, el empleo y las encuestas de sentimiento del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el euro. No solo atrae más inversión extranjera, sino que también puede alentar al BCE a aumentar las tasas de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el euro caiga. Los datos económicos de las cuatro economías más grandes de la zona euro ( Alemania, Francia, Italia y España ) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la Eurozona.

¿Cómo impacta el Balance Comercial al Euro?

Otro lanzamiento de datos significativo para el Euro es el Balanza Comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período dado. Si un país produce exportaciones muy demandadas, entonces su moneda ganará valor únicamente por la demanda adicional creada por compradores extranjeros que buscan adquirir estos bienes. Por lo tanto, un saldo comercial neto positivo fortalece una moneda y viceversa para un saldo negativo.