USD/INR Aumenta a 87.90 mientras los mercados esperan el PIB del segundo trimestre de India y los datos de inflación PCE de EE. UU.

• La rupia india cae a 87.90 frente al Dólar estadounidense en medio de importantes vientos en contra económicos
• Las imposiciones arancelarias de EE. UU. y los continuos flujos de salida de IED presionan la Rupia
• El enfoque del mercado se desplaza hacia el PIB del segundo trimestre de India y las cifras de inflación PCE de EE. UU.

La Rupia India (INR) abrió más débil frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, con el USD/INR subiendo cerca de 87.90. El par de divisas enfrenta presión alcista por múltiples factores, incluidos los aranceles más altos impuestos por Estados Unidos a las importaciones de India y las persistentes salidas de fondos extranjeros de los mercados de valores indios.

A principios de esta semana, Washington implementó aranceles adicionales del 25% a India por la compra de petróleo ruso, elevando efectivamente el total del impuesto de importación al 50%. Este desarrollo ha debilitado significativamente la competitividad de los productos indios en los mercados globales. El boletín mensual del Reserve Bank of India (RBI), publicado el jueves, reconoció que estos aranceles de EE. UU. representan riesgos económicos a la baja en el corto plazo, aunque señaló que el consumo interno sigue siendo resistente con una fuerte demanda emergiendo de las zonas rurales.

Mientras tanto, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) continuaron su racha de ventas en los mercados de acciones indios por cuarto día de negociación consecutivo el jueves, desinvirtiendo participaciones por un valor de Rs. 3,856.51 crores. Solo en agosto, los FIIs han reducido sus posiciones en Rs. 38,590.26 crores.

La sesión de trading del viernes estará fuertemente influenciada por los datos del Producto Interno Bruto Q2 (GDP) programados para ser publicados a las 10:30 GMT. Los analistas esperan que la economía india haya crecido a un ritmo moderado del 6.6% en base anual, en comparación con el crecimiento del 7.4% registrado anteriormente.

Movimientos del Mercado: Factores que Influyen en el Movimiento del Dólar/INR

• Un leve aumento en el Dólar estadounidense antes de los datos del Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal (PCE) para julio (que se publicarán a las 12:30 GMT) ha contribuido a la fortaleza del USD/INR. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar frente a seis monedas principales, se cotiza un 0.1% más alto alrededor de 98.00.

• Los participantes del mercado están monitoreando de cerca los próximos datos de inflación PCE de EE. UU. por su posible impacto en las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los economistas proyectan que la inflación PCE subyacente de EE. UU.—el indicador de inflación preferido por la Fed—haya aumentado un 2.9% interanual en julio en comparación con el 2.8% en junio, con la cifra mensual que se espera que mantenga un aumento constante del 0.3%.

• La caída de la inflación fortalecería el argumento a favor de reducciones de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de política de septiembre. Por el contrario, una inflación más alta de lo esperado podría disminuir tales perspectivas.

• La herramienta CME FedWatch indica actualmente una probabilidad del 85% de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) a 4.00%-4.25% en la reunión de septiembre.

• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, expresó explícitamente el jueves su apoyo a una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos el próximo mes, añadiendo que es probable que se sigan más recortes en los próximos tres a seis meses. "Ha llegado el momento de mover la política hacia una postura más neutral," comentó Waller. Su posición dovish surge de preocupaciones sobre el debilitamiento de las condiciones del mercado laboral, que advirtió podrían deteriorarse aún más y rápidamente.

• El atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense enfrenta desafíos después de que la Gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, presentó una demanda el jueves impugnando su despido por parte del presidente estadounidense Donald Trump debido a alegaciones hipotecarias. Según Reuters, una audiencia sobre la moción está programada para las 14:00 GMT del viernes. Una decisión judicial desfavorable para Trump podría socavar la credibilidad de la Casa Blanca, con expertos del mercado ya considerando la situación como un intento de politizar la Reserva Federal.

Análisis Técnico: USD/INR Prueba Niveles Más Altos

El par USD/INR ha subido a alrededor de 87.90 el viernes. La tendencia a corto plazo sigue siendo alcista, ya que el par continúa negociándose por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días (EMA), que actualmente se sitúa cerca de 87.50.

El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) ha subido por encima de 60.00, lo que sugiere un aumento del impulso alcista. Una posición sostenida por encima de este umbral podría desencadenar un nuevo movimiento ascendente en el par.

En el lado negativo, el mínimo del 28 de julio alrededor de 86.55 representa un nivel de soporte crítico para el par de divisas. Mirando hacia arriba, el máximo del 5 de agosto cerca de 88.25 sirve como una barrera de resistencia significativa.

Información Clave sobre la Rupia India

¿Qué impulsa el valor de la Rupia India?

La Rupia India (INR) es altamente sensible a factores externos. Los precios del petróleo crudo impactan significativamente en la moneda, ya que India depende en gran medida de las importaciones de petróleo. Además, el valor del Dólar afecta a la Rupia, ya que la mayor parte del comercio internacional se realiza en USD. Los flujos de inversión extranjera, la intervención del Banco de Reserva de India (RBI) en los mercados de divisas para mantener la estabilidad del tipo de cambio y las decisiones sobre las tasas de interés del RBI son otros factores influyentes importantes.

¿Cómo afectan las políticas del RBI a la Rupia India?

El Banco de la Reserva de India participa activamente en los mercados de divisas para mantener la estabilidad del tipo de cambio y facilitar el comercio. El RBI también ajusta las tasas de interés para mantener la inflación cerca de su objetivo del 4%. Las tasas de interés más altas típicamente fortalecen la Rupia debido al mecanismo de "carry trade", donde los inversores piden prestado en países con bajas tasas de interés para invertir en monedas de mayor rendimiento como la Rupia.

¿Qué factores macroeconómicos influyen en el valor de la Rupia?

Los principales factores macroeconómicos incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y los flujos de inversión extranjera. Un crecimiento del PIB más fuerte puede atraer más inversión extranjera, aumentando la demanda por la Rupia. Una balanza comercial menos negativa apoya la fortaleza de la Rupia. Tasas de interés reales más altas (tasas de interés menos inflación) también impactan positivamente en la Rupia. Un entorno de mercado global de riesgo puede aumentar los flujos de Inversión Extranjera Directa e Indirecta (IED e IIE) en India, beneficiando a la moneda.

¿Cómo afecta la inflación a la Rupia India?

Una mayor inflación, particularmente cuando supera la de los pares económicos de India, generalmente debilita la Rupia ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta los costos de exportación, lo que lleva a que se vendan más Rupias para comprar importaciones extranjeras, un factor negativo para la moneda. Sin embargo, una mayor inflación normalmente lleva al RBI a aumentar las tasas de interés, lo que puede fortalecer la Rupia al atraer a inversores internacionales. Una inflación más baja tiende a producir los efectos opuestos.