¿Qué son los activos de reserva y cómo ayudan a preservar la riqueza para la jubilación?

Puntos clave

• Un activo de reserva es un lugar al que se puede acceder durante períodos de mercado deprimido, evitando el uso de cuentas de jubilación.
• Las fuentes son muy diversas. Ahorros en efectivo, anualidades garantizadas, anualidades fijas indexadas y escaleras de CD son todas opciones.
• Comienza con pequeños objetivos, establece un fondo de reserva que cubra los gastos básicos de vida de 1 a 3 años (menos los ingresos garantizados).

A medida que envejezco, siempre puedo encontrar algunas ventajas. De joven, cada vez que el mercado de valores fluctuaba, me llenaba de ansiedad, como si fuera a perderlo todo.

El tiempo me enseñó que el mercado de inversiones es en realidad como estar en una atracción de feria controlada por un operador distraído. Subidas y bajadas, luego un ascenso, y luego una caída. Así es.

A lo largo de la historia, los inversores a largo plazo siempre han obtenido beneficios. Pero el proceso puede ser realmente aterrador. La gente tiende a reaccionar en exceso a cada fluctuación del mercado.

No es necesario estresarse por cada fluctuación económica. He aprendido a concentrarme en lo que puedo controlar: reequilibrar regularmente la cartera de inversiones, asegurando una combinación de activos de alto y bajo riesgo, y también a establecer ese fondo de reserva que no tocaré antes de la jubilación.

¿Qué son los activos de reserva?

Activos de muy bajo riesgo. Se puede retirar dinero de aquí si las inversiones no van bien después de la jubilación. Los bonos corporativos, los bonos del gobierno y los bonos municipales también se consideran de bajo riesgo, pero como puedo comprarlos a través de 401(k), no los cuento en mi canasta de reserva.

Nuestros activos de reserva se colocan en cuentas de ahorro de alto rendimiento. Esto no nos hará ricos. ¿Y qué? Los activos de reserva existen solo para ayudarnos a sobrellevar los mercados bajistas y las recesiones después de la jubilación. El objetivo es simple: no agotar la cuenta de jubilación.

Otras fuentes de fondos de reserva incluyen el efectivo acumulado en las pólizas de seguro de vida, anualidades garantizadas de varios años, anualidades fijas indexadas y escaleras de CD. Suena un poco complicado.

No confundas, los activos de reserva no son ahorros de emergencia. Una cuenta de emergencia es para situaciones imprevistas, para evitar usar la tarjeta de crédito para comprar nuevos neumáticos o un calentador de agua. Una cuenta de reserva, en cambio, es para evitar retirar dinero de la cuenta de jubilación, que debería ser utilizado para fortalecer tu cartera de inversiones.

Cómo los activos de reserva preservan la riqueza

El director de finanzas conductuales de la plataforma de inversión Betterment, Dan Egan, le dijo a AARP: "Las malas noticias atraen la atención, a la gente siempre le gusta preocuparse por algo." Las personas prestan especial atención cuando el mercado cae, pero rara vez notan las buenas noticias cuando llegan. Como humanos, parece ser nuestra naturaleza mantenernos alerta ante cosas aterradoras.

Es precisamente esta reacción instintiva a las malas noticias la que lleva a muchas personas a vender sus inversiones. Al final, pueden perder decenas de miles de dólares. Espero poder contrarrestar esa inclinación a "retirarse" cuando surge. Cuando otros entren en pánico y vendan, yo debo mantenerme firme.

Supongamos que necesitamos retirar 12,000 dólares de nuestra cuenta de jubilación cada año después de retirarnos. Durante un mercado bajista o una recesión, el valor de estos activos es más bajo, por lo que debemos vender más para obtener el dinero que necesitamos. Cuanto más vendemos, menos dinero queda para comprar activos de calidad en el período de baja. Es un poco trágico.

Sin duda recortaremos gastos durante el período de recesión. Es una decisión sensata. Pero aún necesitamos otro fondo al que recurrir. Ahí es donde radica el valor de una cuenta de reserva. Con ella, el dinero del fondo de pensiones puede ser utilizado para invertir en activos razonables.

Las acciones pierden un promedio del 35% en un mercado bajista. Esto explica por qué los precios son tan bajos. Una vez que el mercado recupera impulso y entra en un mercado alcista, las acciones crecen en promedio un 111%. Los inversores a largo plazo que se mantienen firmes a menudo pueden beneficiarse de esta volatilidad. Parece un poco contraintuitivo.

¿Qué tamaño debe tener un activo de reserva?

No hay una fórmula que funcione en todos los casos. Depende de cuánto planees retirar de tu cuenta de jubilación. En promedio, un mercado bajista dura 289 días, menos de 10 meses. La duración promedio de las recesiones en el siglo XX y XXI es de 14 meses. Idealmente, tu cuenta de respaldo debería poder sostenerte durante estos períodos.

¿Quién puede saber con certeza cuántas veces se encontrará con un mercado bajista o una recesión durante la jubilación? Los expertos sugieren establecer un colchón de gastos básicos de vida de 1 a 3 años (menos los ingresos garantizados). Suena razonable.

Por ejemplo, si después de jubilarte tus gastos mensuales son de 3,000 dólares y tus ingresos garantizados, como el seguro social y la pensión, son de 2,000 dólares. Necesitarías 1,000 dólares adicionales cada mes. Según las recomendaciones, tu cuenta de reserva debería tener entre 12,000 y 36,000 dólares.

Entiendo lo difícil que es ahorrar más dinero cuando aún estás estableciendo una cuenta de jubilación y enfrentando el aumento de los gastos cotidianos. Si no puedes alcanzar la meta de 1 a 3 años, tómate tu tiempo. Acércate poco a poco.

Recuerda, cada centavo que pongas en la cuenta de reserva es dinero que no tendrás que sacar de tu cuenta de jubilación cuando el mercado esté mal. Ahí es donde radica el poder.