Explicación del gráfico K: técnica de análisis para desentrañar los secretos del mercado

El gráfico K, inventado por el comerciante de arroz japonés de la era Edo, Homma Sōkyū. Esta pequeña figura en forma de vela realmente cuenta una profunda historia del mercado financiero. Desde mi experiencia como trader durante muchos años, puedo decir que el gráfico K no es solo una figura, sino la "psicología" del mercado en sí.

Estructura básica del gráfico K

Primero, lo que aprendí inicialmente es que el gráfico K se compone de cuatro información de precios importantes.

1. Precio de apertura (Open) - El primer precio del período de negociación.
2. Precio alto (high) - El precio más alto durante el periodo de negociación
3. Precio mínimo (low) - El precio más bajo durante el período de negociación
4. Precio de cierre - El último precio del período de negociación

Esta información se visualiza como una "vela". La parte sólida representa el precio de apertura y el precio de cierre, mientras que las "mechas" superiores e inferiores indican el precio más alto y el precio más bajo.

Lo que encuentro interesante es que los gráficos K hablan mucho a través de los colores. Las velas alcistas (rojas o blancas) significan un aumento, mientras que las velas bajistas (negras o verdes) indican una disminución. Solo con esto, es evidente quién ha tenido la ventaja, si los compradores o los vendedores!

Interpretar la psicología del mercado

Lo que me llama la atención cuando miro los gráficos K es la "forma" de las velas. Por ejemplo, una vela con un cuerpo largo indica una fuerte momentum, mientras que un cuerpo corto representa una baja superioridad. Además, una mecha larga indica una intensa lucha en ese nivel de precio.

Lo que es especialmente impresionante es la "línea cruzada". Esto ocurre cuando el precio de apertura y el precio de cierre son casi iguales, lo que indica un estado de equilibrio entre compradores y vendedores. Cuando veo esto, me pongo en alerta porque pienso que "el punto de cambio está cerca". Podría ser un signo de que las fuerzas del mercado están equilibradas y que una nueva tendencia está a punto de surgir.

Las limitaciones de los gráficos K

Honestamente, depender solo de los gráficos K es peligroso. Yo también he tenido malas experiencias varias veces. Los patrones de precios pasados no siempre predicen el futuro. Además, eventos anormales o noticias fuera del mercado no aparecen en los gráficos.

Por ejemplo, el precio de una moneda puede estar en un aumento repentino, y luego llega una noticia relacionada con regulaciones que provoca una caída. El gráfico K no puede mostrar esa señal.

Además, la forma de leer el gráfico K es en gran medida subjetiva, y no es raro que diferentes personas hagan interpretaciones completamente distintas al ver el mismo gráfico. En mi experiencia, es en el momento en que pienso "esto definitivamente va a subir" cuando el mercado se mueve en la dirección opuesta (risas).

Formas prácticas de utilizar el gráfico K

En mis operaciones, utilizo el gráfico K no como "un único criterio de juicio", sino como "un termómetro que indica la salud del mercado". Por ejemplo:

• Una serie de grandes velas alcistas (K rojas) indica una fuerte tendencia alcista.
• La línea K, que tiene un pequeño cuerpo y largas mechas, sugiere un aumento en la incertidumbre del mercado.
• Formación de falsos rompimientos (que parecen ser un breakout pero se invierten rápidamente) debe ser observada con cuidado

De todos modos, lo que siempre tengo en mente es que "el gráfico K solo muestra un aspecto del mercado". Solo al combinarlo con el volumen, el sentimiento del mercado y los factores fundamentales, se puede realizar un análisis verdaderamente significativo.

Al final, el gráfico K nos cuenta la historia del mercado. Cómo interpretamos esa historia y cómo actuamos depende de nosotros como traders.