Guía completa del Comercio de márgen: Entendiendo los fundamentos del comercio de márgen

Existen numerosas técnicas de inversión en criptomonedas, pero los novatos tienden a pensar que la única forma de invertir es comprando criptomonedas. Sin embargo, el mercado siempre está en fluctuación y es importante conocer métodos para ampliar las ganancias cuando los precios suben y métodos para generar beneficios incluso en un movimiento a la baja. Aquí es donde son útiles herramientas como compra a crédito y venta a crédito. En esta guía, explicaremos en detalle cómo funcionan estas herramientas y los riesgos asociados.

¿Qué es la compra a crédito (financiación)?

Al comprar bienes raíces, muchas personas utilizan préstamos. Esto se debe a que no quieren gastar todo su dinero de una vez. Los bancos prestan dinero porque hay una garantía en forma de bienes raíces. La misma lógica se aplica en el comercio de criptomonedas.

En pocas palabras, la compra a crédito es cuando un inversor aporta parte de su capital y pide prestado el resto a la bolsa para comprar criptomonedas. La criptomoneda comprada en sí actúa como garantía.

La ventaja de la compra de crédito es que se puede participar en la fluctuación del precio de las criptomonedas con una menor cantidad de capital. Dado que tanto las ganancias como las pérdidas se amplifican, es necesario tener mucho cuidado al utilizar esta herramienta.

Explicaremos con un ejemplo concreto:

Por ejemplo, supongamos que un inversor tiene expectativas sobre el futuro de Bitcoin y que el precio actual es de 1,000,000 yenes. Sin embargo, solo tiene 400,000 yenes en mano. Por lo tanto, utiliza la compra a crédito para adquirir Bitcoin. Unos días después, si el precio de Bitcoin se dispara a 1,500,000 yenes, el inversor puede obtener aproximadamente 900,000 yenes (150-60-intereses).

La tasa de aumento del precio de Bitcoin es del 50%, ¡pero la tasa de rendimiento de los inversores será de aproximadamente 125%!

Incluso si tienes 1,000,000 yenes en mano, puedes utilizar la compra a crédito para reservar los otros 600,000 yenes para otra oportunidad.

De esta manera, la compra de crédito es una herramienta efectiva para amplificar los efectos de la inversión.

Método de cálculo de intereses y costos de compra con crédito

La compra a crédito implica pedir prestado dinero, por lo que, por supuesto, es necesario asumir los intereses. Los intereses se calculan en base a los días, y se paga el interés correspondiente por los días prestados para la compra de criptomonedas.

La tasa de interés anual de los préstamos en el intercambio suele estar en el rango del 4.5% al 6.65%.

Por ejemplo, si compras Ethereum a crédito por 200,000 yenes, pagas 80,000 yenes de tu propio bolsillo y pides prestados 120,000 yenes. Después de 20 días, si el precio de Ethereum sube a 220,000 yenes y lo vendes, podrás recibir la siguiente cantidad:

100,000 yen - Interés del préstamo 437 yenes (120,000 yenes × 6.65% × 20 días / 365 días)

(no se tienen en cuenta las comisiones ni los impuestos de transacción)

Los intereses pueden afectar significativamente las ganancias en un año, por lo que la compra a crédito se utiliza generalmente como una herramienta no para mantener a largo plazo, sino cuando se espera que hayan buenas noticias en un período específico.

Referencia: Interés de préstamo = Monto del préstamo × Tasa de interés anual × Días de préstamo/365

Ventajas de la compra a crédito

1. Ampliación del efecto de inversión

En comparación con la compra directa, la compra a crédito permite participar completamente en la fluctuación de precios de las criptomonedas con una parte de los fondos, ofreciendo la oportunidad de obtener grandes retornos con una pequeña cantidad.

2. Aumento de oportunidades de transacción

Al participar en la fluctuación de precios de las criptomonedas con solo una parte de los fondos, puedes gestionar el resto de los fondos de manera más flexible. Es posible realizar compras adicionales durante un movimiento a la baja de precios o diversificar la inversión en otros activos para reducir riesgos.

Riesgos de la compra a crédito

1. Riesgo de liquidación forzada (corte de pérdidas)

La compra con margen implica pedir prestado dinero a la bolsa para comprar criptomonedas, por lo que la garantía es esa criptomoneda. Cuando el precio baja, la bolsa se preocupa por si podrá recuperar el dinero prestado. Por lo tanto, la bolsa establece un "tasa de mantenimiento" y, si el precio baja y cae por debajo de esta tasa, solicitará un depósito adicional. Si el inversor no proporciona el depósito adicional, la bolsa tiene el derecho de vender forzosamente la criptomoneda. Esta liquidación forzada se llama corte de pérdidas.

Por ejemplo:

Si un inversor cree en el potencial de Ethereum y utiliza compra a crédito en el momento en que está a 5,000,000 yenes, el inversor pagó 2,000,000 yenes y tomó prestados 3,000,000 yenes de la casa de cambio.

La tasa de mantenimiento en este momento es del 166.7% (50/30).

Sin embargo, debido a eventos inesperados como riesgos geopolíticos y el aumento de las tasas de interés, si el precio de Ethereum cae a 3.800.000 yenes, el margen de mantenimiento se reducirá al 126,7% (38/30). En este punto, el intercambio solicitará un margen adicional, y si no se agrega margen dentro de los 2 días, existe la posibilidad de liquidación forzada.

Hay dos métodos para añadir margen:

1. Recuperar la tasa de mantenimiento a más del 130%: Esto evitará que el intercambio realice liquidaciones forzadas, pero si el precio cae aún más y la tasa de mantenimiento vuelve a estar por debajo del 130%, se requerirá un margen adicional nuevamente.

2. Recuperar la tasa de mantenimiento al 166.7% o más: Esto devolverá a la condición inicial.

Cuando el mercado experimenta una gran fluctuación, es por esto que términos como "llamada de margen" o "grandes liquidaciones" son reportados en las noticias.

2. Riesgo de erosión de ingresos por intereses

Dado que la compra a crédito implica intereses, si el precio se mantiene estable durante un largo período, normalmente no habrá ganancias o pérdidas en la tenencia regular, pero en la compra a crédito se incurrirá en pérdidas por los intereses. Por lo tanto, la compra a crédito es más adecuada para inversiones a corto o medio plazo cuando se espera un aumento de precios en un futuro cercano, en lugar de inversiones a largo plazo.

Métodos para evitar los riesgos del comercio de margen

El riesgo del comercio de crédito se debe principalmente a liquidación forzosa y la erosión de ingresos por intereses a largo plazo. Por lo tanto, después de realizar una compra con crédito, es necesario observar atentamente las fluctuaciones de precio y prestar atención constante a los cambios en la tasa de mantenimiento en caso de movimiento a la baja del precio. Además, también es importante tener suficiente reserva de efectivo para emergencias.

Además, lo más importante es la selección de activos y el juicio del momento. El comercio con margen amplifica el efecto de la inversión, pero también amplifica las pérdidas, así como las ganancias. Por lo tanto, se requiere una atención extrema en la selección de activos y el momento de entrada.

Además, en el caso de acciones con poca fluctuación de precios, donde los principales ingresos provienen de los dividendos, si la tasa de dividendos anual es de alrededor del 4 al 5%, se verá casi completamente compensada por los intereses de la compra a crédito, lo que no es eficiente.

Estrategias de inversión en trading con margen

1. Selección de la moneda virtual adecuada y la empresa objetivo

En el comercio de margen, es importante la "decisión rápida y efectiva". El momento óptimo es justo antes de que la empresa anuncie materiales favorables importantes, cuando el precio aún no ha entrado en una tendencia de subida real. Además, es deseable elegir acciones con un gran valor de mercado y alta liquidez. Cuando surgen riesgos inesperados, las acciones de pequeña capitalización pueden experimentar grandes fluctuaciones de precios y es posible que sean cortadas antes de que se disparen después de una caída significativa. También se pueden evitar situaciones en las que, aunque se desee cortar pérdidas, no se pueda vender.

2. Establecimiento de puntos de corte de pérdidas y puntos de toma de ganancias

El comercio con margen es especialmente importante para establecer cortes de pérdidas y asegurar ganancias, ya que amplifica el efecto de la inversión. Se recomienda utilizar el análisis técnico para observar. Si cae por debajo del nivel de soporte, haga un corte de pérdidas de inmediato; si no puede romper el nivel de resistencia, asegure ganancias. La inversión disciplinada es la forma de ganar continuamente en el mercado.

3. Reducción de costos o diversificación de riesgos mediante inversión diversificada

Los fondos son limitados y no se puede predecir con precisión la tendencia de precios futura. Sin embargo, es posible encontrar rangos de precios relativamente bajos a través de análisis fundamental y técnico. Al utilizar el comercio con margen, se puede dividir aún más el capital para invertir.

Incluso si la primera compra fue al precio más bajo, se pueden disfrutar de las ganancias por la posterior subida. Si el precio vuelve a bajar y tienes confianza, también puedes invertir en una segunda o tercera ronda de fondos. Si el precio se recupera, puedes obtener ganancias en consecuencia.

Además, como se puede dividir el capital, es posible diversificar la inversión en 2 a 3 oportunidades de inversión simultáneamente. Sería ideal si todo fuera correcto, pero incluso si uno de los múltiples destinos de inversión está estancado y uno está en subida, se puede obtener beneficios.

Venta en corto (préstamo de acciones) básica

Como se mencionó anteriormente, la compra a crédito implica pedir dinero prestado a la bolsa para comprar criptomonedas, mientras que la venta a crédito implica pedir prestadas criptomonedas a la bolsa para venderlas.

El colateral para la compra de crédito es la criptomoneda en sí, pero en la venta en corto normalmente es necesario depositar en efectivo un porcentaje fijo del valor de mercado de esa criptomoneda (generalmente el 90%).

Los verdaderos inversores profesionales encuentran oportunidades para generar ingresos no solo cuando el mercado está subiendo, sino también cuando está en movimiento a la baja.

Cuando se prevé que una empresa se encuentre en declive o se considera que el precio de una moneda virtual está en una subida excesiva, se puede utilizar la venta en corto (venta al descubierto) para pedir prestada la moneda virtual de un intercambio y venderla, comprándola de nuevo después de que el precio haya tenido un movimiento a la baja y devolviéndola al intercambio, obteniendo así la diferencia como ganancia.

Puntos a tener en cuenta al utilizar la venta en corto:

1. La venta en corto tiene un plazo.

Hay períodos en los que la venta en corto debe ser reembolsada (compraventa) obligatoriamente, como antes de la fecha de corte de derechos o la celebración de la junta de accionistas. Por lo tanto, es necesario prestar atención a la "fecha límite de reembolso de la venta en corto".

2. También existe el riesgo de liquidación forzada en las ventas en corto.

La venta en corto obtiene beneficios de un movimiento a la baja en el precio, pero si el precio no baja y sube, se producen pérdidas. Además, el intercambio también se preocupa de que, después de prestar criptomonedas, no puedas recomprarlas, por lo que, si el precio sigue subiendo, también enfrenta el problema de la falta de mantenimiento. Si no se añade margen, el intercambio realizará una recompra forzada y reembolsará según el saldo.

3. Riesgo de la trampa de venta corta (squeeze)

Las ventas en corto tienen un límite de tiempo, y el intercambio puede exigir la recompra forzada. Algunos participantes del mercado apoyan intencionalmente las acciones con una alta tasa de ventas en corto, lo que provoca un aumento adicional en el precio después de que las posiciones de venta en corto sean compradas forzosamente, asegurando así ganancias. Por lo tanto, antes de utilizar las ventas en corto, es necesario verificar no solo el plazo, sino también el saldo de ventas en corto de esa acción para evitar el riesgo de squeeze.

Resumen

La esencia de la inversión radica en la comprensión de los activos en cuestión y del entorno del mercado en general. Es importante combinar el análisis técnico para predecir la fluctuación de precios y utilizar las herramientas adecuadas para obtener ganancias. Ambos, la compra a crédito y la venta a crédito mencionadas en este artículo, conllevan riesgos, pero si se utilizan adecuadamente, pueden brindar grandes beneficios a los inversores. Comprender el mercado y utilizar efectivamente las herramientas a mano es la clave del éxito en la inversión.