¿Cómo se juega el índice de Taiwán? ¿Qué es el índice de Taiwán en general? Una experiencia personal de un trader.

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Los futuros de índices permiten hacer ir en largo y shorting, tienen efecto de apalancamiento y se pueden negociar en el mercado nocturno, ¡no es de extrañar que tantas personas estén fascinadas por ellos! También me atrajeron estas características y comencé a explorar el mercado de futuros en Taiwán.

En este artículo hablaremos sobre los futuros de índice de Taiwán, que son comúnmente conocidos como 'Tai grande' y 'Tai pequeño'. Desde la perspectiva de un trader con experiencia práctica, te explicaré qué es exactamente el índice de Tai, cómo comenzar a operar y cuáles son los puntos de gestión de riesgos que esas plataformas no te dirán directamente.

¿Qué es el índice de futuros de Taiwán? Mi propia comprensión

Los futuros del índice de Taiwán (abreviado: futuros del índice de Taiwán) son en realidad un contrato que sigue de cerca la tendencia del índice bursátil de Taiwán. Aunque Taiwán tiene diferentes índices, el que más se negocia sigue siendo el contrato de futuros del índice ponderado de precios de acciones de Taiwán.

Pon un ejemplo, comprar futuros del índice de Taiwán es como apostar a que las acciones de Taiwán subirán mañana; vender futuros del índice de Taiwán es apostar a que bajarán. El riesgo que realmente asumes se calcula de esta manera:

15,600 × 200 = 3,120,000 nuevos dólares taiwaneses

Esta es la cantidad real de exposición calculada con un índice ponderado de 15,600 puntos y el multiplicador del contrato de futuros, ¡que es mucho mayor que el margen que has depositado!

¿Por qué elegí jugar en el índice taiwanés desde el principio?

Dicho esto, hay varias razones que me atrajeron a invertir en el comercio de futuros del índice de Taiwán:

Oportunidades de ganar dinero ilimitadas: No importa si el mercado de valores sube o baja, siempre se puede encontrar la dirección para obtener ganancias.
Sensación de apalancamiento ultra alto: ¡Solo necesitas pagar una pequeña parte de margen para controlar una gran cantidad de capital, estimulante!
No temer a los cisnes negros de acciones individuales: Un colapso en una sola empresa no te hará perder demasiado.
Evangelio de los noctámbulos: El índice de futuros de Taiwán se negocia 19 horas al día, mucho más que las 5 horas de las acciones de Taiwán, también se puede jugar después del trabajo.
Ahorra sin límites: Las comisiones son tan bajas que no se puede creer, ahorras mucho más que en el comercio de acciones.

Sin embargo, detrás de estas ventajas también se esconden riesgos; las pérdidas que he sufrido son lo suficientemente impresionantes.

Selección de contratos de futuros del índice de Taiwán: es muy importante elegir el campo de batalla correcto

En el mercado, en realidad hay tres tipos de futuros del índice de Taiwán, pero la diferencia de liquidez es muy grande:

Según mi experiencia personal, si eres un inversor de Taiwán, lo más conveniente es operar directamente con los contratos de futuros de la bolsa de Taiwán. Si deseas evitar el riesgo de concentración excesiva en TSMC, puedes considerar los contratos de la nueva bolsa, pero la liquidez es relativamente baja, y la flexibilidad para entrar y salir no es tan alta como la de los futuros del índice de Taiwán.

Diferencia entre grandes y pequeños intercambios: el tamaño del capital determina la elección

Cuando opero por mi cuenta, lo que más considero es la diferencia entre el gran contrato y el pequeño contrato, en realidad es muy simple:

Índice Taiex utiliza un multiplicador de 200 nuevos dólares taiwaneses, índice Taiex mini usa 50 nuevos dólares taiwaneses. Un contrato de índice Taiex grande es aproximadamente igual a cuatro contratos de índice Taiex mini, por lo que el margen también es aproximadamente cuatro veces la diferencia.

Al principio elegí el mini contrato porque tenía un capital limitado. Luego me di cuenta de que el volumen de operaciones del mini contrato es en realidad muy grande, la liquidez no es un problema.

Operación real de futuros de índices de negociación

Si quieres operar con futuros del índice de Taipéi, debes abrir una cuenta primero, con un umbral mínimo de 20 años. Después de depositar el margen inicial, podrás comenzar a operar.

Es importante notar que los requisitos de margen son realmente más bajos que en algunos mercados internacionales de futuros, pero el valor real del contrato es bastante grande. ¡Esta es también la razón por la que perdí bastante cuando comencé a operar: el margen es solo una pequeña parte del riesgo que asumes!

Vida diaria después del comercio: La gestión de fondos es clave para la supervivencia

Después de que comencé a operar con los futuros de índices, observar diariamente las fluctuaciones del saldo de mi cuenta se convirtió en algo cotidiano. Este proceso me hizo entender lo que realmente significa "valorizado por capitalización de mercado".

Voy a dar un ejemplo que he encontrado:

Esa vez elegí la dirección equivocada y vi cómo el margen se acercaba al nivel de mantenimiento. La presión de reabastecimiento me mantuvo despierto toda la noche. Para ser honesto, estas plataformas de trading no te dicen cuánto estrés mental hay realmente!

El índice de referencia de Taiwán tiene dos períodos de negociación cada día: negociación normal (de 8:45 a.m. a 1:45 p.m.) y negociación después del cierre (de 3:00 p.m. a 5:00 a.m. del día siguiente). He notado que en el período después del cierre a menudo hay movimientos de mercado inesperados, y la volatilidad a veces es aún mayor.

Estrategia de trading: experiencias personales en la práctica

El índice de futuros de Taiwán no es adecuado para mantener a largo plazo, porque es muy complicado estar cambiando de posición constantemente. Normalmente lo utilizo como una herramienta de trading a corto plazo.

El método para calcular el volumen de operaciones es muy sencillo: toma la cantidad que deseas invertir y divídela por el valor del contrato. Por ejemplo, si deseas invertir 2,34 millones, es:

234 mil ÷ 15,600 puntos ÷ 50 = 3 contratos pequeños

¡He encontrado que muchos principiantes cometen el error de pensar que el margen es la cantidad de riesgo, lo cual es un error mortal!

Al operar futuros del índice de Taiwán, suelo observar tanto el análisis técnico como el análisis fundamental. El índice ponderado de Taiwán está muy influenciado por las acciones tecnológicas, por lo que tiene una alta correlación con el Nasdaq 100 (cerca del 95% de correlación). Muchas veces, el comportamiento de las acciones tecnológicas de EE. UU. puede predecir la dirección de los futuros del índice de Taiwán al día siguiente.

¿Qué es "Taiwan Index Futures All"? Análisis de cotizaciones útiles

Al hablar de cómo operar con el índice de Taiwán, es fundamental entender los códigos de negociación. Cuando miras las cotizaciones en la plataforma de negociación, verás diferentes nombres del índice de Taiwán:

Índice de Taiwán cercano o Índice pequeño de Taiwán cercano: el contrato más cercano a la fecha de vencimiento, con la mejor liquidez.
Índice de Taiwán completo o Índice de Taiwán pequeño completo: incluye los precios de los dos períodos de negociación, el regular y el posterior.

Si quieres ver la cotización completa, incluyendo la nocturna, busca "Taiwan Index Futures" o "Mini Taiwan Index Futures". Esto es algo que no entendía al principio de mi negociación, e incluso perdí algunas buenas oportunidades en la sesión nocturna por ello.

Análisis técnico: Mi herramienta de práctica para futuros del índice TAIEX

El futuro del índice de Taiwán se opera principalmente a corto plazo, y el análisis técnico es súper importante. Principalmente utilizo estas herramientas:

Media Móvil: SMA de 50 y 200 días, EMA de 20 días, para determinar la dirección de la tendencia principal
Indicadores de momentum: RSI y MACD, para determinar posibles puntos de reversión
Formas de gráfico: cabeza y hombros, doble techo y doble suelo, etc.

Una vez detecté una divergencia bajista en el RSI, en ese momento el índice de Taiwán alcanzó un nuevo mínimo, pero el RSI no lo hizo, y realmente hubo un gran rebote. Esto me hizo creer profundamente en el valor del análisis técnico, pero al mismo tiempo también descubrí que no hay un indicador que sea infalible.

Gestión de riesgos: lecciones sangrientas

Hablando en serio, el riesgo de los futuros del índice de Taiwán es realmente mucho más alto que el de las acciones:

Un alto apalancamiento puede hacer que tu cuenta se reduzca a cero en poco tiempo.
Al hacer shorting, teóricamente las pérdidas son infinitas, en la práctica es un liquidación.

Antes de operar con futuros del índice de Taiwán, siempre hago dos cosas:

Controlar estrictamente el monto real de la inversión, no solo mirar el margen
Establecer un precio de stop loss, es mejor perder poco que perder mucho

Mi método favorito para cubrir riesgos es utilizar opciones: comprar opciones de venta al comprar futuros del índice de Taiwán y comprar opciones de compra al vender futuros del índice de Taiwán. El código de las opciones es TXO y el multiplicador es de 50 dólares taiwaneses, por lo que para cubrir un futuro grande del índice de Taiwán se necesitan 4 opciones.

Conclusión: Ventajas y desventajas del índice de futuros de Taiwán

Creo que los futuros del índice de Taiwán son una herramienta poderosa, pero definitivamente no son la máquina de ganar dinero fácil que dicen esos anuncios de marketing. Te permiten obtener ganancias tanto cuando el mercado de acciones de Taiwán sube como cuando baja, pero al mismo tiempo también pueden hacer que pierdas más y más rápido que si compraras acciones.

Por cierto, no olvides el tema de cambiar de posición. Cuando tu contrato esté a punto de vencer, usar una orden de diferencia de precio para cambiar de posición es lo más conveniente, ya que te permite cerrar simultáneamente la posición antigua y abrir una nueva, ahorrándote la molestia de la operación manual.

No te preocupes si el índice de acciones de Taiwán y el precio real de los futuros son diferentes; esto es un fenómeno normal que generalmente se debe a factores como los dividendos de las acciones y las tasas de interés. Cuanto más cerca esté la fecha de vencimiento, más se acercarán los precios.

En general, el trading de futuros del índice de Taiwán tiene una alta especulación, realmente puede permitir que las personas ganen mucho en el corto plazo, pero también puede hacer que pierdas todo. Se recomienda comenzar con posiciones pequeñas, aprender a gestionar el riesgo y luego aumentar la inversión.