Método para entender la diferencia entre el comercio de futuros y el comercio al contado

Uno, Comercio de futuros

Comercio de futuros (Futures) es un tipo de derivado financiero y es un producto financiero que se compra y vende en una bolsa de futuros como un "contrato estandarizado". El contenido del contrato especifica información como el activo subyacente, el precio y la fecha de vencimiento.

En este artículo, explicaremos de manera clara y comprensible para los principiantes, desde los fundamentos del Comercio de futuros hasta métodos prácticos de negociación.

Dos, Comercio de futuros de tipos de productos

Los activos subyacentes de los futuros incluyen productos, materias primas, tipos de cambio, acciones, bonos, índices y otros instrumentos financieros. Según los términos del contrato, las partes compradoras y vendedoras tienen la obligación de realizar la transacción al precio acordado en una fecha futura específica. En términos simples, ambas partes presentan precios en el intercambio, una parte compra y la otra vende, y se lleva a cabo la transacción. Los contratos tienen una fecha de vencimiento y se liquidan obligatoriamente en el vencimiento.

En el mercado de futuros japonés, el tipo de futuros más negociado por los inversores es aquel que tiene el índice Nikkei como activo subyacente.

Tres, detalles del comercio de futuros

¿Qué se incluye en el contrato de futuros?

El intercambio de futuros establece todos los detalles del contrato. Estos se pueden verificar en el sitio web del corredor de futuros. El contrato incluye los siguientes elementos:

• Código de producto
• Unidad de negociación (tamaño del contrato)
• Tamaño mínimo de fluctuación de precios (tick size)
• Horario de negociación (dependiendo del activo subyacente)
• Fecha de vencimiento del contrato (fecha de entrega)
• Métodos de pago (entrega física o liquidación en efectivo)

Cuatro, puntos que debes conocer antes de comenzar el Comercio de futuros

• El comercio de futuros es un contrato en el que se determinan de antemano la fecha de entrega futura y el precio de la transacción.
• El comercio de futuros es una operación con margen y tiene características de alta apalancamiento.
• Comercio de futuros es posible en el mismo día, y se pueden tomar posiciones de compra y de venta.
• A veces se puede predecir la dirección del mercado al contado a partir del movimiento de los precios de futuros.
• El comercio de futuros se puede utilizar como un medio de cobertura contra las fluctuaciones del precio del activo subyacente.
• El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que un error de juicio puede llevar fácilmente a un margen adicional o a un cierre de pérdidas.
• El comercio de futuros está sujeto a riesgos significativos, siendo el comercio diario de alta frecuencia y las transacciones con alta apalancamiento los principales factores de riesgo.

En comparación con el comercio de acciones, el comercio de futuros tiene comisiones más bajas y es más fácil tomar posiciones largas y cortas. En el comercio de acciones, se necesita una solicitud especial para la venta en corto, pero en los futuros no es necesario. Los inversores tienden a preferir la flexibilidad del comercio de futuros, pero a medida que adquieren experiencia, también comprenden los riesgos asociados con el comercio de futuros.

Para tener éxito en el Comercio de futuros, es importante tener un sistema de comercio completo y viable, y ejecutarlo de manera rigurosa. Reglas claras y un sistema de comercio efectivo son la base para obtener beneficios en el Comercio de futuros.

Cinco, Comercio de futuros: 9 pasos

La forma más sencilla para que un principiante comience a operar en futuros es primero aprender sobre el mercado de futuros y sus reglas, abrir una cuenta de trading y desarrollar una estrategia de compra y venta integral. En el proceso, es necesario aprender a leer gráficos, identificar señales de trading y utilizar herramientas de gestión de riesgos.

1. Entender los fundamentos del comercio de futuros

Los contratos de futuros tienen una "fecha de vencimiento" y, siempre que se pague el margen, se puede operar con características de apalancamiento, pudiendo tomar posiciones largas y cortas.

2. Decidir si se trata de comercio a largo plazo o comercio a corto plazo

Reflexionemos sobre las experiencias pasadas de inversión y consideremos cuál de las inversiones a largo plazo o a corto plazo se adapta mejor a nosotros. Los inversores a largo plazo son más adecuados para usar los futuros como "herramienta de cobertura" en lugar de como su principal medio de inversión.

3. Elegir un corredor de futuros y abrir una cuenta

Los futuros del mercado son emitidos por las bolsas (Grupo de Bolsa de Japón, Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, etc.). Los inversores minoristas abren cuentas de futuros en las casas de bolsa. La división de futuros de la casa de bolsa colabora con las bolsas y entidades de compensación, y ofrece un sistema de órdenes electrónicas.

4. Practicar en una cuenta demo

Una vez que te registres en la plataforma, primero practiquemos el comercio en una cuenta demo.

Nota: Antes de comenzar a invertir en futuros, es importante establecer puntos de corte de pérdidas y de toma de ganancias, y ejecutarlos de manera estricta. La característica de apalancamiento amplifica los rendimientos de la inversión, por lo que el cumplimiento de la disciplina es especialmente importante. Los principiantes deberían comenzar a practicar la inversión con mini futuros.

5. Decidir el contrato de futuros a negociar

Después de la simulación, si has encontrado un método de inversión que puede generar beneficios o que es efectivo para cubrir riesgos, es importante que comprendas el activo subyacente en el que deseas operar antes de entrar realmente en el mercado. Es fundamental conocer el activo subyacente correspondiente del contrato de futuros, la fecha de vencimiento y las especificaciones del contrato. Los principales activos subyacentes se dividen en seis categorías: índices, tipos de cambio, tasas de interés, metales, energía y productos agrícolas.

Las categorías de productos de futuros más populares:

Tipos de futuros: futuros de índices, futuros de tasas de interés, futuros de granos, futuros de metales, futuros de energía, futuros de productos agrícolas

6. Depositar a través de un corredor de comercio de futuros

Antes de comenzar a comerciar con futuros, es necesario depositar el margen (margen inicial). Los requisitos mínimos de margen varían según el producto del contrato de futuros.

7. Análisis de gráficos y comprensión de señales de trading

Encontrar señales de trading es la clave del éxito en el comercio. Los comerciantes de futuros tienden a preferir productos con alta liquidez y normalmente negocian contratos que están cerca de su vencimiento (los contratos con vencimiento lejano tienen baja liquidez). Analizan las tendencias futuras de precios a través de fundamentos, noticias de tendencias económicas o análisis técnico.

Al invertir en futuros de acciones, se investiga la empresa y el mercado de manera similar a la inversión en acciones. Sin embargo, dado que los futuros tienen una fecha de vencimiento, se recomienda entrar en el mercado justo antes de que se produzcan movimientos técnicos. De esta manera, será más fácil comprender la dirección del mercado.

8. Decisión de la dirección de la operación: comprar barato y vender caro, o vender caro y comprar barato.

Comercio de futuros de compra

Si se espera que los precios de los activos suban, primero se toma una posición de compra; esta estrategia se llama "long".

Comercio de futuros de venta

¿Qué pasa si se considera que el precio del activo subyacente va a bajar? En el comercio de futuros, también es posible la venta en corto (short). Es decir, se puede vender primero y luego liquidar cuando el precio haya bajado.

9. Establecimiento de puntos de corte de pérdidas y toma de ganancias

Es muy importante planificar el corte de pérdidas y la toma de ganancias, ya que hay riesgos de fluctuación del mercado tanto en posiciones de compra como de venta. Se recomienda a los principiantes establecer líneas de corte de pérdidas relativamente ajustadas y un tamaño de posición pequeño. A medida que adquieras experiencia, podrás ajustar gradualmente las posiciones y tamaños de la toma de ganancias y el corte de pérdidas en función de tu experiencia y las condiciones del mercado.

Seis, Comercio de futuros: ventajas y desventajas

Comercio de futuros de los beneficios:

◆ Comercio de futuros y mejora de la eficiencia del capital, los futuros ofrecen un efecto de apalancamiento, lo que permite controlar un mayor valor de contrato con relativamente menos capital, y realizar grandes transacciones con pequeños fondos.

◆ Es fácil tomar posiciones tanto de compra como de venta, el comercio de futuros permite operar fácilmente tanto en compras como en ventas. En el mercado de acciones, normalmente se compran acciones esperando que suban, pero las ventas en corto son relativamente difíciles, ya que es necesario pedir prestadas las acciones y pagar comisiones por la venta en corto. Por otro lado, las ventas en corto en futuros son mucho más sencillas. Sin embargo, dado que los contratos tienen fechas de vencimiento, se recomienda utilizar futuros en momentos en que aparezcan señales de volatilidad en el mercado de acciones.

◆ Se pueden cubrir las posiciones existentes, algunos inversores se resisten a vender acciones antes de que se alcance el precio objetivo, pero las fluctuaciones del mercado durante ese tiempo se pueden cubrir con ventas en corto de futuros.

◆ Alta liquidez, el mercado internacional de futuros es altamente líquido y transparente debido a las operaciones frecuentes, lo que lo convierte en una herramienta adecuada para aquellos que buscan un lugar para invertir más capital.

Comercio de futuros de riesgos y desventajas:

◆ Riesgo de apalancamiento, el apalancamiento es una espada de doble filo que amplifica los resultados de la inversión y provoca grandes fluctuaciones en las ganancias y pérdidas. Sin un estricto corte de pérdidas y una realización de ganancias, el comercio de futuros es muy peligroso.

◆ Riesgo de responsabilidad ilimitada, al comprar acciones solo se pierde el capital invertido, pero en el comercio de futuros solo se asume el margen, y el valor del contrato correspondiente se amplía mediante apalancamiento, lo que implica que los inversores asumen un mayor riesgo. En casos de fluctuaciones extremas de precios, incluso existe la posibilidad de endeudarse con la corredora. Por lo tanto, antes de comenzar a invertir en futuros, es importante establecer una estricta estrategia de corte de pérdidas y toma de ganancias, y comprender el riesgo en una cuenta demo.

◆ La barrera de entrada es alta, aunque el capital necesario para el comercio de márgenes es relativamente bajo, la especialización en futuros es mayor que en la inversión en acciones, por lo que principalmente los inversores profesionales y las instituciones financieras participan en el mercado de futuros.

◆ Las especificaciones del contrato son relativamente fijas, los futuros son contratos estandarizados, y el volumen de negociación, la fecha de vencimiento y la tasa de margen son relativamente fijas. Existen contratos micro y mini, pero en general, una vez que se determina el contrato, se convierte en una simple compra o venta.

Siete, Comercio de diferencias - Herramienta de inversión de bajo monto que combina las ventajas de los futuros y los activos físicos

El comercio de diferencias (Contract For Difference, CFD) es un tipo de derivado financiero que es similar a los futuros, pero el CFD de divisas es el más común. En comparación con los futuros, los CFD son más adecuados para los inversores individuales.

El CFD es un contrato que se celebra entre las partes de compraventa para seguir el precio del activo subyacente y las ganancias y pérdidas se liquidan en función de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. No se realizan transacciones físicas en todo el proceso y, como no hay fecha de vencimiento del contrato, no es necesario liquidar de forma obligatoria en la fecha de vencimiento como en el caso de los futuros.

En comparación con los futuros y el mercado spot, los CFD tienen las siguientes características:

◆ Productos de negociación más abundantes

El comercio de futuros que se puede realizar en Japón es muy limitado, pero hay una gran variedad de tipos de CFD.

◆ Especificaciones de contrato y comercio más flexibles

En teoría, los CFD no tienen fecha de entrega y se pueden mantener indefinidamente, por lo que no es necesario considerar problemas como el cierre al vencimiento o el cambio. Además, hay muchas opciones de especificaciones para los CFD, mientras que las especificaciones de los contratos de futuros son fijas y carecen de flexibilidad.

◆ Costos de comercio de márgenes más bajos

El CFD es un comercio de margen, y es similar a los futuros en que se puede utilizar el apalancamiento. Sin embargo, el CFD tiene un costo de entrada más bajo y una relación de apalancamiento más flexible, y no es más alto que los requisitos de ratio de margen inicial de los futuros.

¿Cuáles son los puntos importantes del comercio de CFD?

1. Control adecuado del apalancamiento

Los riesgos del comercio de futuros mencionados anteriormente también se aplican a los CFD, pero la diferencia es que no hay fecha de vencimiento. El grado de apalancamiento que se utilice dependerá del activo subyacente seleccionado. En el caso de operar con tipos de cambio, dado que la variación del activo subyacente es baja, se puede utilizar un apalancamiento más alto, mientras que para productos más volátiles como acciones o materias primas, se recomienda utilizar un apalancamiento más bajo.

2. Creación de un plan de negociación integral

El plan de trading, es decir, la estrategia de trading, debe ser bien comprendido antes de comenzar a invertir. En general, se trata de comprar barato y vender caro, o vender caro y comprar barato, pero también es necesario establecer un mecanismo de stop loss y toma de ganancias. Esto permitirá generar ingresos de manera continua bajo un riesgo controlable.