¿Qué es el financiamiento y la financiación de valores? Una breve charla sobre la doble cara de la inversión!

¿Alguna vez te has preguntado por qué algunas personas pueden hacer grandes ganancias en el mercado de valores con una inversión pequeña? ¡La arma secreta es el financiamiento y la venta en corto! He estado jugando con acciones durante algunos años, y tengo sentimientos encontrados sobre esta herramienta, hoy voy a compartir mi experiencia y opinión personal.

¿Qué demonios es la financiación?

En pocas palabras, el financiamiento es como una hipoteca al comprar una casa. Yo solo pongo una parte del dinero, el corredor me presta el resto del dinero, y luego uso ese dinero para comprar acciones. Las acciones que compro se convierten en garantía.

Un ejemplo práctico, hace un tiempo vi potencial en Apple, pero solo tenía 40 dólares y el precio de la acción era de 100 dólares por acción. A través de financiamiento, puse 40 dólares de mi parte y el corredor me prestó 60 dólares, lo que me permitió comprar esta acción.

¡Llegó el punto clave! ¡En unos días, Apple, debido a la demanda récord de pre-pedidos del nuevo iPhone, verá su precio de acciones dispararse a 150 dólares! Después de vender, podré recuperar 90 dólares (descontando el dinero del corredor y los intereses). Las acciones subieron un 50%, ¡pero mis ganancias alcanzaron el 125%!

Este es el poder de la financiación: ¡solo necesitas aportar una parte del capital para disfrutar de la totalidad del aumento! Pero no olvides que lo mismo ocurre cuando baja...

La proporción de financiamiento varía mucho, cada una tiene sus propias reglas para las listas públicas y privadas

En Taiwán, las acciones que cotizan en bolsa suelen tener un financiamiento del 60%, mientras que las acciones que cotizan en el mostrador tienen un 50%. Es decir, si deseas comprar una acción valorada en 1 millón, solo necesitas tener 400,000, el resto de 600,000 te lo presta la correduría. Para las acciones que cotizan en el mostrador, necesitas tener 500,000.

Esta diferencia es muy importante para nosotros los inversores, ya que determina cuánto dinero propio necesitas preparar. Recuerdo que la primera vez que operé con financiamiento, casi me quedo sin fondos y me anulan la orden por confundir el porcentaje, ¡fue un gran susto!

¿Intereses? ¿Costos? ¡No pienses que no hay que calcularlos!

El financiamiento, por supuesto, no es gratuito, ¡los corredores no son organizaciones benéficas! La tasa de interés anual de financiamiento en el mercado de valores de Taiwán oscila entre el 4.5% y el 6.65%, lo cual no es barato.

Las acciones de TSMC que compré con financiamiento hace dos años, las vendí 20 días después y los intereses se comieron más de 4000 dólares. Por lo tanto, comprar acciones con financiamiento generalmente no es adecuado para mantener a largo plazo, de lo contrario, los intereses devorarán tus ganancias.

Este es un punto que muchos novatos no entienden, piensan que pueden financiar la compra de acciones a largo plazo, pero unos meses después descubren que ni siquiera los dividendos son suficientes para pagar los intereses, ¡es como si la corredora los tratara de cajeros automáticos!

¡La financiación tiene muchas ventajas, pero los riesgos son aún más aterradores!

Riesgo de caídas - El momento más desgarrador

Los corredores te prestan dinero, por supuesto, temen que las acciones caigan drásticamente y no puedan recuperar su dinero, por lo que establecen un "índice de mantenimiento". Una vez que el precio de las acciones cae por debajo del índice de mantenimiento, el corredor te notificará para que aportes más margen.

¡Si no se reponen los fondos de inmediato, la corredora venderá tus acciones directamente! Esto se llama "corte de cabeza".

El año pasado, en la gran caída del mercado, muchas personas fueron forzadas a liquidar, e incluso algunas fueron liquidadas en el punto más bajo. Al día siguiente, las acciones rebotaron, pero solo pudieron quedarse mirando, ¡ese sentimiento es definitivamente peor que comer una mosca!

¿Cómo evitar los riesgos del comercio de margen?

Primero, es esencial tener suficiente reserva de efectivo a mano para hacer frente a posibles llamados de margen.

En segundo lugar, es muy importante elegir el activo y el momento de intervención. Recomiendo seleccionar acciones con una capitalización de mercado más grande y buena liquidez, de modo que incluso si se enfrenta a un evento de cisne negro, al menos se pueda detener pérdidas de inmediato sin riesgo de liquidación.

¡Y, por favor, no seas codicioso! Establece tus puntos de stop loss y take profit, no pienses en "esperar un poco más", especialmente cuando se rompe el nivel de soporte, debes detener las pérdidas de inmediato.

Venta en corto - ¿Se puede ganar dinero cuando el precio de las acciones baja?

El financiamiento es pedir prestado dinero para comprar acciones, mientras que el préstamo de acciones es pedir prestadas acciones para vender. Si crees que una acción va a caer, puedes pedir prestadas acciones y venderlas, y luego, tras la caída del precio de las acciones, comprarlas de nuevo para devolverlas al corredor. La diferencia de precio en el medio es la ganancia.

Sin embargo, debo decir que operar con venta en corto es más peligroso que hacerlo con financiamiento. Si el precio de las acciones no cae, sino que sube, tus pérdidas teóricamente son ilimitadas. Especialmente en Taiwán, algunos grandes inversores se especializan en "apretar cortos", y al ver acciones con alta proporción de venta en corto, intencionadamente las elevan, obligando a los vendedores en corto a recomprar, lo que provoca que el precio de las acciones siga subiendo. En este ciclo vicioso, los pequeños inversores son los más propensos a ser perjudicados.

En resumen, el financiamiento y la venta en corto son una espada de doble filo.

No quiero fingir ser un experto y decir cosas como "solo hay que saber usar las herramientas y se puede ganar sin perder". Hablando en serio, estas dos herramientas son realmente peligrosas, especialmente para los principiantes. He visto a demasiadas personas perder todo su dinero por el uso excesivo de financiamiento y margen.

Pero si ya tienes suficiente conocimiento del mercado y puedes controlar bien el riesgo, el financiamiento y la compra de acciones a crédito pueden, en el momento adecuado, ofrecerte mayores recompensas.

Al igual que cualquier herramienta de inversión, lo importante no es la herramienta en sí, sino cómo la utilizas y si entiendes lo que estás haciendo.