El Juego de Trading: Verdades Crudas de Veteranos del Mercado

He estado en este juego de trading el tiempo suficiente para saber que no todo es champán y yates. A veces son fideos ramen y noches sin dormir. Esa es la realidad que la mayoría de los "traders" de Instagram no te mostrarán. Déjame Soltar algunas verdades duras sobre lo que realmente se necesita para sobrevivir en estos mercados.

La Brutal Sabiduría de Buffett

Warren Buffett está sentado en una fortuna de $150 mil millones mientras la mayoría de nosotros solo estamos tratando de evitar que nuestras cuentas exploten. Pero siempre he apreciado su enfoque directo:

"Invertir con éxito requiere tiempo, disciplina y paciencia." Fácil para él decirlo cuando ha estado en el juego durante décadas, pero maldita sea si no es verdad.

Lo que realmente me molesta es cuando dice: "Te diré cómo volverte rico: cierra todas las puertas, ten cuidado cuando otros tengan codicia y sé codicioso cuando otros tengan miedo." Vi cómo esto se desarrolló durante el último colapso del mercado: aquellos que compraron mientras todos entraban en pánico hicieron ganancias absolutas.

Mi favorito personal: "Cuando llueve oro, agarra un cubo, no un dedal." Demasiados comerciantes que conozco se asustan cuando se presentan oportunidades reales. Toman posiciones pequeñas cuando deberían estar cargando.

El campo de minas de la psicología

He visto a buenos traders destruirse a sí mismos debido a una psicología terrible. Como lo dice Jim Cramer de manera contundente: "La esperanza es una emoción falsa que solo te cuesta dinero." Dios, he estado allí - aferrándome a posiciones de criptomonedas perdedoras con la esperanza de una recuperación milagrosa.

Doug Gregory lo clavó: "Opera con lo que está sucediendo... No con lo que piensas que va a suceder." No puedo contar cuántas operaciones he arruinado porque estaba convencido de que el mercado "tenía que" moverse de cierta manera.

La advertencia de Jesse Livermore aún me persigue: "El juego de la especulación no es para los estúpidos, los mentalmente perezosos, la persona de equilibrio emocional inferior o el aventurero que quiere hacerse rico rápidamente. Ellos morirán pobres." Brutal, pero he sido testigo de esto muchas veces.

Verificación de la realidad del sistema

Peter Lynch dice: "Toda la matemática que necesitas en el mercado de valores la obtienes en cuarto grado." Esto siempre me hace reír cuando veo a personas usando fórmulas complejas pensando que les da una ventaja. Al mercado no le importa cuán inteligente seas.

Victor Sperandeo corta a través de la BS: "La clave del éxito en el trading es la disciplina emocional. Si la inteligencia fuera la clave, habría muchas más personas ganando dinero en el trading."

Y esta bomba de verdad: "Los elementos de un buen trading son (1) Soltar pérdidas, (2) Soltar pérdidas, y (3) Soltar pérdidas." Nada elegante, solo supervivencia.

Sabiduría del Mercado

"Simplemente intentamos tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codiciosos solo cuando otros tienen miedo." He realizado mis mejores operaciones yendo en contra de la multitud, pero es muy difícil psicológicamente.

Casi fui aniquilado antes de aprender lo que Jeff Cooper quería decir: "Nunca confundas tu posición con tu mejor interés." Me volví emocionalmente adjunto a las operaciones y no saldría cuando debería.

Y esta joya: "En el trading, todo funciona a veces y nada funciona siempre." Esa es la verdad frustrante de los mercados: están constantemente evolucionando para romper cualquier sistema que creas haber perfeccionado.

Riesgo: El Juego Real

Jack Schwager expone la mentalidad de aficionados vs profesionales: "Los aficionados piensan en cuánto dinero pueden ganar. Los profesionales piensan en cuánto dinero podrían perder."

Paul Tudor Jones da las matemáticas: "Una relación de riesgo/recompensa de 5/1 te permite tener una tasa de éxito del 20%. En realidad, puedo ser un completo imbécil. Puedo estar equivocado el 80% del tiempo y aún así no perder." Esto cambió por completo la forma en que abordo las posiciones.

Y la advertencia de Keynes: "El mercado puede permanecer irracional más tiempo del que tú puedes mantenerte solvente." He estado en lo correcto acerca de la dirección del mercado y aún así perdí todo porque mi timing fue incorrecto y no pude sobrevivir financieramente a la volatilidad interina.

El Factor de Disciplina

Jesse Livermore lo clavó: "El deseo de acción constante independientemente de las condiciones subyacentes es responsable de muchas pérdidas." He sobreentrenado innumerables veces solo porque estaba aburrido o impaciente.

El consejo de Bill Lipschutz ha salvado mi cuenta repetidamente: "Si la mayoría de los traders aprendieran a no hacer nada el 50 por ciento del tiempo, ganarían mucho más dinero."

Jim Rogers lo expresa perfectamente: "Solo espero hasta que haya dinero tirado en la esquina, y todo lo que tengo que hacer es ir allí y recogerlo. No hago nada mientras tanto." Pero demonios, ese juego de espera es difícil.

Los mercados no se preocupan por tus sueños o pagos hipotecarios. Te masticarán si no estás preparado. Pero armado con estos conocimientos de aquellos que realmente han sobrevivido al juego, tal vez tengas una oportunidad.