¿Qué es el Comercio de márgen? ¡Guía completa que incluso un novato puede entender!

Existen diversas formas de invertir en acciones, pero, ¿conoces el "Comercio de márgen"? La primera vez que lo escuché, honestamente pensé que parecía complicado, pero en realidad es un mecanismo sencillo. A continuación, explicaré sobre esta herramienta conveniente que ofrece oportunidades para obtener ganancias tanto en una tendencia alcista como en una tendencia bajista, compartiendo también mi experiencia!

Comercio de márgen básico: Inversión en acciones utilizando préstamos

Es una sensación similar a contratar una hipoteca. Cuando compras una casa, es difícil pagar la cantidad total de una vez, ¿verdad? Lo mismo se puede decir de la inversión en acciones.

En pocas palabras, el Comercio de márgen (préstamo) es cuando pones una parte del dinero y la compañía de valores también aporta una parte para comprar acciones. Esas acciones sirven como garantía.

Cuando utilicé este sistema por primera vez, me sentí atraído por la posibilidad de obtener grandes beneficios con poco capital. Sin embargo, como el riesgo también es alto, es necesario manejarlo con precaución.

Por ejemplo, si Taro quiere comprar acciones de Apple pero solo tiene 40 dólares. Las acciones de Apple actualmente están a 100 dólares. Usando Comercio de márgen, Taro aporta 40 dólares y la correduría le presta 60 dólares. Si unos días después las acciones de Apple suben a 150 dólares, puede venderlas y obtener aproximadamente 90 dólares (150-60-intereses).

¡Mientras que el precio de las acciones subió un 50%, las ganancias de Taro-san fueron de aproximadamente un 125%! Esta es la atracción del Comercio de márgen.

Cálculo de intereses y costos de inversión

Las deudas llevan intereses. Lo mismo ocurre con el Comercio de márgen, y se pagan intereses según los días.

Por ejemplo, en el mercado japonés, la tasa de interés anual es de aproximadamente 4.5% a 6.65%. Si compras acciones por 2000 yenes, tú aportas 800,000 yenes y la compañía de valores aporta 1,200,000 yenes. Si 20 días después el precio de las acciones sube a 2200 yenes y las vendes, el cálculo es el siguiente:

100万円 - Intereses de préstamo 4372 yenes (120万×6.65%×20 días÷365 días)

Esto no tiene en cuenta las comisiones ni los impuestos de transacción, pero los intereses pueden consumir bastante las ganancias anuales, por lo que el Comercio de márgen no es adecuado para la tenencia a largo plazo. Es una herramienta que se debe utilizar en períodos específicos en los que la empresa tenga buenos resultados.

Comercio de márgen de riesgos

Sin duda, el mayor riesgo es el "margin call" (llamada de margen). Las casas de valores establecen un estándar llamado tasa de mantenimiento cuando te prestan dinero. Si el precio de las acciones baja y cae por debajo de la tasa de mantenimiento, se te exigirá que aportes fondos adicionales.

Mi amigo ha tenido una experiencia terrible con esto. El precio de las acciones siguió bajando y no pudo aportar más fondos, por lo que fue liquidado forzosamente. La compañía de valores tiene el derecho de vender tus acciones de forma obligatoria para recuperar el dinero que prestó. Esta es la aterradora situación que se llama "margin call".

Además, el Comercio de márgen no solo amplifica las ganancias, sino también las pérdidas. Además, incluso si el precio de las acciones se mantiene estable, los intereses se convierten gradualmente en pérdidas.

Comercio de márgen (venta en corto) ¿qué es?

En el comercio de márgen hay dos tipos: "préstamo" y "préstamo de acciones". Mientras que el préstamo implica tomar dinero prestado de una empresa de valores, el préstamo de acciones implica pedir prestadas acciones para venderlas.

Si se espera que el precio de las acciones baje, se puede pedir prestadas acciones a una casa de bolsa y venderlas al precio alto actual, para luego recomprarlas cuando el precio de las acciones haya bajado y devolverlas, obteniendo así la diferencia como beneficio.

Cuando hice mi primera venta en corto, mi perspectiva de inversión, que asumía que los precios de las acciones seguirían subiendo, cambió fundamentalmente. La posibilidad de obtener ganancias incluso cuando el mercado está en descenso es una valiosa perspectiva que amplía el alcance de la inversión.

Sin embargo, las ventas en corto también conllevan el riesgo de "compra forzada". Si el precio de las acciones continúa subiendo en contra de lo esperado, la tasa de mantenimiento de margen disminuirá, lo que puede llevar a que se requiera capital adicional o a que se realice una recompra forzada.

Recuerda que el Comercio de márgen siempre tiene un «plazo». Especialmente antes de los dividendos o de la junta de accionistas, puede haber liquidaciones forzosas.

Resumen

El Comercio de márgen, si se utiliza adecuadamente, puede ser una herramienta poderosa para expandir los ingresos. Sin embargo, las operaciones forzadas o la falta de conocimientos especializados pueden llevar a grandes pérdidas. Según mi experiencia, si vas a realizar Comercio de márgen:

1. Gestionar el capital de manera exhaustiva
2. Elegir acciones grandes con alta liquidez
3. Siempre establece una línea de corte.
4. Estar siempre consciente de la tendencia general del mercado

Para crecer como trader, es importante comprender el mercado y dominar las herramientas adecuadas. El Comercio de márgen es solo una de las herramientas, así que intégralo cuidadosamente según tu estilo de inversión.