¿Qué es un aumento de tasas de interés? ¿Cómo deben invertir las personas? Desde mi perspectiva, ¿cuál es el verdadero impacto de un aumento de tasas en el mercado?

¡Ver las noticias sobre los bancos centrales de varios países aumentando las tasas de interés realmente me causa un poco de ansiedad! Especialmente las acciones de aumento de tasas de La Reserva Federal (FED) de Estados Unidos, no son tan simples como los titulares de los periódicos, esto tiene un impacto real en mis ahorros, hipoteca e incluso en mi cartera de inversiones. El aumento de tasas no es solo un término económico, afecta directamente nuestro bolsillo.

¿Qué es realmente un aumento de tasas? ¿Cuánto es un punto?

Hablando claro, un aumento de tasas de interés significa que el Banco Central eleva la tasa de interés de referencia, mientras que una disminución de tasas es lo contrario. Los bancos centrales de cada país utilizan esta táctica para controlar la cantidad de dinero en el mercado, afectando indirectamente los precios y el mercado laboral.

Hablemos de Estados Unidos. Cuando la economía no va bien, la Reserva Federal (FED) baja la tasa de interés de los préstamos overnight, permitiendo que los bancos se presten dinero entre sí a tasas más bajas, y así los bancos pueden prestarnos a nosotros, los ciudadanos comunes, a tasas más bajas. Por otro lado, cuando la inflación es aterradora (como ahora en Estados Unidos), la Reserva Federal (FED) sube las tasas de interés, obligando a los bancos a aumentar las tasas para nosotros, lo que nos hace dudar en gastar.

¿Te sientes confundido con términos como "un código" y "punto base"? En pocas palabras:

• Un punto básico (BP) es 0.01%
• Medio punto son 12.5 BP, es decir, 0.125%
• Un punto básico es 25 BP, equivalente al 0.25%

El año pasado, durante ese período, la Reserva Federal (FED) aumentó las tasas de interés en 3 puntos básicos durante varios meses consecutivos, es decir, cada vez en un 0.75%, ¡bastante contundente!

¿Por qué es necesario subir las tasas de interés? ¿Realmente puede combatir la inflación?

Recuerdo que cuando pedí prestado 1 millón, la tasa de interés era del 1%, pagando 10,000 de interés al año; ahora ha subido al 5%, ¡y para el mismo millón tengo que pagar 50,000! ¿Quién puede soportarlo? Por supuesto, todos preferirían guardar su dinero en el banco en lugar de pedir prestado para consumir. La disminución de la demanda naturalmente hará que los precios de los productos bajen, y así los precios se podrán estabilizar.

¡Pero esto es un arma de doble filo! Cuando nadie consume, ¿realmente necesitan las empresas tantos empleados? Viene una ola de despidos, la tasa de desempleo aumenta y la economía se desploma. Así que, aunque aumentar las tasas de interés puede controlar la inflación, si no se maneja correctamente, puede desencadenar una crisis económica; una mala gestión puede ser un desastre.

¿Cuál es el impacto de un aumento en las tasas de interés en mis inversiones?

Inversión en el mercado de valores: muchas personas piensan que ante un aumento de tasas de interés deberían evitar el mercado de valores y optar por comprar bonos. ¡Pero Buffett piensa lo contrario! Él cree que cuando las tasas son altas, es el momento de comprar acciones, ya que cuando las tasas bajen en el futuro, esas acciones despegarán. Según los datos de 2003 a 2023, cada vez que la Reserva Federal (FED) ha bajado las tasas, el S&P 500 efectivamente ha tenido un gran aumento, ¡este tipo realmente tiene su estrategia!

He observado que las acciones de alto rendimiento que tienen la capacidad de mantener dividendos estables se comportan bastante bien en un entorno de aumento de tasas de interés. Por un lado, estas empresas tienen finanzas sólidas, y por otro lado, los dividendos fijos proporcionan una sensación de seguridad contra la volatilidad del mercado.

Inversión en dólares: Cuando las tasas de interés suben, el dólar tiende a apreciarse. El año pasado lo vimos, después de que Estados Unidos aumentó drásticamente las tasas de interés, el dólar se fortaleció frente a otras monedas, incluso el nuevo dólar taiwanés no pudo resistir. Si el aumento de tasas de Estados Unidos es mayor que el de otros países, comprar dólares puede ser una estrategia favorable.

Taiwán también está subiendo las tasas, ¿cómo será el futuro?

Debido al impacto de la COVID-19, la inflación global se disparó, y Taiwán no se salvó. En 2022, el IPC alcanzó un máximo de casi 10 años, lo que obligó al Banco Central a aumentar las tasas de interés de manera consecutiva. Desde marzo de 2022 hasta marzo de 2023, el Banco Central aumentó las tasas de interés cinco veces, acumulando 3 puntos básicos, elevando la tasa de redescuento del 1.125% al 1.875%.

Aunque el desempeño de las exportaciones de Taiwán no es bueno, el Banco Central ha dejado claro que la estabilidad de precios es la prioridad. A mi juicio, mientras el IPC no baje, Taiwán podría continuar con un leve aumento en las tasas de interés.

Lo que más me ha marcado es que, aunque el aumento de tasas dificulta el entorno de inversión a corto plazo, en realidad crea oportunidades de entrada raras. En el pasado, siempre solía comprar en alza y vender en baja; ahora, en cambio, he aprendido a aprovechar aquellos activos que realmente tienen valor cuando el mercado de valores cae.

Cada ciclo económico tiene sus altibajos, cuando otros temen, yo soy codicioso. La clave es tener suficiente capital y valor para soportar las fluctuaciones del mercado. Este ciclo de aumento de tasas eventualmente pasará, y después el mercado seguramente dará la bienvenida a mejores oportunidades.