Cálculo de la tasa de retorno de la inversión/ROI: fórmula de cálculo de la tasa de retorno de la inversión y ejemplos prácticos

¿Qué es el retorno de la inversión (Return on Investment, abreviado ROI)? ¿Cómo se calcula? En este artículo, explicaremos la fórmula del ROI y algunos consejos para obtener un ROI alto, incluyendo ejemplos prácticos. Puede ser un poco complicado, pero veámoslo juntos.

¿Qué es el ROI (retorno de la inversión)?

El retorno de la inversión (ROI) es un indicador que mide la rentabilidad de una inversión. Se utiliza ampliamente para evaluar los retornos y beneficios de la inversión, y normalmente se expresa en porcentaje.

No solo se utiliza para el juicio financiero personal, sino también para comparar la rentabilidad de las empresas. Es un indicador que resulta útil en diversas situaciones.

Método de cálculo del ROI

En términos simples, el ROI es "ganancia ÷ monto de inversión × 100%". El ingreso neto se refiere al dinero restante después de restar el costo de inversión de los ingresos obtenidos de la inversión.

Fórmula para calcular el ROI:

ROI = ( ganancia neta / costo de inversión ) × 100%

Por ejemplo, si compras acciones por 1,000,000 yenes y luego las vendes por 1,300,000 yenes, el ROI es (130万円-100万円)/100万円=30%. Pero en realidad, hay cosas más complejas. Hay varios factores involucrados, ¿verdad?

Métodos de aplicación del ROI: Ejemplo de cálculo del ROI

Método de cálculo del ROI de la inversión en acciones

Si tomamos las acciones como ejemplo, compramos 1000 acciones a 10 dólares cada una y un año después las vendimos a 12.5 dólares cada una. Durante ese tiempo, también obtuvimos 500 dólares en dividendos. La tarifa de transacción fue de 125 dólares. ¿Cuál sería el ROI en este caso?

Calculemos. Ingresos totales = $12.5 × 1000 + $500 = $13000, Costos totales = $10 × 1000 + 125 = $10125, es decir, Ganancia neta = $2875.

Al dividir esto por la inversión inicial de $10000, el ROI es del 28.75%. Puede que sea un buen resultado.

Métodos de cálculo del ROI publicitario

Incluso para aquellos que no son inversores, el ROI se escucha a menudo en las industrias del comercio electrónico y la publicidad.

Tasa de retorno de la inversión ROI=( ingresos - costo de los productos vendidos) / costo de los productos vendidos

Ejemplo: Costo de fabricación del producto $100, precio de venta $300, si se venden 10 unidades a través de publicidad y el costo de publicidad fue de $500.

ROI es【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Pero en algunas industrias, el método de cálculo puede ser diferente. En realidad, cuando la gente de la industria habla de ROI, a menudo se refiere a ROAS (Retorno sobre el Gasto Publicitario). Es un poco confuso, ¿verdad?

Diferencias entre ROI y ROAS

La fórmula para calcular ROAS (Retorno de la Inversión en Publicidad) es la siguiente: ROAS= Ingresos generados por el tráfico / Costo de adquisición de tráfico.

Mientras que el ROI se basa en las ganancias, el ROAS se basa en los ingresos. El ROAS solo considera el costo de la publicidad. No incluye otros costos.

En el ejemplo anterior, ROAS=($300×10)/$500=600%. Los números son bastante diferentes.

Tasa de Retorno de Inversión Anualizada (ROI)

La tasa de rendimiento anualizada tiene en cuenta las restricciones de tiempo y es un indicador que permite una evaluación más realista. También incluye el efecto del interés compuesto.

Fórmula: Rendimiento anualizado (%)=【( Tasa total de rendimiento + 1)^(1/Años)-1】×100%

Ejemplo: El plan de inversión A tiene un retorno del 100% en 2 años, y B tiene un retorno del 200% en 4 años. ¿Cuál es mejor?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

Como A tiene una tasa de interés anual más alta, significa que es más beneficioso invertir en A. Puede ser un poco sorprendente.

Comparación entre ROI, ROA y ROE

El ROI puede medir el retorno de inversión tanto de inversiones individuales como de empresas. Resumiendo brevemente las diferencias entre ROI, ROA y ROE:

Japonés

Fórmula

significado

ROI retorno de la inversión ROI=beneficio neto/inversión total ROI

ROA Rentabilidad sobre Activos ROA=Beneficio neto/Activos totales Tasa de rentabilidad sobre el capital de los accionistas y el dinero prestado

ROE Rentabilidad sobre el patrimonio ROE=Beneficio neto/Capital de los accionistas ROI de inversiones de accionistas

Por ejemplo, en una empresa con activos de 1 millón de yenes, 500,000 yenes son deuda y 500,000 yenes son capital de los accionistas.

Si inviertes 100,000 yenes en un proyecto y recibes 200,000 yenes de vuelta, el ROI de ese proyecto es del 100%. Si ese año la empresa tuvo un beneficio total de 1,500,000 yenes, entonces el ROA será del 150% y el ROE del 300%.

Cómo optimizar la inversión utilizando el ROI

Al ver la fórmula del ROI, solo hay dos maneras de aumentar el ROI: aumentar las ganancias o reducir costos.

Si inviertes en acciones, es recomendable elegir acciones con altos dividendos y utilizar una correduría con bajas comisiones. Reducir la frecuencia de las transacciones también es una estrategia.

Pero, honestamente, lo más importante que esos trucos superficiales es elegir desde el principio inversiones con un alto ROI.

En general, el tamaño del ROI sigue este orden: criptomonedas・FX > acciones > fondos indexados > bonos

Pero aún así, los altos retornos conllevan riesgos. Al invertir, también es recomendable observar otros indicadores como la volatilidad y el percentil PE.

Por ejemplo, si la volatilidad de un criptoactivo y una acción es de 7:3, se puede ajustar la proporción de inversión a 3:7 para equilibrar el riesgo y el retorno.

La valoración también es importante. Si el percentil PE del índice A es del 70% y el del índice B es del 50%, el índice B parece tener un menor riesgo y también podría esperarse un retorno futuro.

Resumen de métodos de inversión de alto rendimiento

Un alto retorno conlleva un alto riesgo. Entonces, ¿qué ROI es adecuado? Eso depende de las expectativas del inversor, la cantidad invertida, la tolerancia al riesgo y el periodo de inversión. Cada persona es diferente.

A modo de referencia, aquí hay algunos métodos de inversión de alto rendimiento:

1. Inversión en acciones

El mercado de valores es un mercado financiero bastante maduro. Las acciones estadounidenses han generado un rendimiento promedio anual de más del 12 % en los últimos 200 años. Hay varias opciones, como acciones de bajo valor y acciones de alto dividendo.

Según los datos más recientes de 2025, la fórmula para calcular el retorno de las acciones estadounidenses es ( valor final/valor inicial )^( 1/N )-1 (N es el número de años).

2. Oro

El oro tiene la función de conservar y aumentar su valor, y se utiliza como cobertura de riesgo. Al observar el mercado actual, parece que aún hay margen de aumento. En un momento en que la economía mundial es inestable, invertir en oro podría no ser una mala opción.

3. Comercio de divisas con margen

El mercado de divisas tiene el mayor volumen de transacciones del mundo. El rendimiento a veces puede superar el 30%. Se pueden realizar transacciones las 24 horas del día utilizando comercio bidireccional y apalancamiento. Sin embargo, es susceptible a la influencia de la situación internacional, lo que puede ser complicado para los novatos. Es importante establecer puntos de toma de ganancias y stop loss adecuados para minimizar las pérdidas.

Puntos a tener en cuenta al utilizar el ROI

ROI es útil, pero también tiene limitaciones. La principal desventaja es que no considera el tiempo y el riesgo.

1. No se considera el límite de tiempo

A pesar de que el ROI del proyecto X es del 25% y el del proyecto Y es del 15%, no se puede hacer una comparación simple.

Si el 25% de X se logró en 5 años y el 15% de Y se logró en 1 año, la situación cambia. No tiene sentido compararlo sin anualizarlo.

2. Cuanto mayor sea el ROI, mayor será la posibilidad de riesgo.

Es un principio básico de la inversión, pero el retorno y el riesgo son dos caras de la misma moneda. Un alto ROI conlleva un riesgo correspondiente.

Si solo miras el ROI al invertir, podrías obtener resultados inesperados. En el peor de los casos, podrías perder mucho.

Por ejemplo, la inversión A tiene un ROI más alto que la inversión B, pero también es más volátil. Si se presenta una pérdida en el primer año, podría dar miedo y uno podría retirarse.

3. Es posible que la tasa de retorno de la inversión esté sobreestimada.

Si no se incluyen todos los costos al calcular, el ROI parecerá mejor de lo que realmente es.

En la inversión inmobiliaria, se deben considerar todos los aspectos como la tasa de interés del préstamo, impuestos, seguros y costos de reparación. Si no se incluyen estos en el cálculo, el retorno tiende a ser sobreestimado.

4. No se han considerado de manera integral otros tipos de beneficios.

El ROI solo considera el retorno financiero. Como no incluye retornos sociales o ambientales, a veces puede subestimar el valor integral de un proyecto.