¿Qué es la inflación? ¿Cuáles son las ventajas de la inflación? ¿Cómo encontrar oportunidades de inversión en un entorno inflacionario?

En los últimos años, los precios en Japón han subido rápidamente y la tasa de inflación se ha mantenido alta. El Banco de Japón también está ajustando su política monetaria en respuesta a esto. Entonces, ¿qué es exactamente la inflación? ¿Cuál es la relación entre la inflación y el ajuste de la tasa de interés? Y, ¿cómo podemos encontrar oportunidades de inversión en un entorno inflacionario? En este artículo, se explicarán en detalle estas preguntas.

¿Qué es la inflación?

La inflación (abreviada como "inflación") se refiere al fenómeno en el que los precios aumentan de manera sostenida durante un período determinado. En otras palabras, significa que el poder adquisitivo del dinero disminuye de forma continua. En términos simples, se trata de la disminución del valor del dinero.

El indicador más común para medir la inflación es el índice de precios al consumidor (IPC). Por ejemplo, si tomamos 2021 como año base y el IPC de Japón en 2021 fue de 100, y el IPC de junio de 2023 es de 105.2, eso significa que ha subido un 5.2% en dos años. Es decir, algo que costaba 100 yenes hace dos años ahora cuesta 105.2 yenes.

¿Por qué ocurre la inflación?

La esencia de la inflación radica en que la cantidad de dinero en circulación dentro de la economía supera la escala económica, lo que provoca que un exceso de dinero persiga una cantidad insuficiente de productos. Los factores que pueden causar inflación incluyen los siguientes:

1. Aumento de la demanda
2. Coste de subir
3. Exceso de oferta monetaria
4. Subida de las expectativas de inflación

Por qué la Tasa de interés subir puede controlar la inflación

En general, cuando un banco central sube la Tasa de interés, la liquidez del mercado disminuye y la inflación también se controla.

Si el nivel de precios aumenta bruscamente, el banco central subirá la Tasa de interés. Esto provocará un aumento en el costo de los préstamos. Por ejemplo, si la tasa de interés previa era del 1%, al pedir prestados 10 millones de yenes se necesitaba pagar 100,000 yenes en intereses al año. Sin embargo, si la Tasa de interés sube al 5%, se deberá pagar 500,000 yenes en intereses al año por los mismos 10 millones de yenes.

En tales situaciones, las personas tienden a evitar los préstamos y a aumentar sus depósitos en los bancos. Esto significa una disminución en la demanda de productos en el mercado, y la disminución de la demanda conduce a una caída de los precios, lo que estimula la demanda. Este mecanismo permite que el nivel general de precios disminuya y se pueda controlar la inflación.

¿Cuáles son los beneficios de la inflación? ¿Quién se beneficia?

Una inflación moderada es algo bueno para la economía. Cuando las personas anticipan que los precios de los productos van a subir en el futuro, aumenta su disposición a consumir y la demanda se incrementa. El aumento de la demanda fomenta la inversión de las empresas, aumenta la producción de bienes y también hace crecer la economía (PIB).

Además de la economía nacional, la inflación beneficia a algunas personas. Por ejemplo, a aquellas que tienen deudas.

Inflación y su impacto en el mercado de valores

En conclusión, sobre el impacto de la inflación en el mercado de valores: la baja inflación es positiva para el mercado de valores, mientras que la alta inflación es negativa para el mercado de valores.

En períodos de baja inflación, el exceso de capital en el mercado fluye hacia las acciones, lo que impulsa el aumento de los precios de las acciones. Por otro lado, en períodos de alta inflación, es más probable que el gobierno adopte políticas de restricción para controlar la inflación, lo que tiende a resultar en una caída de los precios de las acciones.

Cómo encontrar oportunidades de inversión en un entorno de inflación

Durante períodos de inflación, una adecuada asignación de activos se vuelve especialmente importante. Los inversores necesitan buscar activos que sean menos susceptibles a los efectos de la inflación y que ofrezcan un aumento de valor a largo plazo. Esto significa construir un portafolio de inversiones diversificado que incluya acciones, bonos, oro y otros valores.

Además de las acciones, los metales preciosos (oro, plata, etc.), los bienes raíces y las divisas también son activos de inversión que muestran un rendimiento relativamente bueno durante períodos de alta inflación.

Resumen

La inflación se refiere al aumento sostenido de los precios durante un período de tiempo determinado. Una inflación moderada puede fomentar el crecimiento económico, pero una alta inflación puede tener un efecto negativo en la economía. Para contener la alta inflación, los bancos centrales suelen adoptar políticas monetarias como el aumento de la Tasa de interés. Los inversores pueden prevenir la disminución del valor de los activos al distribuir adecuadamente su capital en activos como acciones, oro y dólares estadounidenses.