Comercio de futuros徹底解説｜¿Cómo se realiza el comercio de futuros? ¿Cuáles son los riesgos?

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He tenido malas experiencias con futuros en varias ocasiones. He oído que los futuros son peligrosos en comparación con las acciones normales, pero ¿cuál es la realidad? En este artículo, explicaré lo que debes saber antes de entrar en el mercado de futuros, incorporando también mis propias experiencias.

I. ¿Qué son los futuros?

Los futuros (Futures) son un tipo de derivado y son contratos financieros que se compran y venden en una bolsa de futuros a través de un "contrato estandarizado". El contrato incluye información sobre el activo subyacente, el precio, la fecha de vencimiento, entre otros.

Al utilizar este tipo de contrato, se puede cubrir el riesgo de fluctuaciones de precios en el futuro o especular anticipándose a las fluctuaciones de precios. Yo también estaba emocionado al principio... pero había demasiadas cosas que no sabía.

Dos, tipos de contratos de futuros

Los activos subyacentes de los futuros incluyen una variedad de productos financieros como bienes, materias primas, tipos de cambio, acciones, bonos e índices. Según el contrato, el comprador y el vendedor están obligados a realizar la transacción a un precio acordado en una fecha específica en el futuro. En términos simples, los compradores y vendedores en la bolsa presentan precios entre sí, y si coinciden, se realiza la transacción. Los contratos tienen un vencimiento y se liquidan de manera forzada en el momento del vencimiento.

En el mercado de futuros de Taiwán, el más negociado es el futuro del índice de Taiwán, que tiene como activo subyacente el índice ponderado de Taiwán.

Tres, detalles del contrato de futuros

¿Qué se incluye en un contrato de futuros?

El mercado de futuros regula los contratos especificando todos los detalles del mismo. Estos se pueden verificar en el sitio web de los corredores. Lo que se establece en el contrato:

Código de nombre del producto
Volumen de transacciones (especificaciones del contrato)
¿Cuál es el valor mínimo de fluctuación de precio (valor del tick)?
Horario de negociación (dependiendo del activo a negociar)
Fecha de vencimiento del contrato (también conocida como fecha de entrega)
Método de liquidación al vencimiento (entrega física o liquidación en efectivo)

Cuatro, cosas que debes saber antes de operar con contratos de futuros (¡súper importante!)

Los futuros son contratos que fijan una fecha de liquidación y un precio de transacción con antelación.
Los futuros son operaciones con margen y tienen características de alta apalancamiento.
El comercio de futuros se puede comprar y vender el mismo día, y también se pueden hacer posiciones opuestas.
A partir del movimiento de los precios de los futuros, los inversores pueden prever la dirección del mercado al contado.
Los futuros se pueden utilizar para cubrir las fluctuaciones de precios del activo subyacente y prevenir pérdidas debido a movimientos de precios desfavorables.
El apalancamiento amplifica las ganancias y pérdidas de las posiciones de futuros y, si se toma la dirección equivocada, puede llevar a un llamado de margen o a un corte de pérdidas.
El alto volumen de operaciones diarias y el comercio con alto apalancamiento son los principales riesgos de los futuros.

En comparación con el comercio de acciones, el comercio de futuros tiene comisiones más bajas y permite tanto comprar como vender. No es necesario solicitar la calificación para vender en corto como con las acciones. Por lo tanto, los inversores pueden preferir las reglas de comercio flexibles de los futuros, pero a medida que adquieren experiencia, se darán cuenta de los riesgos del comercio de futuros.

Yo también pensé al principio que podría ganar mucho con una pequeña inversión gracias al apalancamiento, pero tuve una experiencia en la que perdí mucho dinero porque no estaba gestionando el riesgo. Para tener éxito en los futuros, un sistema de trading completo y viable es la clave para generar ganancias. Y es fundamental seguir estrictamente el sistema de trading. Solo con reglas y un sistema de trading efectivo se puede establecer la base para obtener ganancias en los futuros.

Cinco, ¿cómo se negocian los futuros? Entiende en 9 pasos

¿Cómo deberían los principiantes operar en futuros? La forma más sencilla es primero aprender sobre el mercado de futuros y sus reglas, abrir una cuenta de trading y establecer una estrategia de compra y venta completa. Durante este tiempo, es necesario aprender a leer gráficos, encontrar señales de trading y utilizar herramientas de gestión de riesgos.

1. Conocer los fundamentos del mercado de futuros

Los contratos de futuros tienen una "fecha de vencimiento", se pueden negociar simplemente pagando un margen, tienen características de apalancamiento y se puede comprar o vender.

2, decide tu estilo de trading, ya sea a largo o corto plazo.

Reflexionemos sobre la experiencia de inversión pasada y pensemos en si estamos más acostumbrados a la inversión a largo plazo o a la inversión a corto plazo. Los inversores a largo plazo pueden no ser los más adecuados para utilizar los futuros como su principal herramienta de inversión, y sería más apropiado usarlos solo como "herramientas de cobertura".

3. Elegir un bróker de futuros y abrir una cuenta

Los futuros del mercado son emitidos por las bolsas. La Bolsa de Futuros de Taiwán, la Bolsa Mercantil de Chicago CME, la Bolsa Mercantil de Nueva York NYMEX, COMEX, la Bolsa de Singapur, entre otras. Para que los inversionistas minoristas operen futuros, deben abrir una cuenta de futuros en una casa de valores. El departamento de futuros de la casa de valores colabora con las bolsas de futuros y las compañías de liquidación para proporcionar a los inversionistas un sistema de órdenes electrónicas.

En Taiwán, la variedad de productos de futuros es muy limitada, y los futuros de índices de Taiwán y acciones individuales son los únicos con cierta liquidez, mientras que los futuros de divisas, metales y energía tienen baja liquidez. En el mercado internacional de futuros, hay una gama mucho más amplia de productos negociables. Compartimos una lista de corredores de futuros nacionales e internacionales para referencia:

Corredor de futuros de Taiwán 元大 futuros, 凱基 futuros, 群益 futuros, 永豐 futuros, 国泰 futuros

Corredor de futuros internacional Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Un buen bróker de futuros se caracteriza por poder negociar una variedad de productos, ofreciendo precios rápidos y precisos y comisiones bajas.

4, Practica de trading en una cuenta demo

Una vez que te registres en la plataforma, primero practica en una cuenta demo. Yo también practiqué suficientemente en la demo antes de invertir dinero real. La simulación de operaciones es la mejor manera de confirmar si tu estrategia de trading puede generar beneficios en el mercado.

Es importante establecer y ejecutar estrictamente un stop loss y un objetivo de beneficios antes de realizar inversiones en futuros. Dado que hay apalancamiento, el retorno de la inversión se amplifica, por lo que es especialmente crucial mantener la disciplina. Los principiantes deberían practicar invirtiendo primero en mini futuros.

5, decidir el contrato de futuros a negociar

Una vez que encuentres un método de inversión que te permita obtener beneficios tras realizar operaciones simuladas, es importante que comprendas el activo subyacente que deseas negociar, los contratos de futuros, la fecha de vencimiento y las especificaciones del contrato antes de entrar realmente al mercado. Los principales activos subyacentes se clasifican en seis categorías: índices, divisas, tasas de interés, metales, energía y productos agrícolas.

Los productos de futuros más populares son:

Tipos de futuros：Productos relacionados Futuros de índices: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow Futuros de tasas de interés: Bonos del gobierno (2 años, 5 años, 10 años, 20 años, tasas de interés de la eurozona... ) Futuros de granos: trigo, maíz, soja Futuros de metales: oro, plata, cobre, platino Futuros de energía: petróleo crudo, aceite de calefacción, gasolina, gas natural Futuros suaves: algodón, cacao, café, azúcar, jugo de naranja

6, Depósito a través de un corredor

Antes de comenzar a operar con futuros, es necesario depositar un margen (margen inicial). Los requisitos de margen mínimo varían según el producto de contrato de futuros. Por ejemplo, si deseas operar en el mercado de valores de Taiwán, debes elegir un corredor de futuros nacional y verificar los requisitos de margen para los diferentes productos en su sitio web. Si estás interesado en el mercado de valores de Estados Unidos y deseas operar con futuros del índice mini Dow, puedes abrir una cuenta con un corredor extranjero. Toda esta información sobre contratos de futuros se puede verificar en el contrato de la plataforma de negociación.

Aquí se proporcionan los requisitos de margen para los principales contratos de futuros de Taïwan Yuan en el sitio web correspondiente:

Nombre del producto：Moneda de pago：Margen original Índice de futuros de Taiwán grande FITX: TWD: 306,000 Futuros del índice de Taiwán de pequeña capitalización FIMTX: TWD: 76,500 Futuros de índice electrónico FITE: TWD: 428,000 Nasdaq 100 Futuros FIUN:TWD:98,000 Futuros de petróleo Brent FIBR: TWD: 54,000 Futuros de oro FIGD: EE. UU.: 2,330

Una vez que se haya completado la apertura de la cuenta y el depósito, y se haya decidido el objeto de negociación, lo más importante es cómo obtener beneficios en el comercio de futuros. Sigamos los siguientes pasos para construir un sistema de negociación completo y efectivo.

7, aprende a interpretar los gráficos y captura señales de trading

Encontrar señales de trading es la clave del comercio. Los traders de futuros prefieren operar con activos de alta liquidez, generalmente contratos cercanos a su vencimiento (los contratos de futuros tienen baja liquidez). Analizan las tendencias de precios futuras a través de análisis fundamental, tendencias económicas, noticias o análisis técnico.

Al invertir en futuros de acciones, se debe investigar las empresas y el mercado de la misma manera que con las acciones, pero debido a que los futuros tienen una fecha de vencimiento, se recomienda entrar justo antes de que comience a moverse técnicamente. De esta manera, será más fácil captar la dirección del mercado.

8. Confirmar la dirección de la transacción - Comprar barato y vender caro, o vender caro y comprar barato.

Posición larga en futuros

Cuando se espera que los precios de los activos suban, primero se realiza una orden de compra; esto se llama "largo".

Por ejemplo:

Si los inversores anticipan un aumento en los precios del petróleo, pueden comprar contratos E-mini de petróleo en el CME. Este es un producto de futuros que está vinculado al precio del petróleo. Si el precio del petróleo aumenta, el valor del contrato también aumenta, y se puede vender el contrato para obtener ganancias.
Si los inversores esperan que la Reserva Federal inyecte fondos para rescatar el mercado y que las acciones estadounidenses tengan un fuerte repunte, pueden comprar el CME S&P 500 E-mini y el CME Dow E-mini. Estos contratos de futuros están vinculados respectivamente al S&P 500 y al promedio industrial Dow Jones. Si las acciones estadounidenses suben como se esperaba, pueden vender para obtener beneficios.

Posición corta de futuros

¿Qué hacer si se piensa que el precio del activo subyacente va a caer? En los futuros, también se puede tomar una posición corta (vender primero y cerrar la posición cuando el precio baje).

Por ejemplo:

Si un inversor anticipa una caída abrupta en los precios del petróleo, vende contratos de futuros (contrato de petróleo crudo CME E-mini). Si el precio del petróleo cae como se esperaba, el valor de la posición en futuros aumentará.
Si los inversores prevén que el gobierno de EE. UU. continuará restringiendo el financiamiento y que el mercado de valores seguirá cayendo, pueden vender contratos de futuros CME S&P 500 E-mini o CME Dow E-mini. Estos contratos de futuros están vinculados respectivamente al S&P 500 y al índice Dow Jones. Si las acciones estadounidenses caen como se espera, se pueden vender para obtener ganancias.

9. Establecer puntos de stop loss y toma de ganancias.

Ya sea que compres o vendas, es muy importante planificar los puntos de stop loss y de toma de ganancias, ya que el mercado tiene un alto riesgo de fluctuaciones. Se recomienda a los principiantes establecer líneas de stop loss relativamente ajustadas y un tamaño de posición relativamente pequeño. Después de adquirir suficiente experiencia, podrás ajustar gradualmente la posición y el tamaño de las tomas de ganancias y stop loss según tu experiencia y las condiciones del mercado.

Sección 6: Ventajas y desventajas de los contratos de futuros, riesgos

Ventajas de los contratos de futuros:

◆ Aumenta la eficiencia del capital con el trading con apalancamiento. Los futuros ofrecen un efecto de apalancamiento, lo que permite controlar un gran valor de contrato con una cantidad relativamente pequeña de capital, obteniendo grandes retornos con una inversión baja.

◆ Se pueden comprar y vender. Los futuros son fáciles de operar tanto para comprar como para vender. En el mercado de acciones, principalmente se compran acciones esperando que suban, y las ventas en corto son relativamente difíciles, ya que requieren pedir prestadas las acciones y pagar comisiones de préstamo, pero en los futuros, las ventas en corto son mucho más fáciles. Sin embargo, el contrato tiene una fecha de vencimiento, por lo que cuando aparecen señales de que el mercado de acciones podría fluctuar...

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