Guía de inversión en yen japonés: características, análisis del mercado, estrategia de trading 🇯🇵

El yen japonés es la tercera moneda más negociada en el mundo. Se ha establecido como una moneda internacional importante, después del dólar estadounidense y el euro. También tiene un estatus de moneda refugio. Recientemente, la fluctuación de las tasas de interés ha provocado grandes movimientos en el mercado de divisas, lo que parece haber atraído la atención de los inversores.🌏

Características del yen japonés 💴

Cara como moneda de refugio

El yen es una de las tres principales monedas. Tiene alta liquidez. USD/JPY es el segundo más líquido en el mercado, con un spread más pequeño. La política económica de Japón es relativamente estable, por lo que los inversores tienden a refugiarse en él en tiempos de incertidumbre del mercado.🛡️

esa baja Tasa de interés

Desde los años 90, Japón ha mantenido una política de baja Tasa de interés. Podría ser la moneda con el costo de préstamo más bajo del mundo. Esta característica ha popularizado el "carry trade". Es una técnica que consiste en pedir prestado yenes e invertir en activos de alta Tasa de interés. Los traders con experiencia tienden a preferir las operaciones con apalancamiento. 💹

conexión con monedas asiáticas

Cuando el yen se deprecia, parece que a menudo tiene repercusiones en otras monedas asiáticas. Como muchas economías asiáticas se centran en las exportaciones, cuando el yen se deprecia y los productos japoneses se vuelven más baratos, otros países tienden a devaluar su propia moneda para mantener su competitividad. Es como una reacción en cadena.🔄

Por qué se depreció el yen 📉

Han pasado 35 años desde el colapso de la burbuja. Japón ha mantenido tasas de interés bajas. La política también ha sido estable y se ha convertido en una "moneda de refugio". Cuando el mundo está inestable, el yen se aprecia, y cuando la economía se recupera, el yen se deprecia. Ese es el patrón.

Pero desde 2020 ha sido diferente. Con el coronavirus, el mundo imprimió mucho dinero. Especialmente el QE de Estados Unidos fue increíble. La cantidad de Dólares se duplicó. La tasa de yen/dólar subió, y Japón, que sufría de deflación, se volvió más difícil para exportar. Japón también se vio obligado a imprimir dinero.🖨️

En 2022, con la inflación global, Europa y Estados Unidos apresuraron el aumento de la Tasa de interés. Pero Japón no pudo salir de más de 30 años de deflación y no pudo aumentar la Tasa de interés.

Como resultado, el yen se desplomó debido a las diferencias en las políticas monetarias de Japón y Estados Unidos. Continuó cayendo hasta que la Reserva Federal insinuó una reducción de tasas. Debido a la devaluación del yen, las exportaciones de Japón crecieron, por lo que el gobierno parece querer mantener esta tendencia. 🚢

Dólar/Yen de Fluctuación y Futuro 📊

2015〜2020

En este período, Japón tenía una tasa de interés negativa, pero el ritmo de QE no era muy diferente al de Estados Unidos. La tasa de interés en Estados Unidos también estaba bajando poco a poco, y el Dólar se estaba debilitando gradualmente frente al yen.

2021 hasta ahora

Japón ha ampliado el QE y el yen se ha desplomado. A principios de 2024, se prevé que alcance un mínimo de 38 años de 1 Dólar = 160 yenes. Hay una presión considerable sobre la economía japonesa. El Banco de Japón subió las tasas de interés en julio, pero hay señales de que la tendencia de devaluación del yen podría resurgir con la reelección de Trump. Puede ser un desarrollo algo difícil. 🔥

¿Qué pasará después de 2025?

• La subida de tasas en Japón es moderada, por lo que la política de tasas de interés de EE.UU. parece afectar mucho al yen.
• Debido al desequilibrio comercial, es muy probable que el gobierno japonés continúe con la política de depreciación del yen para fomentar las exportaciones.
• ¿USD/JPY estará entre 150 y 170 yenes para finales de 2025?
• HSBC predice que será 160 yenes a finales de junio de 2025
• Barclays tiene 158 yenes a finales de marzo de 2025
• Morgan Stanley prevé 140 yenes debido a la desaceleración de la economía estadounidense 🔮

En medio de la competencia monetaria global, Japón parece mantener la devaluación de su moneda para las exportaciones. ¿La tendencia de la devaluación del yen continuará?

Cómo invertir en yen japonés 💰

1. Cambio en el banco

El yen es conocido como una moneda de baja tasa de interés. Se puede cambiar en los bancos, pero las transacciones con billetes en efectivo tienen un gran diferencial. Está bien para fines de viaje, pero parece ineficiente para la inversión.

2. Producto financiero en yenes

Ahora, las acciones japonesas están en buena forma. Las ganancias corporativas también están en su nivel más alto. También hay la opción de invertir directamente en fondos y acciones japonesas. Sin embargo, puede ser difícil para los principiantes porque es necesario observar tanto el tipo de cambio como el precio de las acciones. Tal vez sea más seguro invertir en fondos. 📈

3. Comercio de margen de divisas del Yen

Una forma eficiente de invertir en yenes es a través del comercio en el mercado de divisas. No se trata de comprar y vender yenes directamente, sino de apuntar a obtener ganancias a partir de la fluctuación de los tipos de cambio. Se puede hacer venta en corto y también se puede utilizar apalancamiento, por lo que se puede participar con una pequeña cantidad. Es popular para cobertura y especulación.🔄

Puntos a revisar 🔍

1. Rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. y yen

Los bonos del Tesoro de EE. UU. y el yen están en competencia como activos refugio. Cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentan, la atractivo del yen disminuye. Y viceversa.

2. Política de tasas de interés de EE. UU.

Aunque Japón suba las tasas de interés, el aumento será pequeño. Como Estados Unidos tiene movimientos más grandes, la diferencia de tasas de interés depende de Estados Unidos. Si Estados Unidos sube las tasas, el yen tiende a depreciarse, y si las baja, tiende a apreciarse. La reciente depreciación del yen puede ser una causa del aplazamiento de la disminución de tasas en Estados Unidos.🏛️

3. Balanza comercial

La moneda es algo parecido a un producto. Se determina por la oferta y la demanda. Si aumenta la demanda de productos japoneses, el yen se apreciará, y si es al revés, el yen se devaluará. Es simple, pero importante.🌐

Actualmente, el yen está en 1 Dólar = 148 yenes. Hasta finales de 2025, creo que estará en un rango de 150 a 170 yenes. La incertidumbre en la economía mundial y la Tasa de interés entre Japón y Estados Unidos parecen ser la clave para el tipo de cambio del yen en el futuro.🚀