Análisis de la evolución del precio del platino, estrategias de respuesta ante la bajada de precio del platino, ¿debería invertir?

¿Te estás preguntando si deberías invertir bajo tarifas? Yo también pensé eso al principio, pero en realidad, podría ser un buen momento para hacerlo.

El mercado del platino de hoy está caótico. Pero si puedes surfear bien esa ola, podría convertirse en una gran oportunidad. ¡Pensemos un poco juntos!

¿Qué es el platino?

Si el oro es el veterano en la inversión en metales preciosos, el platino es el desafiante de nueva generación. En el portafolio de un inversionista inteligente, el platino ocupa un lugar destacado. Durante siglos, el platino ha sido considerado un símbolo de mayor valor y calidad debido a su escasez y la dificultad de su extracción. Según datos de fondos de EE. UU., la producción mundial de oro en 2018 fue de 3,332 toneladas, mientras que el platino fue de apenas 165 toneladas. Además, la extracción de platino está monopolizada por solo dos países: Sudáfrica y Rusia.

El platino tiene una mayor plasticidad que el oro y su aplicación en la industria es muy amplia. La industria automotriz utiliza grandes cantidades de platino en la fabricación de convertidores catalíticos para reducir las emisiones de gases. Además, se utiliza en motores turbo, equipos médicos, computadoras y en la industria del petróleo. De hecho, el uso en joyería, que es ampliamente conocido, no es el principal.

Factores que afectan el precio del platino

Al igual que otros productos, el precio del platino también se refleja en los factores fundamentales de su oferta y demanda. En el lado de la demanda, el entorno macroeconómico mundial afecta todos los precios de los activos. Cuando la economía está en buen estado, la demanda de platino aumenta y eleva el precio. Por otro lado, cuando la economía se contrae, la demanda de platino disminuye y el precio baja.

Los cambios en las tasas de interés reales en EE. UU., el índice del dólar ponderado por el comercio y los precios del oro también son factores que influyen en los precios del platino.

En términos de suministro, solo hay dos países en el mundo que producen platino: Sudáfrica y Rusia. La situación en estos países afecta el precio del platino en el mundo. En marzo de 2008, cuando las minas de Sudáfrica enfrentaron problemas de suministro de electricidad, el precio del platino se disparó hasta 2,252 dólares por onza.

Para noviembre de 2008, el precio del platino había caído a 774 dólares. Además, la agitación en la industria automotriz también podría afectar el precio del platino. La pandemia de COVID-19 en los últimos años ha llevado a muchos fabricantes de automóviles a detener la producción, lo que ha tenido un impacto serio en el precio del platino.

Evolución histórica del precio del platino

Históricamente, el precio del platino ha tenido grandes fluctuaciones en varias ocasiones. Aquí te presento algunos momentos y eventos importantes:

• A finales de la década de 1970: Debido al aumento de la demanda de catalizadores de gases de escape de automóviles, el platino comenzó a atraer la atención de la industria, aumentando la demanda y elevando los precios.

• Años 1980: La inestabilidad política en Sudáfrica provocó interrupciones en el suministro, lo que llevó a fluctuaciones en el precio del platino.

• Años 1990: Con el crecimiento de la economía mundial, el precio del platino aumentó gradualmente.

• 2000 a 2008: Durante este período, el precio del platino aumentó significativamente, alcanzando un máximo de más de 2,000 dólares por onza en 2008.

• Crisis financiera de 2008: Después de la crisis, el precio del platino se desplomó, pero luego se recuperó gradualmente.

• 2011 a 2015: Debido a la desaceleración de la economía mundial y la disminución de la demanda en China, el precio del platino volvió a caer.

• Desde 2019: La compañía estatal de electricidad de Sudáfrica, que se encarga del 90% del suministro eléctrico, no puede proporcionar electricidad debido a problemas de deuda, y los cortes intermitentes de electricidad a principios de año se desarrollan en cortes continuos de varios días e incluso meses hacia finales de año, dejando paralizadas las instalaciones de extracción de platino.

• 26 de marzo de 2020: El gobierno de Sudáfrica implementa oficialmente un confinamiento de 3 semanas, deteniendo toda la producción minera. Ese mismo año, la producción de automóviles en China disminuye, y bajo la presión tanto del país de origen como del país importador, la demanda y el precio del platino caen simultáneamente.

• Desde marzo de 2020 hasta principios de 2021: Después del impacto de la pandemia de COVID-19, muchas economías del mundo comenzaron a reabrirse gradualmente y la actividad industrial aumentó. Con la recuperación de la demanda en industrias como la automotriz, también aumentó la demanda de platino desde el sector industrial, lo que provocó un fuerte repunte en los precios. Además, los gobiernos y bancos centrales de varios países implementaron medidas de estímulo expansivas, lo que impulsó el optimismo en los mercados financieros y la demanda de inversión en platino.

• De mediados de 2021 a mediados de 2022: Durante este período, el precio del platino cayó gradualmente. La principal razón fue que, debido a problemas como la escasez de semiconductores y las interrupciones en la logística mundial, el progreso de producción de la industria automotriz estuvo por debajo de las expectativas, lo que mostró signos de debilidad en la demanda de platino. Además, la producción de las minas de platino en Sudáfrica y Rusia se recuperó, lo que generó un exceso de oferta en el mercado y presionó el precio del platino durante este período.

• Desde finales de 2022 hasta mediados de 2023: Durante este período, se extendieron las previsiones de mercado de que la demanda de platino aumentaría significativamente tras la eliminación de las estrictas regulaciones de Covid-19 en China, el mayor productor y consumidor de automóviles del mundo, después de tres años, lo que generó un ambiente optimista que impulsó los precios de los metales preciosos.

• 2023 - Presente: El precio del platino muestra un mercado lateral en intervalos. Por un lado, Sudáfrica, que representa el 70% de la producción mundial de platino, continúa enfrentando problemas como la falta de suministro eléctrico, huelgas y cierres de minas, lo que ha llevado a que la producción siga estando por debajo de las expectativas. Por otro lado, la política monetaria más estricta de lo anticipado por la Reserva Federal de EE. UU. continúa generando preocupaciones sobre una recesión en la economía estadounidense. Además, la fortaleza de la recuperación económica en China ha estado muy por debajo de las expectativas, y todos estos factores están conteniendo los precios de los metales industriales, incluido el platino.

Precio histórico del platino:

En 2008, el platino alcanzó un precio histórico de 2,200 dólares por onza. Esto fue causado por la escasez de suministro debido a disputas laborales en las minas de platino en Sudáfrica y el aumento de la demanda de platino en la industria automotriz. Además, la crisis financiera internacional de 2008 llevó a los inversores a considerar el platino como una cobertura contra la inflación y la incertidumbre económica, lo que también impulsó el precio.

Precio histórico mínimo del platino:

En 1998, el platino alcanzó el precio más bajo de la historia de aproximadamente 360 dólares/onza. Esto fue causado por la desaceleración de la actividad económica mundial debido a la crisis financiera asiática, la disminución de la demanda, la debilidad de la demanda industrial, el exceso de oferta y las fluctuaciones en las tasas de cambio de las monedas de los países productores de platino, como Sudáfrica y Rusia.

Métodos de inversión en platino

Debido a la rareza del platino y su escasez fundamental, el número de inversores que estudian la tendencia del platino en el ámbito financiero no es tan grande, pero son altamente especializados y rigurosos. A diferencia del oro y la plata, los precios del oro y la plata atraen a muchos inversores individuales, algunos de los cuales invierten en oro y plata por preferencias emocionales, mientras que otros lo hacen para evitar riesgos. Por otro lado, los inversores en platino comprenden que el análisis técnico es un factor clave en el aumento de precios, tienen una alta conciencia del riesgo y sus tiempos de entrada y salida están más adelantados que los de los inversores generales.

Cuando un inversor particular invierte en platino, primero necesita comprender cómo se negocia el platino, las plataformas de negociación, los problemas de margen, entre otros.

Los inversores pueden invertir en el mercado del platino de diversas maneras. Los métodos comunes incluyen el platino físico, los activos financieros ETF basados en el platino físico y los activos financieros que están vinculados a las fluctuaciones del precio del platino.

1. Inversión en platino físico

Los inversores compran activos de inversión en platino y los poseen realmente, pero normalmente deben asumir el impuesto sobre ventas, las primas de seguros y los costos de almacenamiento. La dificultad y el costo de fundir platino son mayores que los del oro, y los inversores deben pagar un precio que excede el precio del metal en sí, siendo a veces la prima del platino más alta que la del oro.

Ventajas: La ventaja de invertir en platino físico es que los inversionistas pueden poseer directamente el platino físico.

Desventajas: No solo los costos de almacenamiento y gestión son altos, sino que también puede haber dificultades al convertir el activo físico en efectivo.

2. Fondo de índice ETF de platino para inversión

Los inversores pueden invertir a través de fondos indexados de ETF de platino, sin necesidad de pagar impuestos relacionados con el platino físico, y solo incurriendo en bajas comisiones de gestión. Por lo tanto, los inversores del índice de platino no tienen derechos de propiedad sobre el platino físico.

Ventajas: La ventaja de invertir en platino a través de un fondo ETF es que el costo de inversión es relativamente bajo. Normalmente, las tarifas de gestión son bajas, la mayoría tiene buena liquidez y se pueden comprar o vender en cualquier momento.

Desventajas: El valor de inversión del ETF de platino se ve afectado por las fluctuaciones del mercado y el rendimiento del índice, lo que puede provocar grandes variaciones.

3. Activos financieros vinculados al precio del platino - Futuros de platino

Los futuros son contratos estandarizados en bolsa que se refieren a la entrega física en el futuro. Como un derivado financiero, los futuros de platino permiten a los participantes celebrar contratos para fijar el precio del platino en el futuro, posibilitando la compra y venta de una cantidad determinada de platino a un precio fijo en un momento acordado en el futuro.

Ventajas: Los futuros de platino suelen ofrecer oportunidades de trading apalancado, lo que permite participar en transacciones más grandes con una pequeña cantidad de capital.

Desventajas: El trading de futuros requiere que los inversores tengan un conocimiento adecuado del mercado y habilidades de gestión de riesgos, y las demandas sobre la experiencia del trader y las técnicas de inversión son altas.

4. Contratos por diferencia (CFD) sobre platino

El CFD (Contrato por Diferencia) es uno de los métodos de comercio de productos más populares y simples. Los inversores celebran contratos de diferencia sobre platino con plataformas de negociación (como Mitrade) y ejecutan contratos sobre el movimiento futuro del platino. Obtienen beneficios de la diferencia entre el precio futuro y el precio actual a través de posiciones de compra o venta. Y el activo subyacente puede ser cualquier producto de inversión, incluyendo platino, acciones, futuros, bonos, divisas, índices bursátiles, etc. Al tener una cuenta de negociación de CFD, se puede participar en transacciones que incluyen platino y muchos otros productos financieros.

Ventajas: El contrato por diferencia (CFD) es un acuerdo entre el comerciante y el corredor, cuyo objetivo es obtener beneficios de la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre. Al invertir en CFD de productos, se pueden evitar problemas de almacenamiento y gastos adicionales asociados con la entrega física de platino.

Además, al utilizar transacciones de liquidación por diferencia para negociar los productos en grandes cantidades mencionados anteriormente, se ofrecen oportunidades de negociación en ambas direcciones del mercado, tanto de compra como de venta. Independientemente de si se espera que el precio del platino suba o baje, se puede aprovechar el movimiento de precios para obtener beneficios de inversión.

Además, las transacciones de mercancías realizadas a través de operaciones de liquidación de diferencias suelen ser libres de comisiones. Los corredores obtienen pequeñas ganancias del spread, mientras que los operadores obtienen beneficios de los cambios generales en los precios. En comparación con la inversión en platino al contado, los costos de transacción de la inversión en platino a través de operaciones de liquidación de diferencias son más bajos y el método es más flexible. Dado que las operaciones de liquidación de diferencias son productos apalancados, hay oportunidades de realizar grandes transacciones con un margen relativamente pequeño y obtener grandes beneficios con una pequeña cantidad de capital.

Desventajas: Las operaciones de liquidación diferencial tienen un alto apalancamiento, lo que puede multiplicar las pérdidas y presenta un riesgo potencial mayor. Los requisitos de margen también son altos. Los inversores deben mantener suficientes fondos en su cuenta para cumplir con los requisitos de margen.

¿Qué hacer si el precio del platino baja? ¿Debería seguir invirtiendo?

El platino, como un tipo de metal precioso y metal industrial, se ve muy influenciado por la relación de oferta y demanda en los mercados financieros y en la industria. Cuando el precio cae, los inversores tienen varias opciones. A continuación, se presentan algunas estrategias para hacer frente a la caída del precio del platino:

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