¡El dólar taiwanés supera la barrera de 30 monedas! Análisis de la tendencia del dólar estadounidense frente al dólar taiwanés y las últimas predicciones de mercado para 2025.

¡El dólar taiwanés ha superado los 30 TWD con fuerza! Recientemente, la Tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés ha mostrado una Fluctuación loca que no se había visto en décadas, aumentando casi un 10% en solo dos días. ¡Increíble! Las monedas asiáticas en general se benefician del ajuste de las políticas comerciales globales, pero este tipo de subida del dólar taiwanés es algo sin precedentes.

¿Es esta la apreciación temporal del dólar taiwanés? ¿O es el comienzo de una tendencia a largo plazo? ¿Qué deberían hacer los inversores?

Vamos a ver las razones detrás de esto, explorar las tendencias futuras y hablar sobre estrategias de inversión.

¡El TWD supera la barrera de 30! Del pánico por la devaluación a un aumento del 5%

Hace un mes, el mercado aún estaba preocupado por una fuerte caída de la bolsa taiwanesa y que el nuevo dólar de Taiwán podría depreciarse por debajo de 34 e incluso 35 dólares.

Bajo el impacto de los cambios en las políticas comerciales globales, el dólar taiwanés ha mostrado un aumento impresionante. El 2 de mayo, subió un 5% en un solo día, ¡la mayor subida en 40 años! Cerró en 31.064 yuanes, alcanzando un nuevo máximo en 15 meses. Después del cierre del mercado, el 5 de mayo volvió a subir un 4.92%, rompiendo la barrera de los 30 yuanes, llegando a un máximo de 29.59 yuanes.

Impactante.

En un período de dos días de negociación, ha aumentado casi un 10%, estableciendo varios récords históricos y generando el tercer mayor volumen de transacciones de la historia. Este aumento también ha impulsado otras monedas asiáticas al alza, con un buen desempeño del renminbi, el dólar de Hong Kong y el yen japonés. ¿El aumento del dólar taiwanés? Es único.

Taiwán es una economía típica orientada a la exportación, con una inversión neta en el extranjero que representa el 165% del PIB. Es muy sensible a la Tasa de cambio. Los altos funcionarios del gobierno han salido a tranquilizar, el banco central dice que estará atento. Parece que hay un poco de nerviosismo.

【Análisis completo del gran aumento del dólar taiwanés】Las tres razones clave detrás de esta locura de la tasa de cambio

Razón uno, el ajuste de las políticas comerciales globales enciende la mecha.

Esta nueva ola de aumento del nuevo dólar taiwanés parece haber comenzado con el ajuste de las políticas comerciales globales. La implementación de la política se anunció que se retrasaría 90 días, y el mercado inmediatamente tuvo dos expectativas:

• Habrá una ola de compras concentradas a nivel global, Taiwán se beneficiará a corto plazo en sus exportaciones.
• El FMI eleva la previsión de crecimiento económico de Taiwán, las acciones de Taiwán brillan.

La entrada de capital extranjero ha hecho que el dólar taiwanés comience a dispararse.

Razón dos, ajuste de políticas del banco central

Ante la fluctuación anómala, la actitud del Banco Central de Taiwán es muy cautelosa:

• Atribuir la fluctuación de la tasa de cambio a la "psicología de expectativas del mercado sobre los cambios en las monedas de los socios comerciales globales"
• En las negociaciones comerciales internacionales, la política del mercado de divisas del banco central es más cautelosa.

El superávit comercial de Taiwán en el primer trimestre alcanzó los 23,57 mil millones de dólares, un aumento del 23% interanual. El superávit con Estados Unidos se disparó un 134% a 22,09 mil millones de dólares. Con buenos datos, por supuesto, hay presión de aumento sobre el dólar taiwanés.

Razón tres: la "operación de pánico" en el sector financiero amplifica la fluctuación

La investigación de UBS señala que el 2 de mayo, el nuevo dólar taiwanés se disparó un 5% en un solo día, lo que ya excede el ámbito que pueden explicar los indicadores económicos tradicionales.

Además de los factores emocionales, las operaciones de cobertura a gran escala de las aseguradoras y empresas de Taiwán, junto con el cierre de operaciones de arbitraje con financiamiento en nuevos dólares taiwaneses, han llevado a esta volatilidad. Hay una sensación de confusión. UBS advirtió que cuando el nuevo dólar taiwanés retrocede, las compañías de seguros y los exportadores podrían aumentar su proporción de cobertura, lo que podría desencadenar una presión de venta de dólares a mayor escala, equivalente al 14% del PIB de Taiwán. Es preocupante.

Los medios extranjeros dicen que esta ola de aumento podría ser el resultado de la "cobertura de pánico" de los aseguradores de vida de Taiwán para proteger sus enormes activos en dólares. La industria de seguros de vida de Taiwán posee aproximadamente 1.7 billones de dólares en activos en el extranjero, y un ajuste en la política de tasas de cambio podría llevarlos a reevaluar sus estrategias de cobertura.

Pronóstico de la tendencia futura del dólar estadounidense frente al dólar taiwanés

¿Seguirá subiendo el dólar taiwanés? Parece que no es tan simple.

Uno, difícil de superar la barrera de 28 yuanes: El mercado espera que las políticas comerciales continúen afectando al dólar taiwanés, pero es difícil de decir el grado específico de apreciación. La mayoría de los profesionales de la industria sienten que la posibilidad de que el dólar taiwanés alcance los 28 yuanes no es alta. Se siente un poco como un techo.

Dos, indicadores clave aquí:

El índice de tasa de cambio efectiva real del Banco de Pagos Internacionales ( BIS ) es muy importante. 100 es el equilibrio, por encima de 100 indica una posible sobrevaloración, mientras que por debajo de 100 podría indicar una posible subvaloración.

Datos de octubre de 2025:

• El índice del dólar es de aproximadamente 97.7, ya ha retrocedido del estado de sobrevaloración.
• El índice del nuevo dólar taiwanés está alrededor de 96, "razonablemente bajo".

La subestimación de las monedas de los países exportadores de Asia ha mejorado en comparación con 2024, pero todavía hay una brecha.

Tres, comparación revela: Desde el inicio del año hasta ahora, el aumento del dólar taiwanés frente al dólar estadounidense es en realidad similar al del yen y el won. No es tan especial.

Las principales monedas asiáticas están subiendo, el dólar taiwanés solo ha subido especialmente rápido recientemente. A largo plazo, sigue siendo consistente con la tendencia regional.

Cuatro, el último informe de investigación dice:

La tendencia de apreciación del TWD tiene soporte:

• El modelo de valoración muestra que el dólar taiwanés pasa de estar subvaluado a un valor razonable
• El mercado de derivados de divisas muestra fuertes expectativas de apreciación.
• Históricamente, después de un gran aumento en un solo día, normalmente no hay una corrección inmediata.

Los analistas sugieren no operar en reversa demasiado pronto, pero cuando el índice ponderado por el comercio del dólar taiwanés suba un 3% más, es posible que las autoridades busquen equilibrar un poco. Es como si insinuara la posibilidad de una intervención del banco central.

¿Cómo aprovechar las oportunidades de inversión en el aumento del Tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés?

Los veteranos del mercado de divisas pueden: operar en transacciones a corto plazo de USD/TWD para capturar fluctuaciones; o utilizar herramientas de cobertura como contratos a plazo para asegurar ganancias.

Consejos para principiantes: Comienza con pequeñas cantidades, no te dejes llevar por impulsos para aumentar la inversión, controla el riesgo. Es muy bueno aprender desde el comercio simulado.

Inversión a largo plazo，la base económica de Taiwán es bastante buena, con fuertes exportaciones de semiconductores, el dólar taiwanés podría fluctuar entre 30 y 30.5. Sin embargo, se recomienda controlar la posición de divisas entre el 5% y el 10% de los activos totales para diversificar el riesgo.

Al operar con la tasa de cambio, utiliza una estrategia de bajo apalancamiento y establece puntos de stop-loss. Presta más atención a las políticas de los bancos centrales y al desarrollo del comercio internacional.

La diversificación de la inversión en acciones taiwanesas o bonos puede reducir el impacto de la Tasa de cambio de fluctuación en la cartera de inversión. Después de todo, nadie está seguro de lo que sucederá mañana.

Apéndice: Revisión de la tendencia histórica del dólar estadounidense frente al dólar taiwanés en los últimos diez años

En los últimos diez años (2015-2025), la tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés frente al dólar estadounidense ha fluctuado principalmente entre 27 y 34, con una fluctuación de aproximadamente 23%. Se considera bastante estable.

En comparación, la fluctuación del yen japonés alcanza el 50% (entre 99 y 161), ¡que es el doble de la fluctuación del dólar taiwanés!

El TWD se ve principalmente influenciado por la política de la Reserva Federal de EE.UU. Entre 2015 y 2018, el mundo enfrentó la turbulencia del mercado de acciones de China y la crisis de la deuda europea, lo que llevó a EE.UU. a frenar el endurecimiento, fortaleciendo el TWD. Después de 2018, EE.UU. aumentó las tasas de interés, pero con la explosión de la pandemia en 2020, la política dio un giro abrupto.

De 2020 a 2022, el balance de activos y pasivos de Estados Unidos se expandió de 4.5 billones a 9 billones de dólares, con tasas de interés cerca de cero, una depreciación del dólar y el TWD disparándose a 27.

Después de 2022, la inflación en EE. UU. se descontroló, la Reserva Federal aumentó significativamente las tasas de interés, el dólar se fortaleció y el nuevo dólar taiwanés se debilitó. Para octubre de 2025, el índice del dólar caerá a 97.7, y el nuevo dólar taiwanés se ajustará en consecuencia.

La historia nos dice que la política de la Reserva Federal tiene un gran impacto en la Tasa de cambio. La flexibilización cuantitativa después de la crisis financiera de 2008 y la reducción a finales de 2013 fortalecieron el dólar. La Tasa de cambio de 2025 refleja los últimos cambios en la economía global y la política monetaria. No todo está bajo el control de Taiwán.