¡Gran subida en el precio de apertura! Las acciones de 南亜科 (2408) superan los 50 yuanes, ¿se invertirá la tasa de margen bruto en 2025?

¡Las ventas de South Asia en agosto aumentaron un 141% en comparación con el año anterior, alcanzando el nivel más alto en 43 meses! Las acciones han superado los 50 y las acciones relacionadas con la memoria también han subido.

El principal fabricante de DRAM, Nanya Technology (2408), mostró un fuerte movimiento después de que comenzara la negociación el día 5, y el precio de las acciones superó rápidamente la barrera de 50 yuanes, alcanzando los 53 yuanes. La tasa de aumento alcanzó nada menos que el 9.96%, con un fuerte movimiento de precios acompañado por el volumen de transacciones. Hynix (2344) también se alineó con un aumento de más del 5%. Además, los fabricantes de módulos de memoria como Winbond (3260), Transcend (2451) y Apacer (4967) también han visto aumentar sus precios de acciones.

South Asia Tech anunció hace 2 días sus ingresos consolidados de agosto, que alcanzaron 6,763 millones de yuanes, con un aumento del 26.4% en comparación con el mes anterior y un sorprendente aumento del 141.3% en comparación con el mismo mes del año anterior, lo que marcó el nivel más alto en 43 meses. Este aumento se debe a la recuperación de los precios de DRAM y a un entorno favorable de aumento simultáneo de precios y cantidades. Según Taiwan Shin Kong Investment, los precios de DRAM siguen subiendo y se espera que, incluso de manera conservadora, el precio en el tercer trimestre aumente más del 30% en comparación con el período anterior.

Se espera que en el tercer trimestre, las condiciones de negociación de precios para DDR4 mejoren claramente, y tanto los precios como los volúmenes de venta se recuperen significativamente. Nanya tiene confianza en que el margen de beneficio bruto se volverá positivo en el tercer trimestre, pero la conversión a ganancias netas aún requiere esfuerzo, y están apuntando a lograr rentabilidad en el cuarto trimestre. La salida de las tres principales empresas de la industria del mercado DDR4 a principios de este año ha llevado a un aumento continuo en los precios de DDR4, superando incluso a los de DDR5 del mismo estándar. Aunque se informó temporalmente que Samsung podría continuar con la producción de DDR4, en la industria se considera que no tiene un gran significado, y más bien representa una enorme oportunidad de negocio en DDR4 para Nanya.

Actualmente, la capacidad de producción de DDR4 mejorada por Nanya está funcionando a plena capacidad, y se espera que, tan pronto como se complete la verificación de los fabricantes de módulos, el precio del contrato del tercer trimestre suba aún más. En 2025, se espera que el margen de beneficio bruto se vuelva positivo, alcanzando entre el 10% y el 15%.

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