El Dólar Australiano se mantiene en silencio tras la publicación de los datos de inflación de China

El Dólar Australiano (AUD) ha mostrado poco movimiento en respuesta a la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor de China (CPI) el miércoles. Las cifras del CPI revelaron una disminución interanual del 0.4%, mientras que la inflación de agosto se mantuvo sin cambios en 0%.

Mientras tanto, en los Estados Unidos, una reciente Revisión de Referencia de Nóminas No Agrícolas ha sugerido que el total de empleo No Agrícola para marzo de 2025 podría ser revisado a la baja en aproximadamente 911,000 posiciones.

El AUD ha estado perdiendo terreno por segundo día consecutivo el miércoles. El par AUD/USD enfrenta desafíos a medida que el Dólar (USD) sigue fortaleciéndose, a pesar de la Revisión del Benchmark de Nóminas No Agrícolas de EE. UU. Este desarrollo ha aumentado la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) inicie recortes de tasas de interés tan pronto como la próxima semana.

Tras la publicación de los datos del CPI de China, el par AUD/USD mantuvo su tendencia a la baja. El CPI interanual en agosto mostró una disminución del 0.4%, en comparación con el 0% registrado en julio. Esta cifra superó las expectativas del mercado, que habían anticipado una disminución del 0.2% para el período. En términos mensuales, la inflación del CPI se mantuvo plana en 0%, por debajo del aumento anterior del 0.4% y de la proyección de un aumento del 0.1%.

El AUD puede encontrar cierto apoyo debido a un fuerte superávit comercial de julio, junto con las cifras del PIB del segundo trimestre y una inflación de julio más alta de lo esperado, que han moderado las expectativas de recortes adicionales de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los swaps del mercado actuales indican una probabilidad del 84% de que el RBA mantenga su postura política actual en septiembre, mientras que la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en noviembre ha disminuido del 100% al 80%.

Sin embargo, Matthew Hassan, Jefe de Macropronósticos Australianos, ha señalado que la recuperación del consumidor desde mediados de 2024 ha sido menos robusta de lo anticipado. Esta observación sigue a una caída en el índice de Confianza del Consumidor de Westpac, que cayó a 95.4 en septiembre desde 98.5 en agosto. Hassan sugirió que puede ser necesario un mayor alivio de la política monetaria, proyectando un recorte de 25 puntos básicos en la tasa del RBA en noviembre, seguido de dos reducciones adicionales en 2026.

La atención ahora se centrará en los próximos informes de inflación de EE. UU., que podrían proporcionar más información sobre las perspectivas de política de la Fed. El Índice de Precios al Productor de EE. UU. de agosto (PPI) está programado para su publicación el miércoles, con el Índice de Precios al Consumidor (CPI) que seguirá el jueves.

El Dólar australiano se debilita mientras el Dólar estadounidense gana a pesar de las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de principales divisas, se está negociando actualmente alrededor de 97.90 y muestra signos de fortaleza. Sin embargo, el potencial alcista del USD puede ser limitado, ya que los participantes del mercado anticipan cada vez más un recorte de tasas en septiembre, lo que podría marcar el comienzo de un nuevo ciclo de flexibilización para la Fed. La herramienta CME FedWatch ahora indica que más del 93% de los participantes del mercado están valorando una reducción de tasa de 25 puntos básicos (bps) en la reunión de política de septiembre de la Fed, un aumento del 86% en comparación con hace una semana.

El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publicó un informe que indica que la estimación preliminar de la Estadística de Empleo Actual (CES) sugiere que el total de empleo No Agrícola para marzo de 2025 probablemente se revisará a la baja en 911,000, o aproximadamente 76,000 empleos menos por mes. Esto indica un mercado laboral más débil de lo estimado anteriormente. El BLS señaló en su comunicado de prensa que la revisión final del punto de referencia se emitirá en febrero de 2026, coincidiendo con la publicación del comunicado de prensa sobre la Situación del Empleo de enero de 2026.

Austan Goolsbee, presidente de la Reserva Federal de Chicago, expresó incertidumbre en una entrevista de Bloomberg TV el viernes sobre la idoneidad de un recorte de tasas de interés en septiembre, tras datos laborales más débiles. Enfatizó que los datos de inflación elevados siguen siendo una preocupación, y que los funcionarios clave de la Fed pueden no estar completamente convencidos de la necesidad de una reducción de tasas en septiembre.

El BLS informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas de EE. UU. (NFP) aumentaron en 22,000 en agosto, quedando por debajo de la ganancia esperada de 75,000 por el mercado. Esta cifra siguió a un aumento revisado de 79,000 en julio (anteriormente reportado como 73,000). La Tasa de Desempleo aumentó al 4.3% en agosto, en línea con las expectativas, en comparación con el 4.2% anterior. Los Ingresos Promedio por Hora crecieron un 0.3% mes a mes en agosto, cumpliendo con las proyecciones del mercado.

El saldo comercial de China se amplió a CNY 732.7 mil millones en agosto desde CNY 705.18 mil millones en el período anterior. Las exportaciones aumentaron un 4.8% interanual en agosto, bajando del 8% en julio, mientras que las importaciones crecieron un 1.7% interanual, en comparación con el aumento del 4.8% registrado en el mes anterior.

El saldo comercial de Australia mejoró a 7,310 millones mes a mes en julio, frente a 5,366 millones en el mes anterior, superando las expectativas de una caída a 4,920 millones. El Producto Interno Bruto (GDP) aumentó un 0.6% trimestre a trimestre en el Q2, después de un crecimiento del 0.3% en el Q1 y superando la expansión anticipada del 0.5%. En términos anuales, el PIB del Q2 creció un 1.8%, en comparación con el 1.4% en el Q1, superando la previsión consensuada de un crecimiento del 1.6%.

El Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia aumentó un 2.8% interanual en julio, superando tanto el aumento anterior del 1.9% como el aumento proyectado del 2.3%.

El Dólar australiano se retira de la resistencia clave cerca del nivel de 0.6600

El par AUD/USD se está negociando actualmente alrededor de 0.6580 el miércoles. Un análisis técnico del gráfico diario indica que el par permanece dentro de un patrón de canal ascendente, sugiriendo una tendencia alcista persistente. Además, el par se está negociando por encima de su Media Móvil Exponencial de nueve días (EMA), lo que indica un mayor momento de precio a corto plazo.

El par enfrenta resistencia inicial en el máximo de 10 meses de 0.6625, registrado el 24 de julio, seguido por el límite superior del canal ascendente cerca de 0.6640. Un avance por encima de esta zona crítica de resistencia podría reforzar la perspectiva alcista y potencialmente impulsar el par AUD/USD hacia el máximo de 11 meses de 0.6687, observado en noviembre de 2024.

En el lado negativo, el par AUD/USD puede encontrar soporte en la EMA de nueve días de 0.6556, que se alinea con el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6550. Una ruptura por debajo de este canal podría debilitar el sentimiento alcista y llevar potencialmente al par a probar la EMA de 50 días en 0.6512. Caídas adicionales podrían disminuir el impulso del precio a medio plazo y ejercer presión a la baja sobre el par, empujándolo potencialmente hacia el mínimo de tres meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto.