Materias primas: Qué son y cómo invertir en estos activos esenciales

Las materias primas son activos físicos fundamentales en la economía global. Representan recursos naturales como minerales, petróleo, granos o ganado, además de productos financieros como monedas o índices. En este artículo, exploraremos el concepto de materias primas, su relevancia económica y las estrategias para incorporarlas en su cartera de inversiones.

El concepto de commodities en el mercado global

Las materias primas son bienes primarios o materias primas negociadas internacionalmente. Se caracterizan por su estandarización, permitiendo la comparación exclusivamente por precio, ya que presentan calidad equivalente independientemente del productor.

Las principales categorías de materias primas incluyen:

● Metales preciosos: oro, plata y platino ● Metales básicos: cobre, aluminio, zinc y hierro ● Energía: petróleo, gas natural y carbón ● Granos y oleaginosas: maíz, trigo y soja ● Animales vivos: ganado y cerdos ● Productos tropicales: café, cacao y azúcar

Estas commodities se negocian en bolsas específicas o mercados organizados, con precios determinados por la oferta y la demanda global. Funcionan como materias primas esenciales para diversos sectores industriales, ejerciendo un fuerte impacto en la economía mundial.

El panorama del mercado global de commodities

El mercado global de commodities movió aproximadamente 3,6 billones de dólares en 2022, representando alrededor del 15% del PIB mundial. Este sector constituye una parte significativa de la economía global, destacando:

● Petróleo: principal commodity en volumen de negociación (12% del total), moviendo 1,9 billones de dólares en 2022 ● Metales preciosos: oro y plata sumaron US$180 mil millones en transacciones ● Granos: soja, maíz y trigo totalizaron US$330 billones ● Productos agrícolas: café, cacao, azúcar y algodón alcanzaron US$270 mil millones ● Gas natural: generó facturación de US$210 billones ● Carbón mineral: responsable de US$220 mil millones en transacciones globales

Clasificación de las commodities por categoría

Las mercancías pueden clasificarse en diferentes grupos según sus características y aplicaciones:

Commodidades energéticas

Esenciales para la generación de energía y el funcionamiento de los sectores de transporte, industria y servicios domésticos:

● Petróleo ● Gas natural ● Carbón ● Uranio

Commodidades metálicas

Ampliamente utilizadas en la industria, la construcción y la joyería:

● Oro ● Plata ● Platino ● Cobre ● Hierro ● Aluminio ● Zinc

Commodities agrícolas

Materias primas fundamentales para la alimentación humana y animal:

● Granos ● Fibras ● Oleaginosas ● Azúcar ● Café

Productos pecuarios

Se refieren a animales vivos y sus derivados, importantes fuentes proteicas:

● Leche ● Huevos ● Carne de pollo ● Carne de res ● Carne de cerdo ● Cuero

Productos tropicales

Productos característicos de regiones cálidas, utilizados tanto en la alimentación como en las industrias cosmética y farmacéutica:

● Cacao ● Té ● Especias ● Frutas exóticas

Brasil como potencia en commodities

Brasil se destaca como uno de los mayores productores y exportadores de commodities del mundo. Entre las principales commodities brasileñas están:

🔵 Soja

La soja representa la mercancía más importante para Brasil, que ocupa la posición de segundo mayor productor mundial, solo detrás de Estados Unidos. En 2022, las exportaciones brasileñas de soja sumaron impresionantes US$ 60,95 mil millones.

🔵 Mineral de Hierro

El mineral de hierro ocupa la segunda posición entre las materias primas más relevantes para las exportaciones brasileñas. El país se encuentra entre los líderes globales en la producción de este insumo fundamental para la siderurgia, con ventas externas que alcanzaron US$ 29,04 mil millones en 2022.

🔵 Petróleo

El petróleo crudo constituye otra commodity estratégica en la pauta exportadora brasileña. Con la exploración de las reservas del pré-sal, el país ha ampliado consistentemente su producción y exportación petrolera. En 2022, el petróleo crudo representó 27,40 mil millones de dólares en las exportaciones nacionales.

🔵 Azúcar

Brasil también se destaca como principal exportador mundial de azúcar. En 2022, el país envió al exterior US$ 9,5 mil millones en azúcar. El sector azucarero y energético brasileño produce tanto azúcar como etanol a partir de la caña de azúcar.

🔵 Carnes

El país se posiciona entre los principales proveedores mundiales de carne de pollo y bovina. Las exportaciones de estos productos totalizaron 11,8 mil millones de dólares en 2022. El sector pecuario brasileño abastece tanto el mercado interno como a diversos países importadores.

Ventajas de invertir en materias primas

Incluir commodities en la estrategia de inversiones presenta diversos beneficios potenciales:

⭕ Diversificación: las commodities generalmente presentan un comportamiento descorrelacionado de otros activos como acciones y bonos, contribuyendo a una cartera más equilibrada.

⭕ Protección contra la inflación: históricamente, los precios de las materias primas siguen la inflación, funcionando como una cobertura natural.

⭕ Exposición al crecimiento económico: en períodos de expansión económica global, la demanda por materias primas tiende a aumentar, impulsando sus precios.

⭕ Dinámica de oferta y demanda: los precios son determinados por fuerzas del mercado global, con menor interferencia de políticas monetarias específicas.

⭕ Valor intrínseco: las commodities son activos reales, con valor tangible, a diferencia de algunos activos financieros que dependen principalmente de la percepción de valor.

⭕ Potencial de retorno: las materias primas han demostrado rendimientos significativos en ciclos de auge, como entre 2000 y 2008.

Cómo invertir en commodities: guía práctica

Las materias primas representan una clase de activos interesante para la diversificación, pero requieren una comprensión adecuada de su funcionamiento. Siga estos pasos para comenzar a invertir en materias primas:

1️⃣ Abre una cuenta en un bróker regulado: La mayoría de las plataformas de negociación permiten el acceso a los mercados de materias primas. Elige un bróker confiable, proporciona la documentación necesaria y realiza las aportaciones iniciales según los requisitos establecidos.

2️⃣ Selecciona las materias primas: Analiza el mercado cuidadosamente y decide qué materias primas incluir en tu cartera. Considera las tendencias de precios, los riesgos geopolíticos y las aplicaciones industriales de las materias primas. El oro, el petróleo y la soja son opciones populares entre los inversores principiantes.

3️⃣ Defina su estrategia: Determine su horizonte temporal - si buscará ganancias con oscilaciones a corto plazo o si se centrará en tendencias a largo plazo. Esta definición influirá directamente en su volumen y frecuencia de operaciones.

4️⃣ Adquiere contratos de futuros: Los contratos de futuros constituyen el principal instrumento para la exposición al mercado de commodities. Ofrecen la posibilidad de apalancamiento y permiten operar tanto en comprado como en vendido. Se recomienda comenzar con contratos estandarizados.

5️⃣ Monitorea tus posiciones: Sigue diariamente el rendimiento de tus posiciones en commodities. Utiliza análisis gráfico e indicadores técnicos para identificar los momentos más adecuados para cerrar operaciones.

Pros y contras de la inversión en commodities

Ahora que conocemos los conceptos fundamentales y métodos de inversión en commodities, es importante evaluar objetivamente las ventajas y desventajas de este mercado:

Expertos

✔️ Diversificación efectiva: Las materias primas presentan una correlación frecuentemente baja con otros activos financieros, contribuyendo significativamente a la diversificación de la cartera.

✔️ Protección inflacionaria: En períodos de alta inflación, las materias primas tienden a valorizar, preservando el poder adquisitivo del inversor.

✔️ Potencial de retornos expresivos: Las materias primas pueden proporcionar ganancias sustanciales en escenarios de alta demanda y precios elevados.

Contras

❌ Alta volatilidad: Los precios de las materias primas presentan oscilaciones significativas, con variaciones bruscas en intervalos cortos.

❌ Exposición geopolítica: Cuestiones políticas y sociales pueden impactar drásticamente la oferta y demanda de commodities, introduciendo incertidumbres en el mercado.

❌ Costos logísticos: Algunas materias primas, como el petróleo, implican costos considerables de almacenamiento que pueden afectar negativamente los retornos.

❌ Riesgos de apalancamiento: La inversión a través de contratos de futuros a menudo implica apalancamiento, potencializando tanto ganancias como pérdidas.

Estrategias para mitigar riesgos en el mercado de materias primas

Invertir en materias primas puede ser altamente ventajoso, pero requiere una gestión adecuada de los riesgos involucrados. Considera estas estrategias para minimizar la exposición negativa:

📍 Conocimiento profundo: Comprenda detalladamente el funcionamiento de los mercados de materias primas antes de realizar cualquier inversión.

📍 Diversificación intraclase: Distribuya inversiones entre diversas materias primas, considerando que sus precios no se mueven de manera totalmente correlacionada.

📍 Monitoreo constante: Siga de cerca las tendencias del mercado y el rendimiento de sus posiciones para identificar riesgos emergentes y oportunidades de salida.

📍 Órdenes de stop loss: Implemente órdenes automáticas de stop loss para limitar pérdidas potenciales en caso de que los precios se muevan en contra de sus posiciones.

📍 Estrategias de cobertura: Para protección adicional, considera estrategias de cobertura, como la adquisición de contratos de futuros en dirección opuesta a tu posición actual o el uso de opciones.

Materias primas como elemento estratégico de inversión

Tras analizar el concepto de commodities, se hace evidente que estos activos pueden desempeñar un papel relevante en portfolios diversificados. Las commodities representan activos reales con valor intrínseco, diferenciándose sustancialmente de activos puramente financieros. Su comportamiento frecuentemente descorrelacionado con otras inversiones tradicionales refuerza su potencial como instrumento de diversificación.

Sin embargo, es esencial reconocer que las materias primas presentan una volatilidad significativa, con precios influenciados por múltiples factores como la oferta, la demanda, las condiciones climáticas y las tensiones geopolíticas. Estos elementos aumentan considerablemente el perfil de riesgo para el inversor.

Para los inversores que buscan exposición a las materias primas sin negociar contratos de futuros directamente, las alternativas incluyen fondos indexados o acciones de empresas del sector. Estas opciones proporcionan una exposición indirecta a los precios de las materias primas con menor complejidad operativa. Independientemente del enfoque elegido, comprender las dinámicas específicas de este mercado y los riesgos asociados es fundamental antes de dirigir capital a este sector.