El AUD se fortalece a pesar de la caída de la confianza del consumidor de Westpac

Destacados del Mercado

• El dólar australiano gana soporte a medida que las expectativas de recorte de tasas del RBA se suavizan
• La confianza del consumidor de Westpac cayó un 3.1% a 95.4 en septiembre desde 98.5 en agosto
• El USD continúa debilitándose en medio de la creciente probabilidad de recortes de tasas de la Reserva Federal

El Dólar Australiano (AUD) está avanzando frente al Dólar Estadounidense (USD) el martes, marcando su tercera sesión consecutiva de ganancias. El par AUD/USD subió tras la publicación de los datos de Confianza del Consumidor de Westpac, que mostraron una caída del 3.1% a 95.4 en septiembre desde el 98.5 de agosto. Esta caída refleja preocupaciones renovadas sobre las perspectivas económicas de Australia. La atención del mercado ahora se dirige a la Revisión del Benchmark de Nóminas No Agrícolas de EE. UU. programada para su publicación más tarde hoy.

Mathew Hassan, Jefe de Pronósticos Macroeconómicos de Australia, señaló que la recuperación del consumo desde mediados de 2024 ha sido lenta, lo que sugiere que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) puede necesitar implementar medidas adicionales de flexibilización de políticas. Hassan anticipa que el banco central reducirá las tasas en 25 puntos básicos en noviembre, seguido de otros dos recortes en 2026.

Sin embargo, el Dólar Australiano encontró apoyo tras los indicadores económicos positivos de la semana pasada, incluyendo un fuerte superávit comercial en julio y cifras del PIB del segundo trimestre mejores de lo esperado. Combinados con datos de inflación de julio superiores a lo anticipado, estos factores han reducido las expectativas de recortes adicionales en las tasas del RBA. Los swaps de mercado ahora indican aproximadamente un 84% de probabilidad de que el RBA mantenga los ajustes de política actuales en septiembre, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre ha disminuido del 100% al 80%.

El Dólar se Debilita a Medida que se Intensifican las Expectativas de Recorte de Tasas de la Reserva Federal

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el billete verde frente a seis principales monedas, continúa enfrentando presión a la baja, comerciando alrededor de 97.40 en el momento de escribir esto. La debilidad del USD proviene de las crecientes expectativas del mercado por reducciones de tasas más agresivas por parte de la Reserva Federal en medio del deterioro continuo del mercado laboral.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están ahora valorando casi un 90% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, un aumento desde el 86% de hace una semana. Además, las expectativas de una reducción más grande de 50 puntos básicos este mes también han aumentado.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en una entrevista con Bloomberg TV el viernes pasado que sigue sin estar seguro de si septiembre es el momento apropiado para una reducción de la tasa de interés, a pesar de los datos de empleo más débiles. Enfatizó que las lecturas elevadas de inflación siguen siendo preocupantes, lo que sugiere que los funcionarios clave de la Fed pueden no apoyar completamente una reducción de tasas en septiembre.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas de EE. UU. aumentaron en solo 22,000 en agosto, significativamente por debajo de las expectativas del mercado de 75,000 y después de la revisión de julio que mostró un aumento de 79,000 ( informado originalmente como 73,000). La Tasa de Desempleo subió al 4.3% en agosto desde el 4.2% anterior, mientras que las Ganancias Horarias Promedio aumentaron un 0.3% mes a mes, igualando las previsiones.

En noticias económicas relacionadas, el saldo comercial de China se expandió a 732.7 mil millones de CNY en agosto, frente a 705.18 mil millones de CNY en el período anterior. Las exportaciones chinas crecieron un 4.8% interanual en agosto, por debajo del 8% en julio, mientras que las importaciones aumentaron un 1.7% interanual, por debajo del avance del 4.8% del mes anterior.

El saldo comercial de Australia se amplió a 7,310 millones mes a mes en julio desde 5,366 millones en junio, superando significativamente las expectativas de una caída a 4,920 millones. El Producto Interno Bruto del país creció un 0.6% trimestre a trimestre en el segundo trimestre, superando tanto el crecimiento del 0.3% del trimestre anterior como el consenso del mercado del 0.5%. En términos anuales, el PIB del segundo trimestre se expandió un 1.8%, superando tanto el crecimiento del 1.4% del primer trimestre como la previsión del 1.6%.

El Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia aumentó un 2.8% interanual en julio, superando tanto la lectura previa del 1.9% como la expectativa de mercado del 2.3%.

Análisis Técnico: AUD/USD Se Acerca a una Resistencia Clave Cerca de 0.6600

El par AUD/USD se está negociando actualmente alrededor de 0.6590 el martes. El análisis del gráfico diario revela que el par se mueve hacia arriba dentro de una formación de canal ascendente, lo que indica un fortalecimiento del momentum alcista. La posición por encima de la media móvil exponencial de nueve días (EMA) confirma aún más la dinámica de precios positiva a corto plazo.

Al observar los posibles objetivos de alza, el AUD/USD enfrenta una resistencia inmediata en el límite superior del canal ascendente cerca de 0.6620, seguido por el máximo de 10 meses de 0.6625 registrado el 24 de julio. Una ruptura exitosa por encima de esta zona de resistencia crítica reforzaría el sentimiento alcista y podría impulsar el par hacia el máximo de 11 meses de 0.6687 de noviembre de 2024.

En el lado del soporte, la EMA de nueve días en 0.6551 proporciona el primer nivel de defensa, alineado con el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6540. Si los precios rompen por debajo de la formación del canal, la perspectiva alcista se debilitaría, lo que podría desencadenar una prueba de la EMA de 50 días en 0.6511. Caídas adicionales señalarían un deterioro del impulso a medio plazo y podrían abrir un camino hacia el mínimo de tres meses de 0.6414 establecido el 21 de agosto.

Rendimiento del Dólar Australiano

El mapa de calor muestra que el dólar australiano demostró el mejor rendimiento frente al dólar canadiense en la sesión de trading de hoy, destacando su fortaleza relativa en el mercado de divisas a pesar de los datos más débiles de confianza del consumidor.

Al analizar pares de divisas, la moneda base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada proviene de la fila superior. Por ejemplo, al examinar AUD/USD, el cambio porcentual mostrado representa el rendimiento del Dólar Australiano (base) frente al Dólar Estadounidense (quote).