Cambio drástico en la industria de fabricación de semiconductores: la participación de mercado de TSMC supera el 70%, diez veces más que Samsung.

La industria global de fundición de semiconductores experimentará un crecimiento significativo en el segundo trimestre de 2025, con los diez principales fabricantes alcanzando ingresos totales de más de 41,7 mil millones de dólares, un aumento del 14,6% en comparación con el trimestre anterior, marcando un nuevo récord histórico. Durante este ciclo de crecimiento, TSMC ha sobresalido, logrando que su cuota de mercado supere por primera vez el 70%, alcanzando el 70,2%, consolidando aún más su posición dominante en el campo de la fabricación de semiconductores.

Factores impulsores del crecimiento del mercado

Este aumento se debe principalmente a dos factores clave: la demanda anticipada de inventario estimulada por la política de subsidios al consumo en China, y el crecimiento de pedidos debido al lanzamiento de nuevos productos en mercados terminales como teléfonos inteligentes, computadoras portátiles y servidores. La tasa de utilización de capacidad y el volumen de envíos de toda la industria han mejorado significativamente, especialmente en el ámbito de procesos avanzados y obleas de alto precio.

TSMC lidera la industria

Los ingresos de TSMC en el segundo trimestre aumentaron un 18.5% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un nuevo récord de 30.24 mil millones de dólares. Este aumento proviene principalmente de:

• Varias marcas de teléfonos inteligentes entran en la fase de preparación de nuevos dispositivos.
• La demanda de chips GPU de IA sigue subiendo
• Las nuevas plataformas de computadoras portátiles y PC comienzan la producción y entrega en serie.

Estos factores han impulsado simultáneamente el volumen de envíos de obleas y el precio de venta promedio (ASP), ampliando aún más la brecha entre TSMC y sus competidores.

Desempeño de los principales competidores

Samsung Electronics ocupa el segundo lugar, con ingresos trimestrales de 3,160 millones de dólares, y una cuota de mercado de solo el 7.3%, menos de una décima parte de TSMC. Su subir se basa principalmente en la demanda de obleas de alta gama por parte de productos como smartphones y la Nintendo Switch 2, y la tasa de utilización de la capacidad también ha logrado un leve repunte.

SMIC se mantiene en la tercera posición, beneficiándose este trimestre del soporte de pedidos anticipados, lo que ha llevado a un aumento en el volumen de envíos. Sin embargo, debido a los retrasos en la entrega causados por problemas anteriores en los procesos avanzados y la caída del precio medio, los ingresos disminuyeron un 1.7% en comparación con el trimestre anterior, aproximadamente 2.21 mil millones de dólares, y la participación de mercado ha bajado ligeramente al 5.1%.

UMC y GlobalFoundries ocupan el cuarto y quinto lugar con cuotas de mercado del 4.4% y 3.9% respectivamente. Ambas compañías han logrado un crecimiento estable en ingresos debido al impulso de los envíos de obleas y el aumento de precios unitarios por la preparación de inventarios de nuevos productos de los clientes.

La posición dominante de la industria de semiconductores en Taiwán

Es importante destacar que otras empresas taiwanesas como World Advanced y Powerchip también han ingresado al top diez global, lo que resalta aún más la posición clave de Taiwán en el campo de la fabricación de semiconductores a nivel mundial. Según los últimos datos de la industria, Taiwán no solo ocupa el primer lugar mundial en la fabricación de chips, sino que también lidera en el área de empaquetado y pruebas, y en diseño de IC se encuentra en segundo lugar a nivel mundial, solo detrás de Estados Unidos. En 2024, el valor de la industria de semiconductores de Taiwán alcanzará los 165.6 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual del 22.4%, representando aproximadamente el 20% de la cuota de mercado global.

La incertidumbre que enfrenta el desarrollo de la industria

A pesar de que el mercado actual se desempeña de manera sólida, la industria aún enfrenta múltiples incertidumbres. Los análisis del mercado indican que Estados Unidos podría ejercer presión estratégica sobre TSMC de varias maneras, incluyendo:

• Aumentar los aranceles sobre tecnologías y productos relacionados
• Fortalecer la demanda de fabricación local
• subir la presión de transferencia de tecnología
• Se podrían tomar medidas de revisión antimonopolio

Además, la política de subvenciones masivas de Estados Unidos a empresas locales como Intel también podría tener un efecto de desvío en algunos de los pedidos de TSMC.

Para los participantes del mercado, es necesario prestar mucha atención a los cambios en la oferta y la demanda, así como a la dinámica geopolítica. Se debe mantener una moderada cautela al tener una perspectiva optimista sobre el desarrollo general de la industria, para hacer frente a las posibles fluctuaciones del mercado y los desafíos estructurales.