Dólar se debilita frente a las principales monedas tras los débiles datos de empleo en EE. UU.

El dólar cayó bruscamente frente a las principales divisas el 5 de septiembre tras la publicación de los datos de empleo mensual que mostraban que los empleadores estadounidenses contrataron significativamente menos trabajadores de lo esperado. Este desarrollo indica un debilitamiento de las condiciones del mercado laboral y refuerza las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal.

Según los datos del Departamento de Trabajo, las nóminas no agrícolas aumentaron en solo 22,000 el mes pasado, muy por debajo de la ganancia de 75,000 que los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado.

Siguiendo el informe, el dólar se depreció ampliamente, cayendo un 0.70% frente al yen a 147.44, aunque aún mantuvo una racha ganadora de dos semanas. Frente al franco suizo, el dólar bajó un 0.91% a 0.79830, marcando su cuarta disminución semanal consecutiva.

El euro ganó un 0.55% a $1.171675, registrando una ganancia semanal frente al dólar. El índice del dólar cayó un 0.48% a 97.767, con una disminución del 0.23% para la semana.

"Esta claramente no es una buena historia para el dólar y no es una buena historia para los Estados Unidos. Realmente valida que estamos experimentando una muy seria estanflación," dijo Juan Pérez, director en Monex USA.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. también disminuyeron, con el rendimiento del Tesoro a 2 años, sensible a las tasas, cayendo 7.9 puntos básicos a 3.513%. En términos semanales, bajó 11 puntos básicos, la mayor caída desde finales de julio. El rendimiento del Tesoro a 10 años, que sirve de referencia, disminuyó 8.8 puntos básicos a 4.088%, también registrando su mayor caída semanal desde finales de julio de casi 14 puntos básicos.

Según la herramienta FedWatch de CME, los comerciantes están valorando una probabilidad del 10% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed a finales de mes, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos es de casi el 90%.

Implicaciones del Mercado

La tendencia de debilitamiento del dólar tiene implicaciones significativas para los mercados de divisas globales. Los datos actuales muestran que la tasa de cambio EUR/USD ha alcanzado 1.1742 a principios de octubre, reflejando la continua fortaleza del euro frente al dólar. Los analistas financieros proyectan que esta tendencia podría continuar, con varias instituciones financieras importantes pronosticando que el EUR/USD podría alcanzar el rango de 1.19-1.25 para fin de año.

Esta debilidad del dólar se produce en medio de cambios en los diferenciales de tasas de interés entre las principales economías y podría crear un entorno más favorable para los activos de riesgo a medida que los bancos centrales a nivel mundial ajustan sus políticas monetarias.