Panorama de la inversión en acciones de IA: Análisis y guía de estrategias de acciones conceptuales de inteligencia artificial para 2025

Estado actual de la inversión en acciones de conceptos de IA y estructura del mercado

Las acciones de empresas relacionadas con el concepto de inteligencia artificial (IA) se han convertido rápidamente en el centro de atención del mercado de capitales desde el lanzamiento de ChatGPT a finales de 2022. Las empresas relacionadas con la IA han visto un aumento general en su valoración, y muchas de ellas han logrado un aumento significativo en el precio de sus acciones, incluso en circunstancias de crecimiento limitado en sus fundamentos.

Según los últimos datos de investigación de IDC, se espera que el gasto global en soluciones y tecnologías de IA crezca de 307 mil millones de dólares en 2025 a 632 mil millones de dólares en 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente el 29%. A nivel de infraestructura, se espera que la inversión en servidores acelerados supere el 75% en 2028, convirtiéndose en la base de hardware central que respalda la comercialización de la tecnología de IA. Estos datos demuestran plenamente que la industria de la IA todavía tiene un amplio espacio para crecer.

Los inversores institucionales mantienen un entusiasmo creciente por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial. Tomando como ejemplo a Bridgewater Associates, su informe 13F del segundo trimestre de 2025 muestra que el fondo ha aumentado significativamente su participación en acciones de empresas clave de IA como Nvidia, Alphabet, la empresa matriz de Google, y Microsoft, lo que refleja la estrategia de las instituciones de inversión profesionales en la cadena de valor de la industria de la IA.

Además de invertir directamente en acciones individuales, los fondos temáticos y los ETF se han convertido en canales importantes para que los inversores participen en el desarrollo de la industria de la IA. Estas herramientas de inversión ofrecen oportunidades de asignación sistemática a través de múltiples segmentos, incluidos aplicaciones de IA, infraestructura, computación en la nube y big data. Según datos de Morningstar, hasta finales del primer trimestre de 2025, el tamaño de los activos de los fondos temáticos de IA y big data a nivel mundial ha superado los 30 mil millones de dólares.

Análisis y evaluación de las principales acciones de IA

A continuación se presenta un análisis de las principales acciones conceptuales de IA basado en la capitalización de mercado, el rendimiento del precio de las acciones y el aumento desde principios de año.

| Nombre de la empresa | Código de acciones | Capitalización de mercado | Aumento YTD(%) | Último precio de las acciones | Principales áreas de negocio de IA | |------------|------------|-----------|---------------|------------|-----------------| | NVIDIA | NVDA | 4.28 billones de dólares | 31.24 | 176.24 USD | Chips de IA, plataforma de computación | | Broadcom | AVGO | 1.63 billones de dólares | 48.96 | 345.35 USD | Chips de red, ASIC | | Supermicro | AMD | 0.26 billones de dólares | 30.74 | 157.92 USD | GPU, aceleradores de IA | | Microsoft | MSFT | 3.78 billones de dólares | 20.63 | 508.45 USD | Computación en la nube, servicios de IA | | Google | GOOG | 3.05 billones de dólares | 32.50 | 252.33 USD | Investigación y desarrollo de IA, tecnología de búsqueda |

(Datos hasta el 19 de septiembre de 2025, fuente: datos públicos del mercado)

NVIDIA: líder en chips de IA y ecosistemas de computación

NVIDIA se ha convertido en un proveedor clave de infraestructura de IA a nivel mundial, con un valor de mercado de aproximadamente 4.28 billones de dólares y un ratio precio-beneficio de alrededor de 60 veces. En los dos años desde el lanzamiento de ChatGPT, la acción de la compañía ha crecido 11 veces, lo que refleja plenamente el reconocimiento del mercado de su valor en la era de la IA.

La plataforma de software GPU de NVIDIA se ha convertido en el estándar de la industria para el entrenamiento y despliegue de grandes modelos de IA. Con la proliferación de la tecnología de IA generativa, su ecosistema completo que abarca desde chips hasta sistemas y software ha liderado con éxito el desarrollo del mercado de infraestructura de IA. En el año fiscal 2024, los ingresos de la empresa alcanzaron los 60.9 mil millones de dólares, un aumento de más del 120% en comparación con el año anterior, mostrando un fuerte impulso de crecimiento ante la explosión de la demanda de IA.

En el segundo trimestre de 2025, Nvidia volvió a establecer un nuevo récord de ingresos trimestrales de aproximadamente 28 mil millones de dólares, con un crecimiento de más del 200% en las ganancias netas en comparación con el año anterior. El principal motor de crecimiento proviene de la fuerte demanda de proveedores de servicios en la nube y grandes empresas por sus nuevas GPU de arquitectura Blackwell. A medida que las aplicaciones de IA pasan gradualmente de la fase de entrenamiento de modelos a la fase de inferencia, y continúan penetrando en escenarios empresariales y de computación en el borde, se espera que la demanda de soluciones de pila completa de Nvidia siga creciendo a un ritmo acelerado.

Desde la perspectiva de la cadena de suministro, Nvidia ha establecido una barrera tecnológica y una ventaja ecológica únicas. Varios ejecutivos de grandes empresas tecnológicas han llevado a cabo negociaciones privadas para obtener el suministro de sus chips, lo que muestra un estado de mercado de demanda superior a la oferta. A medida que la capacidad de fabricación por encargo se libera gradualmente, se espera que la cantidad de pedidos entregables aumente aún más en el futuro, y el potencial de crecimiento de ingresos merece la continua atención de los inversores.

Broadcom: experto en comunicaciones de red y chips personalizados

Broadcom, como líder global en chips de comunicación de redes, ha prácticamente monopolizado diversas demandas de aplicaciones de comunicación de redes a través de una serie de adquisiciones estratégicas. El alcance de las operaciones de la empresa abarca áreas clave como la computación en la nube, equipos de red, productos de acceso de banda ancha y ASIC.

En la era de la IA, Broadcom, gracias a su ventaja técnica en chips ASIC personalizados, conmutadores de red y chips de comunicación óptica, ha logrado ocupar una posición clave en la cadena de suministro de centros de datos. En el año fiscal 2024, los ingresos de la empresa alcanzaron los 31.9 mil millones de dólares, de los cuales la proporción de ingresos relacionados con la IA aumentó rápidamente al 25%, lo que destaca su potencial de crecimiento en la ola de la IA.

A medida que entramos en 2025, la estrategia de Broadcom en el campo de la interconexión de IA continúa mostrando resultados. En el segundo trimestre, los negocios de interconexión crecieron un 19% en comparación con el año anterior, principalmente beneficiados por la aceleración en el despliegue de centros de datos de IA por parte de los proveedores de servicios en la nube, lo que ha llevado a un aumento continuo en la demanda de los chips Jericho3-AI, los conmutadores Tomahawk5 y los chips de comunicación óptica.

Desde una perspectiva técnica, el desarrollo de la IA depende de la infraestructura de red de alta velocidad. Ya sea la comunicación entre chips, la transmisión de datos o la infraestructura computacional, se necesita el apoyo de la tecnología central de Broadcom. A pesar de que Broadcom y Nvidia compiten en ciertos campos, ambas compañías aún pueden lograr una complementariedad y ganar-ganar en la cadena de industria de la IA. Desde que se lanzó ChatGPT, las acciones de Broadcom han aumentado un 3.51 veces, lo que refleja el reconocimiento del mercado de su valor en el ecosistema de IA.

Supermicro: Innovador en arquitecturas de computación múltiples

AMD es uno de los principales competidores de NVIDIA y también una de las pocas grandes empresas del mundo que tiene la capacidad de desarrollar tanto GPU como CPU. Aunque actualmente está rezagada en la cuota de mercado de GPU en comparación con NVIDIA, la serie de aceleradores AI MI300, desarrollada de forma independiente por la empresa, ha alcanzado niveles cercanos al H100 de NVIDIA en múltiples pruebas de rendimiento, mientras que su precio es aproximadamente la mitad del de este último.

Supermicro continúa innovando en el campo de la computación de alto rendimiento, logrando ingresar con éxito al mercado de chips de IA dominado por Nvidia, gracias a la serie de aceleradores MI300 y la avanzada arquitectura CDNA 3. En 2024, la compañía logró ingresos aproximados de 22,9 mil millones de dólares, donde el negocio de centros de datos creció un 27% interanual, lo que muestra que su estrategia de productos de IA comienza a dar resultados.

A medida que entramos en 2025, AMD tiene una estrategia más completa en el campo de la IA. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos crecieron un 18% interanual, gracias a la adopción del acelerador MI300X por parte de los principales proveedores de servicios en la nube, así como al lanzamiento previsto de la nueva serie MI350 en la segunda mitad de 2025. Los análisis de mercado consideran que, a medida que las cargas de trabajo de IA se diversifican, la demanda de soluciones alternativas por parte de los clientes se vuelve cada vez más urgente. AMD, con la ventaja de la integración de CPU+GPU y su estrategia de ecosistema abierto, se espera que amplíe gradualmente su participación en el mercado de entrenamiento e inferencia de IA.

Desde una perspectiva del ecosistema tecnológico, el principal desafío de Supermicro radica en que ya hay una gran cantidad de recursos de desarrolladores y código listo en la plataforma CUDA de NVIDIA, lo que ha creado una ventaja de primer movimiento. Sin embargo, considerando que la inversión en infraestructura de IA es enorme, la ventaja de precio podría incentivar a más desarrolladores a migrar a la plataforma de Supermicro. Desde el lanzamiento de ChatGPT, las acciones de Supermicro han aumentado 3.2 veces, aunque durante este tiempo han experimentado una corrección debido a la caída de la demanda de chips tradicionales, su perspectiva de crecimiento a largo plazo sigue siendo considerable a medida que la participación de los chips de IA en los ingresos totales aumenta.

Estrategias y métodos de inversión en acciones de concepto de IA

Existen diversas estrategias para invertir en acciones de IA. Además de comprar acciones individuales directamente, los inversores también pueden considerar herramientas como ETFs para realizar su distribución:

| Método de inversión | Acciones | ETF | |------------|---------|---------| | Modo de gestión | Activo (selección de acciones por sí mismo) | Pasivo (seguimiento de índices) | | Características de Riesgo | Concentrado | Disperso | | Costo de transacción | Bajo | Bajo | | Gastos de administración | Ninguno | Bajo | | Plataforma de negociación | Plataformas de los principales corredores | Plataformas de los principales corredores | | Principales ventajas | Compras y ventas flexibles y convenientes | Diversificación de riesgos, configuración todo en uno | | Desventajas principales | Alto riesgo de acciones individuales | Posible existencia de prima o descuento | | Representa producto | TSMC(TSM), NVIDIA(NVDA), etc. | Global X Robotics & AI ETF (BOTZ) |

Para los inversores comunes, combinar la compra de acciones o ETFs relacionados con la IA mediante un enfoque de inversión sistemática es una estrategia relativamente sólida que puede suavizar el riesgo asociado a la volatilidad del mercado. A partir de los cambios en las posiciones de los inversores institucionales como Bridgewater, se puede ver que, aunque la IA en su conjunto continúa desarrollándose rápidamente, la distribución de valor dentro de la industria puede cambiar con la evolución de la tecnología y el mercado, y el precio de las acciones de ciertas empresas puede ya reflejar plenamente las expectativas de crecimiento futuro. Por lo tanto, mantener un ajuste dinámico de la cartera de inversiones es crucial para optimizar los rendimientos a largo plazo.

Análisis de oportunidades de inversión en la cadena de industria de IA

Con el rápido avance de los modelos de lenguaje de gran tamaño, la IA generativa y la tecnología de IA multimodal, cada eslabón de la cadena industrial de la IA presenta diferentes características de inversión:

Capa de infraestructura: Los fabricantes de chips, proveedores de servidores y operadores de centros de datos seguirán beneficiándose de la explosión de la demanda de computación. A corto plazo, proveedores de hardware como Nvidia, AMD y TSMC seguirán siendo los principales beneficiarios.

Capa de plataforma: Los proveedores de servicios en la nube han construido un eslabón clave que conecta la infraestructura con las aplicaciones a través de la provisión de plataformas de desarrollo de IA y servicios de API, lo que implica altas barreras tecnológicas y valor comercial.

Capa de Aplicación: Las aplicaciones de IA en industrias verticales como la medicina, finanzas, manufactura, conducción autónoma y retail entrarán en una fase de aceleración, lo que promete generar nuevas oportunidades de inversión.

Desde la perspectiva del financiamiento, aunque el concepto de IA sigue siendo el foco del mercado, la tendencia de sus precios de acciones estará influenciada por el entorno macroeconómico. Por ejemplo, si la Reserva Federal y otros bancos centrales adoptan políticas monetarias expansivas, será favorable para el rendimiento de las acciones tecnológicas sobrevaloradas; por el contrario, si las tasas de interés se mantienen altas, podría limitar el espacio para la expansión de las valoraciones.

Además, las acciones relacionadas con la inteligencia artificial reaccionan rápidamente a las noticias y avances tecnológicos, lo que puede provocar grandes fluctuaciones a corto plazo. Al mismo tiempo, con el surgimiento de otros temas de industrias emergentes como las energías renovables, también puede haber una redistribución temporal de los fondos. Por lo tanto, a corto plazo, el mercado podría continuar mostrando un patrón de volatilidad, pero la tendencia a largo plazo sigue siendo hacia el crecimiento.

Las políticas y regulaciones también son factores importantes que afectan el desarrollo de la industria de la IA. Los gobiernos de diversos países generalmente ven la IA como una industria estratégica, y en el futuro podrían aumentar los subsidios fiscales o las inversiones en infraestructura para brindar un fuerte apoyo a la industria. Sin embargo, problemas como la privacidad de los datos, la seguridad y la ética tecnológica también podrían provocar nuevas medidas regulatorias que impacten en la trayectoria de desarrollo del sector.

Los inversores al posicionarse en acciones relacionadas con la IA deben prestar atención a la barrera tecnológica de la empresa, la sostenibilidad del modelo de negocio y la posición estratégica en la cadena de valor de la IA, evitando la simple búsqueda de temas a corto plazo y, en su lugar, buscando un valor a largo plazo basado en un análisis industrial profundo.