Introducción a la inversión en monedas extranjeras: cómo comprar moneda extranjera, obtener ganancias de tipo de cambio y guía de diversificación de activos.

La diferencia entre la compra y venta de divisas y el comercio de forex

"moneda extranjera" y "forex" son dos conceptos relacionados pero diferentes. "moneda extranjera" se refiere específicamente a las monedas de otros países además de la moneda nacional, siendo una forma de forex. Los inversores en el mercado forex se centran principalmente en las variaciones de las tasas de cambio de diversas monedas extranjeras para seleccionar aquellas que tienen valor de inversión. Por otro lado, "forex" se refiere a los activos que posee un país expresados en moneda extranjera y a diversos instrumentos de pago que pueden utilizarse para liquidaciones internacionales, incluidos depósitos bancarios, bonos del gobierno, etc., que son créditos utilizables en caso de un déficit en la balanza de pagos.

El comercio de forex incluye:

1. Compra y venta de moneda extranjera (billetes y monedas)
2. Transacciones de comprobantes de pago en moneda extranjera (vales, certificados de depósito, certificados de ahorro)
3. Transacciones de valores en moneda extranjera (bonos gubernamentales, bonos corporativos, acciones)
4. Otras transacciones de activos en moneda extranjera

Uso principal del forex:

1. Herramientas de pago y crédito para el comercio internacional y la compensación
2. Ajustar el exceso y la falta de fondos internacionales
3. Recursos internacionales importantes de reserva para el país

El uso principal de la moneda extranjera es el pago de bienes y el intercambio de moneda. Se puede decir: el comercio de forex abarca la compra y venta de moneda extranjera, y la compra y venta de moneda extranjera es una forma de comercio de forex.

Mecanismo de ganancia en la inversión en divisas: Diferencial de cambio y diferencial de tasas de interés

Las monedas extranjeras, como un producto financiero, pueden considerarse bonos sin fecha de vencimiento y con tasas de interés variables, y los rendimientos de la inversión provienen de "diferenciales de cambio y diferenciales de tasas".

Diferencial de cambio se refiere a la diferencia de precio causada por las variaciones en el tipo de cambio entre diferentes monedas y las diferencias en los momentos de compra y venta.

Diferencial es la diferencia entre las tasas de interés de referencia de los distintos países.

Por ejemplo, si la tasa de interés de depósitos a plazo en Taiwán es del 2% y la tasa de interés de depósitos a plazo en Estados Unidos es del 5%, esta diferencia de tasas del 3% representa una ganancia potencial.

Sin embargo, esta ganancia del 3% no es garantía de beneficios. En el comercio de forex, además de considerar el diferencial de tasas entre monedas, es necesario manejar cuidadosamente el riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio para evitar la situación de 'ganar el diferencial pero perder en el tipo de cambio'.

Por ejemplo, si se intercambian 33 moneda por 1 dólar, al final, debido a la fluctuación del tipo de cambio, al convertir de nuevo el dólar a moneda solo se obtienen 30 moneda, incluso si se ha ganado un interés del 5% en dólares, el total aún podría resultar en una pérdida debido a la volatilidad del tipo de cambio.

Por lo tanto, antes de comenzar a operar en forex, es necesario tener claros los objetivos de inversión: si se busca obtener ingresos por diferencia de tasas de interés durante un período de tenencia más largo, o si se espera obtener ganancias a través de diferencias de precios a corto plazo. Al mismo tiempo, se debe evaluar completamente los riesgos relacionados para poder formular una estrategia de trading más completa.

Tres grandes formas de inversión en divisas: características y público adecuado

En Taiwán, si deseas invertir en forex, generalmente hay 3 formas principales de inversión: depósitos a plazo en moneda extranjera, fondos en moneda extranjera y trading de margen en forex.

| Métodos de inversión | Depósito a plazo en moneda extranjera | Fondo de moneda extranjera | Margen de forex | Plataforma de negociación de moneda digital | |---------|---------|---------|----------|----------------| | Canales de inversión | Banco | Banco/Casa de bolsa/Compañía de fondos | plataforma de forex | plataforma de intercambio de activos digitales | | Apalancamiento | Ninguno | Bajo | Alto | Ajustable (0-100 veces ) | | Ganancias Potenciales | Bajo | Medio | Alto | Alto | | Grupo objetivo | Principiantes | Principiantes&Veteranos | Inversores experimentados | Inversores con alta tolerancia al riesgo | | Objetivo de inversión | Ganar diferencia de tasas | Ganar diferencia de divisas | Ganar diferencia de divisas | Diversificación de activos |

deposito a plazo de moneda extranjera: bajo riesgo para ganar el diferencial de intereses

Los principiantes en forex deben comenzar con depósitos a plazo fijo, que es la forma más básica de inversión de bajo riesgo, y el objetivo principal es obtener los intereses de los depósitos a plazo ofrecidos por los bancos.

Si ya tienes una cuenta de moneda extranjera, puedes depositar directamente; si no, primero debes abrir una cuenta de moneda extranjera en el banco. Solo necesitas tener al menos 20 años y llevar los documentos relevantes para realizar el trámite.

Características de la inversión: La liquidez de los depósitos a plazo en moneda extranjera es relativamente baja. Si el tipo de cambio ha alcanzado el nivel ideal, pero el plazo del depósito no ha terminado, la cancelación anticipada resultará en la deducción de intereses. Si solo se mantienen depósitos a la vista, la tasa de interés será demasiado baja. Por lo tanto, los inversores que tengan necesidades más flexibles pueden considerar los fondos de moneda.

fondo de moneda extranjera: gana flexiblemente en diferencias de cambio y dividendos

Los fondos en moneda extranjera son muy adecuados para los inversionistas que necesitan operar con flexibilidad. No requieren un contrato, se pueden comprar y vender en cualquier momento, y los intereses suelen estar entre los intereses de cuentas de ahorro y los intereses de depósitos a plazo.

Los inversores pueden invertir directamente en NTD, dejando que la compañía de fondos se encargue del cambio de divisas, y los ingresos principales provienen de los intereses y la diferencia de cambio.

Tipos comunes de fondos de moneda extranjera：

1. Fondo del mercado monetario: como el fondo en dólares de UBS ( Luxemburgo ), que invierte en productos relacionados con el dólar, con una tarifa de gestión y custodia de aproximadamente 0.5%, que se puede comprar a través de un banco o una compañía de fondos.

2. ETF de moneda: como el ETF del índice del dólar de Yuanta (00682U), que rastrea la tendencia de precios del índice del dólar, con una tarifa de gestión y custodia de aproximadamente 0.6%, se puede comprar a través de corredores o compañías de fondos.

Para los inversores que ya tienen experiencia en inversiones y buscan un mayor retorno, el comercio de margen de forex puede ser más adecuado.

forex margen de negociación: alta apalancamiento para obtener diferencia de cambio

El objetivo principal del comercio de margen en forex es obtener ganancias de las diferencias de tipo de cambio en lugar de intereses. Debido a que la volatilidad de las monedas en forex es relativamente baja, generalmente se utiliza un apalancamiento de 50 a 200 veces.

Este tipo de método de transacción es similar al comercio de acciones, requiere analizar la tendencia de precios de la moneda (fundamentales o técnicos), y elegir el momento adecuado para realizar la transacción. La diferencia es que, el comercio de margen de forex es mucho más flexible, se puede negociar las 24 horas y utiliza un mecanismo de negociación T+0, además de que el umbral de entrada es bajo, solo se necesita una pequeña cantidad de margen para poder negociar varios pares de moneda globales a través de plataformas en línea.

Advertencia de riesgo: El comercio con margen conlleva riesgos de apalancamiento, y los inversores deben elegir razonablemente el múltiplo de apalancamiento para evitar el uso de un apalancamiento excesivo. La autoridad reguladora australiana ASIC sugiere que el múltiplo de apalancamiento para los principales pares de divisas debería ser inferior a 30 veces. También es importante elegir el momento adecuado para operar, siendo mejor intervenir en las primeras etapas de la tendencia y evitar movimientos de mercado ineficaces.

¿Por qué debería asignar inversiones en forex?

• Bajo umbral de inversión: La inversión en moneda extranjera es fácil de iniciar, las cuentas de moneda extranjera se pueden gestionar en el banco o a través de la App, con un proceso de solicitud conveniente. Una vez que se abre la cuenta, se puede comenzar a comprar y vender moneda extranjera.

• Diversificación de riesgos: Desde la perspectiva de la asignación de activos, si todos los activos están valorados en una sola moneda, se enfrenta al riesgo de tipo de cambio. Cuando la moneda local se deprecia significativamente, puede llevar a una reducción de la riqueza, como ocurrió con la moneda de Ucrania (UAH) que casi perdió su valor tras el conflicto entre Rusia y Ucrania, y el rublo ruso (RUB) que, aunque tiene tipo de cambio, es difícil de intercambiar. Con base en la consideración de diversificación de riesgos, es una decisión inteligente asignar un cierto porcentaje de activos en moneda extranjera.

• Alta transparencia del mercado: El comercio de divisas es más justo que el comercio de acciones, ya que los participantes provienen de todo el mundo, lo que dificulta manipular el movimiento de una moneda; desde cierto punto de vista, es más equitativo que el comercio de acciones.

• Horarios de negociación flexibles: El mercado de forex es uno de los mercados financieros más grandes del mundo, ofreciendo negociación las 24 horas. Los inversores pueden salir y detener las pérdidas en cualquier momento cuando descubren que los precios son desfavorables. En comparación, el mercado de acciones está limitado a horarios de negociación fijos.

Clasificación de divisas y puntos clave de inversión

Los taiwaneses aman invertir en divisas por una razón: principalmente porque las tasas de interés en Taiwán han sido durante mucho tiempo relativamente bajas, mientras que las tasas de interés en divisas son relativamente más altas, creando un diferencial de tasas de interés entre la moneda local y las divisas, lo que atrae a los inversores a cambiar nuevos dólares taiwaneses por divisas para obtener dicho diferencial.

Los bancos de Taiwán suelen ofrecer 12 monedas extranjeras principales para invertir, incluyendo dólares estadounidenses USD, dólares australianos AUD, dólares canadienses CAD, dólares de Hong Kong HKD, libras esterlinas GBP, francos suizos CHF, yenes JPY, euros EUR, dólares neozelandeses NZD, dólares de Singapur SGD, rand sudafricanos ZAR y coronas suecas SEK. Estas también son las monedas más influyentes del mundo.

Estas monedas extranjeras se pueden clasificar en cuatro grandes categorías según los principales factores que afectan el tipo de cambio; al invertir en diferentes tipos de moneda, se deben considerar diferentes elementos:

1. Moneda de política

Las monedas de política son aquellas cuya tasa de cambio está principalmente influenciada por políticas , representadas por el dólar estadounidense y el euro. El comportamiento de estas monedas está altamente relacionado con la política monetaria del banco central, QE o recortes de tasas. Cuando el banco central implementa políticas de flexibilización, la tasa de cambio suele bajar; cuando implementa políticas de restricción, la tasa de cambio tiende a subir. Al invertir en este tipo de monedas, es necesario prestar especial atención al tiempo y contenido de la publicación de políticas del banco central.

2. moneda de refugio

Principalmente incluye yenes y francos suizos. Las características de estos dos países son estabilidad económica, desarrollo maduro y una situación política estable, con pocos ajustes en las tasas de interés por parte de los bancos centrales. Debido a la baja correlación de la economía con el resto del mundo, cuando la situación global es turbulenta o la economía se deteriora, los inversores a menudo compran estas monedas como refugio, e incluso toman prestadas estas monedas para arbitraje, esperando cambiar de nuevo a su moneda local cuando la economía mejore, al mismo tiempo que obtienen beneficios de las diferencias de tipo de cambio y las tasas de interés.

3. moneda de tipo de producto

Se refiere a las monedas de países cuyo principal origen económico es la exportación de materias primas, como el dólar australiano y el dólar canadiense. Estos países exportan principalmente materias primas; cuando los precios de los productos suben, otros países necesitan más moneda de ese país para comprar la misma cantidad de productos, lo que eleva la tasa de cambio de ese país, y viceversa.

Por ejemplo, Australia es el mayor exportador de mineral de hierro del mundo, y cuando el precio del mineral de hierro cae, el tipo de cambio del AUD también se deprecia.

Entre 2021 y 2024, el precio del mineral de hierro disminuyó, y la tasa de cambio del dólar australiano también se redujo. Para los nuevos en el comercio de forex, las monedas de productos (como el dólar australiano) son más fáciles de abordar, ya que los cambios en su precio son más fáciles de entender. A través de estrategias como el comercio de tendencias y el day trading, los inversores pueden obtener rendimientos significativos en el mercado de forex.

( 4. monedas de mercados emergentes

Principalmente se refiere a las monedas provenientes de regiones en desarrollo económico, como el renminbi chino, el rand sudafricano, entre otros. Estos países están en una etapa de rápido desarrollo, y las tasas de interés suelen ser más altas; invertir en este tipo de monedas se hace principalmente para obtener un alto diferencial de tasas. Sin embargo, dado que el entorno político y económico de estos países puede no ser lo suficientemente estable, los inversores deben tener en cuenta los riesgos que conllevan los cambios de políticas.

Estrategias de inversión en divisas y asignación de activos digitales

Con el desarrollo de la tecnología financiera, muchos inversionistas han comenzado a combinar la inversión en monedas extranjeras con la asignación de activos digitales. Las plataformas de intercambio de activos digitales más importantes ya ofrecen pares de intercambio entre monedas extranjeras y monedas digitales, lo que permite a los inversionistas realizar una asignación de activos de manera más flexible.

Ventajas de la asignación de divisas y activos digitales：

1. Diversificar el riesgo de inversión: al asignar simultáneamente moneda fiduciaria y activos digitales, se reduce el riesgo de una única categoría de activos.
2. Aumentar la liquidez de los activos: El mercado de activos digitales opera las 24 horas, lo que mejora la capacidad de ajuste flexible de los activos.
3. Cobertura contra el riesgo de inflación: ciertos activos digitales pueden servir como herramientas para combatir la inflación de moneda fiat.

Sugerencias de inversión：

• Los inversores principiantes pueden comenzar con depósitos a plazo en monedas de bajo riesgo para familiarizarse con el funcionamiento del mercado forex.
• Con cierta experiencia, se puede intentar con fondos de moneda extranjera o ETF, aumentando el potencial de ganancias.
• Los inversionistas con una mayor capacidad de asumir riesgos pueden considerar asignar parte de sus fondos para realizar operaciones de margen en el mercado forex en plataformas de trading profesionales.
• Establecer un portafolio de inversiones diversificado, asignando de manera razonable la proporción de moneda fiduciaria y activos digitales.

Al invertir en forex, se debe comprender plenamente las políticas económicas de cada país, la tendencia de las tasas de interés y la dinámica del mercado global, para desarrollar una estrategia de inversión que se ajuste a la capacidad de riesgo personal y así obtener rendimientos estables en el mercado financiero internacional.

Gestión de riesgos en inversiones de divisas

Invertir en monedas extranjeras tiene muchas ventajas, pero también existen riesgos que no se pueden ignorar. Una estrategia efectiva de gestión de riesgos puede ayudar a los inversionistas a evitar pérdidas significativas:

1. Control de riesgo de tipo de cambio: establecer puntos de stop-loss razonables para evitar que las fluctuaciones significativas del tipo de cambio reduzcan los activos.
2. Diversificar las monedas de inversión: No concentrar los fondos en una sola moneda, reduciendo el riesgo derivado de los cambios en las políticas de un país específico.
3. Atención a los indicadores económicos: Seguimiento regular de la publicación de datos económicos de diferentes países, incluidos el PIB, la tasa de empleo, la tasa de inflación y otros indicadores clave.
4. Uso moderado de apalancamiento: especialmente en el comercio de margen forex, control