Guía de inversión completa en ETF de oro: análisis profesional del mercado de acciones de EE.UU.

La naturaleza y clasificación del ETF de oro

El ETF de oro es un fondo cotizado en bolsa que sigue las variaciones del precio del oro. Debido a la relativa estabilidad del precio del oro, la volatilidad del ETF de oro suele ser más baja, siendo más estable en comparación con otros tipos de ETF (como el ETF de acciones).

Según el tipo de activo subyacente que se rastree, los ETF de oro se dividen principalmente en tres categorías:

1. ETF de oro al contado - Poseer directamente oro físico, custodiado por una institución de custodia profesional, los inversionistas poseen indirectamente los activos de oro correspondientes según su participación.
2. ETF de oro de derivados - A través de la inversión en contratos de futuros de oro, contratos por diferencia de oro y otros instrumentos derivados, el administrador del fondo debe comprar y vender contratos y ajustarlos periódicamente según las condiciones del mercado.
3. ETF de acciones de oro - Fondo abierto que sigue un índice específico de la industria minera de oro, compuesto principalmente por acciones de empresas relacionadas con el oro.

Ventajas de invertir en ETF de oro

El ETF de oro, como una herramienta de inversión en oro modernizada, presenta varias ventajas significativas:

• Facilidad de negociación: Se puede negociar en la bolsa de valores, y el proceso operativo es básicamente el mismo que comprar y vender acciones.
• Buena relación costo-beneficio: Las tarifas de gestión suelen ser solo del 0.2% al 0.5%, muy por debajo de las tarifas de transacción del oro físico del 5% al 10%.
• Herramienta de asignación de activos: El oro tiene una baja correlación con acciones, bonos y otros activos principales, lo que lo convierte en una excelente herramienta para diversificar riesgos en una cartera de inversión.
• Alta transparencia: los ETF de oro físico publicarán periódicamente la cantidad de reservas de oro, lo que permite a los inversores conocer claramente los activos reales detrás del fondo.
• Bajo umbral de participación: Con unos cientos de dólares se puede comenzar a invertir, lo que reduce significativamente los requisitos de capital para que los inversores comunes accedan al mercado del oro.

Análisis de la volatilidad del mercado y la liquidez del ETF de oro

El precio del ETF de oro fluctúa principalmente en función del activo subyacente que sigue. Las variaciones de precio del ETF respaldado por oro físico generalmente están altamente correlacionadas con el mercado spot del oro. Factores como el aumento de la incertidumbre económica, cambios en la política monetaria o tensiones geopolíticas pueden provocar fluctuaciones significativas en el precio del oro.

Desde la perspectiva de los datos históricos, la volatilidad del oro muestra una tendencia general a la baja. Solo en condiciones de mercado extremas, como la pandemia de COVID-19, la volatilidad aumenta notablemente. Durante el período de cinco años de 2017 a 2022, la volatilidad histórica del oro fue significativamente inferior a la de la mayoría de otras clases de activos, demostrando fuertes características de reserva de valor.

Comparación Profesional entre el ETF de Oro y el Contrato por Diferencia de Oro

| Características de la inversión | ETF de oro | Contrato por diferencia (CFD) de oro | |------|--------|------------------| | Requerimientos de margen | Comercio sin margen | Proporción de margen flexible: 0.5%(200 veces apalancamiento)~100%(sin apalancamiento) | | Estructura de tarifas de transacción | Comisión de transacción | Principalmente se obtiene ganancias a través del diferencial, exento de comisiones tradicionales | | Consideraciones de costo de posesión | Se deben pagar tarifas de gestión, tarifas de custodia, etc. para la tenencia a largo plazo | Se deben pagar costos de intereses por posiciones mantenidas durante la noche | | Características de Riesgo | Sin apalancamiento, riesgo relativamente controlable | El comercio apalancado amplifica las ganancias al mismo tiempo que aumenta el riesgo | | Público de inversionistas adecuado | Inversores en asignación de activos en oro a medio y largo plazo | Traders de fluctuaciones de mercado a corto plazo |

Los inversores que planean participar a largo plazo en el mercado del oro son más adecuados para elegir el "ETF de oro", mientras que los traders que desean aprovechar las fluctuaciones del mercado a corto plazo y utilizar herramientas de apalancamiento de manera flexible pueden considerar el "contrato por diferencia de oro (CFD)".

Estrategias de inversión en ETF de oro

Estrategia de optimización de la asignación de activos

Según la capacidad de asumir riesgos, se pueden considerar las siguientes opciones de asignación de cartera:

• Tipo de alta tolerancia al riesgo: ETF de índices bursátiles 50%, ETF de oro 25%, fondos de bonos 20%, CFD de oro 5%
• Tipo neutral al riesgo: fondos de bonos 42%, ETF de índices bursátiles 30%, ETF de oro 25%, CFD de oro 3%
• Tipo de aversión al riesgo: depósitos bancarios 40%, fondos de bonos 30%, ETF de índice bursátil 15%, ETF de oro 15%

Estrategia de optimización de inversión programada

Al invertir en ETF de oro, adoptar una estrategia de inversión sistemática, comprando una cantidad fija de ETF de oro en una fecha fija cada mes, puede promediar efectivamente el costo de compra y reducir el impacto de la volatilidad del mercado en la cartera de inversiones. La inversión en ETF de oro se centra en acumular pequeñas cantidades a lo largo del tiempo; generalmente se debe mantener durante 3-5 años para lograr un crecimiento patrimonial sólido, y se debe evitar el comercio frecuente que puede resultar en costos innecesarios.

estrategia de respuesta a la volatilidad

Los inversores avanzados pueden adoptar una estrategia de ajuste dinámico de "comprar en caídas y vender en subidas", ajustando proactivamente el monto de la inversión según la tendencia de precios del ETF de oro. Este tipo de estrategia requiere que los inversores tengan un entendimiento y capacidad de análisis más profundos sobre las fluctuaciones de precios del ETF de oro, lo que no es adecuado para los principiantes en inversiones.

Análisis profesional de productos ETF de oro en el mercado estadounidense

El mercado estadounidense, como el mercado de ETF más maduro del mundo, ofrece una variedad de productos de ETF de oro de alta calidad. Los dos ETF de oro más grandes son el SPDR Gold Trust ( GLD ) y el iShares Gold Trust ( IAU ).

Comparativa de datos del ETF de oro de primera clase en el mercado de acciones de EE. UU.:

| Nombre del ETF | Tamaño de activos | Índice de referencia | Rendimiento acumulado a 5 años | Tasa de gestión | Liquidez | Ventajas del producto | |------|---------|---------|------------|--------|--------|----------| | GLD | 56.075B USD | Precio internacional del oro al contado | 62.50% | 0.40% | Muy alto | La mayor escala en EE. UU., mejor liquidez del mercado | | IAU | 26.683B USD | Precio del oro al contado internacional | 63.69% | 0.25% | Medio-alto | Diseño de tarifas relativamente bajas, adecuado para mantener a largo plazo | | SGOL | 2.83B USD | Precio internacional del oro al contado | 64.36% | 0.39% | Medio | Ofrece opciones de canje físico, alta seguridad de activos |

Desde la perspectiva de la escala de capital, la liquidez del mercado, la tasa de rendimiento a largo plazo y el control de riesgos, el desempeño de los productos en el mercado de ETF de oro en EE. UU. es en general más sólido, lo que lo convierte en la primera opción para la asignación de oro para inversores globales.

Guía de selección profesional de ETF de oro

Al elegir productos de ETF de oro, se deben considerar los siguientes factores clave:

• Emisores de fondos y tamaño de activos: Se debe dar prioridad a los productos ETF emitidos por instituciones financieras de buena reputación y con un tamaño de activos considerable, ya que estos productos suelen tener una mayor liquidez en el mercado y conveniencia en las transacciones.
• Seguimiento de activos y rendimiento: Evaluación completa de los activos relacionados con el oro que sigue el ETF y su rendimiento histórico, con un análisis enfocado en el rendimiento a tres años y el riesgo de máxima caída.
• Costos de transacción y tenencia: Considerando las comisiones de transacción, los gastos de gestión y los costos de tenencia, selecciona oportunidades de asignación a precios razonables para minimizar los costos adicionales generados por transacciones frecuentes.

Prácticas de inversión en ETF de oro

Los productos de ETF de oro de primera categoría como GLD y SGOL en el mercado de acciones de EE. UU. son una opción ideal para la asignación de activos. Para los inversores que recién comienzan a involucrarse con los ETF de oro, es necesario evaluar objetivamente su capacidad de asumir riesgos antes de realizar inversiones y elegir una proporción de asignación de la cartera que se alinee con su preferencia de riesgo personal.

Al igual que con otros fondos de inversión, la inversión en ETF de oro también requiere mantener una mentalidad de inversión a largo plazo, evitando que las fluctuaciones del mercado a corto plazo interfieran en las decisiones de inversión. A través de plataformas de negociación profesionales, los inversores pueden incorporar fácilmente el ETF de oro en sus carteras de activos globales, logrando así el objetivo de diversificación de inversiones y dispersión de riesgos.