Introducción a la inversión en acciones: ¿Es inteligente comprar acciones con deudas? ¿Cuál es la forma de invertir en acciones con deudas?

Question

El alto rendimiento del mercado de valores que atrae a los inversores. La inversión en acciones con deuda, también conocida como "apalancamiento", se está convirtiendo en un medio destacado para aumentar rápidamente el patrimonio.

Sin embargo, ¿es realmente la única razón para invertir con deuda simplemente para ampliar las ganancias?

En realidad, hay varias razones por las que los inversores realizan inversiones en acciones con deuda. Muchos utilizan el apalancamiento con el objetivo de ampliar sus ganancias, pero hay inversores que eligen endeudarse incluso cuando tienen suficientes fondos disponibles al encontrar una oportunidad de inversión excepcional. Además, hay inversores que utilizan el apalancamiento en operaciones de cobertura, como la venta en corto, para reducir el riesgo total de su cartera.

Por supuesto, el apalancamiento es una espada de doble filo y conlleva grandes riesgos si no se utiliza correctamente. Es necesario reconocer que invertir en acciones con deuda conlleva un riesgo significativamente mayor que los métodos de inversión sin apalancamiento.

A continuación, se presentan las ventajas y desventajas de invertir en acciones con deuda, los riesgos, puntos a tener en cuenta y varios métodos para realizar inversiones en acciones utilizando deuda.

¿Cuáles son las ventajas y riesgos de invertir en acciones con deudas?

Invertir en acciones con deuda es ampliar la inversión con un capital limitado y buscar altos retornos.

Si el costo de la deuda es bajo y el rendimiento de las acciones invertidas es bueno, la inversión en acciones con deuda amplifica las ganancias. Este es el aspecto más atractivo del apalancamiento.

Al mismo tiempo, en el mercado de valores también existen acciones que pueden dispararse en un corto período, pero estas oportunidades son difíciles de predecir. Cuando se descubren este tipo de oportunidades de inversión, se puede aprovechar el apalancamiento para capturar rápidamente la oportunidad y maximizar las ganancias.

Invertir con deuda permite redirigir parte de los fondos a otras oportunidades de inversión, mejorando la eficiencia del capital.

Sin embargo, también hay desventajas claras al comprar y vender acciones con dinero prestado.

Se enfrentará a la presión de reembolso de préstamos. La deuda conlleva el pago de intereses, lo que aumenta el costo de inversión. Además, al utilizar apalancamiento, se amplifican tanto las ganancias como las pérdidas.

Cuando el rendimiento de las acciones no es bueno, invertir en acciones con deuda también aumenta la carga psicológica. Dado que se trata de un préstamo, la venta de las acciones en posesión y el mantenimiento de la confianza se convierten en grandes pruebas en medio de la gran volatilidad de los precios de las acciones.

Al comprar acciones mediante métodos como el comercio con margen, si la caída del precio de las acciones hace que la relación de garantía caiga por debajo de la línea de liquidación forzosa, la compañía de valores puede vender las acciones de forma obligatoria, lo que puede resultar en grandes pérdidas.

En la siguiente sección, presentaremos métodos de inversión en acciones con deudas comunes, lo que le ayudará a elegir el método óptimo.

Cuatro formas de invertir en acciones con deudas

Las formas de invertir en acciones con deudas son diversas, y cada método tiene sus propios riesgos y costos. A continuación, presento algunos métodos representativos.

1. Comercio de margen

Pedir dinero prestado a una casa de valores para comprar acciones (compra a crédito) o pedir prestadas acciones para vender en corto (venta en corto).
Inversores adecuados: Inversores con cierta experiencia en inversiones y tolerancia al riesgo.

La "compra a crédito" es un método en el que los inversores piden prestado dinero a una firma de corretaje para comprar acciones y ampliar sus ganancias mediante el apalancamiento. Sin embargo, el comercio a crédito también amplifica las pérdidas y requiere el pago de intereses. La "venta a crédito" es un método en el que los inversores toman prestadas acciones de una firma de corretaje para venderlas y obtienen ganancias comprándolas de nuevo a un precio más bajo después de que el precio de las acciones haya caído, o liquidando una orden de venta que ya se ha establecido.

El mayor riesgo de las ventas en corto es que no hay un límite en las pérdidas. Si el precio de las acciones sube, se necesitará recomprar las acciones a un precio más alto. Debido a que no hay un límite en la subida del precio de las acciones, en teoría, las pérdidas también son ilimitadas.

2. Préstamo al consumidor

Solicitar un préstamo al consumidor en el banco y utilizarlo para invertir en acciones.
Inversor adecuado: inversores con un buen historial crediticio y un ingreso estable.

Los préstamos al consumo son financiamientos otorgados en función del crédito del prestatario, sin necesidad de garantía, pero generalmente con tasas de interés más altas. Los bancos examinan detalladamente la situación económica y el crédito del prestatario.

Los préstamos al consumidor requieren pagos regulares y, si los ingresos de la inversión no son satisfactorios, pueden causar dificultades en el flujo de efectivo. Es necesario evitar una dependencia a largo plazo y tener cuidado de no aumentar la carga financiera.

3. Préstamo con garantía de acciones

Aportar acciones en garantía a una casa de valores o banco para obtener fondos y utilizarlos en inversiones.
Inversor adecuado: inversores que poseen acciones de calidad y no tienen necesidad de vender a corto plazo.

Puedes utilizar las acciones que posees como garantía ante una empresa de valores y usar los fondos obtenidos para cualquier propósito, incluyendo inversiones en acciones. La tasa de interés de los préstamos sobre acciones es moderada, generalmente más alta que en el comercio de márgenes, pero más baja que en los préstamos al consumo.

El préstamo con garantía de acciones es adecuado para los inversores que mantienen acciones de alta calidad a largo plazo. El mayor riesgo es que, si el precio de las acciones garantizadas cae drásticamente, se puede enfrentar a solicitudes de margen adicional o al riesgo de liquidación forzada. Es necesario prestar atención a las fluctuaciones del mercado.

4. Comercio de margen

Se puede iniciar la transacción pagando una parte del valor del contrato como margen.
Inversores adecuados: inversores con alta tolerancia al riesgo y familiarizados con el trading de derivados.

El trading de margen implica un apalancamiento inherente, donde los inversores solo necesitan pagar una parte del valor del contrato como margen para operar. Los contratos de futuros, los contratos por diferencia (CFD) y el trading de divisas son algunas de las formas comunes de trading de margen. Los inversores realizan operaciones prediciendo las subidas y bajadas de precios, pudiendo tomar posiciones largas y cortas, lo que proporciona una gran flexibilidad.

La plataforma de intercambio Gate ofrece más de 400 productos financieros para el comercio de CFD. La plataforma proporciona apalancamiento directo, por lo que los inversores solo necesitan pagar intereses o spreads sin necesidad de obtener préstamos adicionales. Por ejemplo, si desea operar con Bitcoin (BTCUSD), ¡es muy conveniente revisar los detalles del contrato del producto y establecer los términos al realizar el pedido!

El trading de margen está dirigido a inversores profesionales, y el mayor riesgo es la posibilidad de enfrentar solicitudes de margen adicional o el riesgo de liquidación forzada en condiciones de mercado extremas.

En la siguiente sección, nos centraremos en las estrategias de gestión de riesgos para la inversión en acciones con deuda, y presentaremos cómo utilizar el apalancamiento de manera segura.

Comparación de métodos de inversión en acciones con diferentes deudas

Métodos de préstamo Rango de tasas de interés Condiciones de préstamo Inversores adecuados Préstamo de margen Tasa de interés anual de aproximadamente 5%-8% Abrir una cuenta de margen en una casa de valores y cumplir con ciertos requisitos de capital y experiencia comercial (ejemplo: más de 6 meses después de abrir la cuenta, activos superiores a 50 millones de yenes). Inversores con cierta experiencia de inversión y tolerancia al riesgo. Préstamo con acciones como garantía Tasa de interés anual de aproximadamente 6%-10% Casa de valores o banco Poseer acciones con una capitalización de mercado determinada (generalmente acciones grandes y líquidas). Inversores que poseen acciones de calidad y no tienen necesidad de vender a corto plazo. Préstamo al consumidor Tasa de interés anual de aproximadamente 8%-15% Banco o institución financiera Se requiere un historial de crédito sólido y una fuente de ingresos estable. Inversores con un buen historial de crédito y un ingreso estable. Comercio de margen Tasa de interés anual de aproximadamente 5%-10% Casa de valores o plataforma de trading Abrir una cuenta de margen y cumplir con ciertos requisitos de capital. Inversores con alta tolerancia al riesgo y experiencia en comercio de derivados. Préstamos de amigos La tasa de interés es negociable Amigo Es necesario llegar a un acuerdo con el amigo. Inversores que mantienen una buena relación con amigos y pueden llegar a un acuerdo claro.

Gestión de riesgos en la inversión en acciones con deuda

Evaluación del nivel de interés Al comprar acciones con deuda, es necesario pagar intereses, lo que aumenta el costo de la inversión y erosiona los rendimientos de la inversión. Los inversores deben calcular el costo de los intereses antes de invertir y asegurarse de que los ingresos potenciales puedan cubrir esos costos. Por ejemplo, si la tasa de interés del préstamo es del 5%, la tasa de rendimiento de la inversión debe superar al menos el 5%.
Gestión del nivel de deuda / ratio de apalancamiento La relación de deuda también se conoce como la relación de apalancamiento. En general, se recomienda mantener la relación de deuda por debajo del 50% para asegurar una capacidad de pago suficiente. Incluso si se tiene una alta tolerancia al riesgo, el uso excesivo de apalancamiento puede aumentar significativamente el riesgo de pérdidas y, en el peor de los casos, puede provocar liquidaciones forzadas (corte de pérdidas) debido a la falta de margen, por lo que no se recomienda.
Cumplimiento de los requisitos de reembolso Después de comprar acciones con deudas, los inversores deben devolver regularmente el capital y los intereses, lo que impone altas exigencias en la gestión del flujo de caja. Los inversores deben mantener un cierto fondo de emergencia para hacer frente a imprevistos como el desempleo o la enfermedad. Si no pueden devolver a tiempo, pueden enfrentar riesgos como el pago de penalizaciones por demora o la disminución de su crédito.
Estricta eliminación de pérdidas El stop-loss es una de las estrategias centrales de gestión de riesgos. Los inversores deben establecer un punto de stop-loss al comprar acciones y, si el precio de las acciones cae hasta ese punto, deben vender inmediatamente las acciones para prevenir una mayor pérdida.
Evitar transacciones emocionales Invertir con deuda puede generar una mayor presión psicológica, lo que facilita la realización de operaciones emocionales como la compra en máximos y la venta en mínimos, así como un exceso de transacciones. Se recomienda establecer un plan claro para cada inversión, ejecutarlo de manera rigurosa y no dejarse influenciar por las emociones.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son los puntos a tener en cuenta al comprar acciones a través de préstamos?

Nivel de interés: Si las tasas de interés son demasiado altas, los costos aumentan y se requiere un mayor rendimiento de inversión.
Nivel de deuda: El nivel de deuda afecta la capacidad de reembolso. Un endeudamiento excesivo disminuye la tolerancia al riesgo.
Requisitos de reembolso: es necesario considerar si se puede reembolsar el préstamo a tiempo.

¿Cuáles son los puntos a considerar al comprar acciones con deuda?

¿Puedes soportar las pérdidas debido a la fluctuación de los precios de las acciones?
¿Cuáles son los requisitos para el reembolso del préstamo y los intereses?
¿Los ingresos de la inversión en acciones con deuda se alinean con tus expectativas de inversión y tu aversión al riesgo?

※ El contenido de este texto refleja la opinión personal del autor y no debe ser considerado como base para la inversión. Se recomienda consultar con un asesor financiero independiente y comprender los riesgos antes de tomar decisiones de inversión. Las operaciones de contratos por diferencia (CFD) son productos apalancados y existe la posibilidad de perder toda la inversión. Estos productos no son adecuados para todos. Invierta con precaución. Para más detalles, consulte los términos y condiciones.

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