Mercado de chips FPGA: Análisis técnico del crecimiento de NVIDIA y oportunidades de inversión

Fluctuación del precio de las acciones de NVIDIA y la correlación del mercado de FPGA

El precio de las acciones de NVIDIA (辉达) ha mostrado una gran Fluctuación en la segunda mitad de 2024. El 18 de junio, hora de EE. UU., el valor de la empresa alcanzó un pico de 3.34 billones de dólares, superando temporalmente a Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT), y ocupando el primer lugar en capitalización de mercado. Sin embargo, después de eso, el precio de NVDA continuó cayendo, mostrando una corrección de más del 20% para finales de junio, registrando el peor rendimiento mensual desde septiembre de 2022. El valor de la empresa disminuyó en aproximadamente 800 mil millones de dólares en menos de medio mes. A principios de agosto, después de que el precio de las acciones tocara fondo, las acciones de NVIDIA volvieron a una tendencia alcista, aumentando un 25% en un mes hasta el 11 de octubre, con un precio de acciones que alcanzó los 134.80 dólares, acercándose al máximo de 135.58 dólares registrado en junio.

Mientras el concepto de NVIDIA vuelve a captar la atención, también se están observando las tendencias de las acciones relacionadas con NVIDIA. Según el informe de resultados consolidados de septiembre publicado el 9 de octubre por Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, 2330.TW), las ventas de ese mes alcanzaron un récord histórico de 2 billones de nuevos dólares taiwaneses.

Perspectivas de crecimiento del mercado y la tecnología FPGA

Se prevé que el mercado de chips FPGA se expanda de 13,7 mil millones de dólares en 2025 a un tamaño de 30,5 mil millones de dólares para 2032, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 13,1%. En términos de segmentos tecnológicos, la tecnología SRAM lidera el mercado, con una adopción en aplicaciones industriales e infraestructura de comunicaciones.

Los chips FPGA están ganando atención por su flexibilidad y eficiencia energética en el procesamiento de inferencias de IA, y tienen la ventaja de poder optimizarse para aplicaciones específicas en comparación con las GPU. La demanda en centros de datos, la industria automotriz y el mercado de automatización industrial está en aumento. Los principales factores de crecimiento del mercado de FPGA en 2025 son los siguientes:

• Ampliación de aplicaciones como acelerador de IA/ML
• Infraestructura de red 5G/ORAN
• Eficiencia en el procesamiento con computación en la nube
• Aumento de la adopción en sistemas ADAS para automóviles

Situación competitiva y análisis de empresas clave

En el mercado de FPGA de 2025, Intel mantendrá el liderazgo, seguido de AMD (anteriormente Xilinx) y Lattice. Se estima que el tamaño del mercado es de aproximadamente 11.14 mil millones de dólares, y competidores como Microchip y Achronix también han asegurado una parte significativa del mercado.

En cuanto a los nodos de fabricación de semiconductores, TSMC tiene el control en los procesos de 7nm y 5nm, y está avanzando hacia la transición a 3nm. Por otro lado, Intel Foundry Services tiene como objetivo fortalecer su competitividad en el nodo 18A para 2025. El equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado se ve afectado por la competencia entre las principales empresas.

Perspectivas del mercado por región y factores de riesgo

Se espera que, por regiones, el mercado de América del Norte crezca hasta alcanzar un tamaño de 4.625 millones de dólares para 2030, y también se anticipa un gran crecimiento en el mercado chino debido a la aceleración de la inversión en tecnología. Se espera que Europa y APAC (excluyendo a China) también experimenten una expansión del mercado debido a los avances en la innovación tecnológica.

En el entorno regulatorio de 2025, las restricciones de exportación entre Estados Unidos y China están afectando las ventas mundiales de FPGA. Estados Unidos ha intensificado las políticas para cerrar las lagunas en la exportación de chips, mientras que China está realizando inversiones significativas en el desarrollo de FPGA a través del "gran fondo". Estos cambios en las políticas están afectando la cadena de suministro global de semiconductores.

Los factores de riesgo en la inversión en chips FPGA incluyen la obsolescencia tecnológica, la interrupción de la cadena de suministro, el aumento de la competencia en el mercado y los cambios en el entorno regulatorio. Estos elementos deben ser evaluados cuidadosamente en la toma de decisiones de inversión.

Análisis de los valores relacionados con NVIDIA y su valor de inversión

Con el rápido crecimiento del mercado de NVIDIA, también están surgiendo oportunidades de inversión en empresas de tecnología FPGA. En particular, con la expansión de la infraestructura de IA, los FPGA, que permiten flexibilidad y optimización para usos específicos, están desempeñando un papel complementario.

Se prevé que el mercado de FPGA crezca a una tasa media anual del 12.6% entre 2025 y 2033, alcanzando un valor de mercado de 32.3 mil millones de dólares para 2035. Los indicadores de evaluación para 2025 son altos, reflejando un fuerte interés por parte de los inversores. En las recientes actividades de M&A, se han observado grandes operaciones, que han otorgado una prima en las perspectivas de crecimiento. Las actividades de IPO también son sólidas, lo que demuestra la confianza en el futuro del mercado.

Al observar la tendencia del crecimiento de los ingresos de las empresas y el margen de beneficio bruto, el mercado de FPGA en su conjunto está creciendo a una tasa compuesta anual del 16% desde 12.1 mil millones de dólares en 2024 hasta 25.8 mil millones de dólares en 2029. En el segmento de dispositivos de alto rendimiento, se mantiene una rentabilidad especialmente alta, siendo los centros de datos y el sector de la nube los principales impulsores del crecimiento de ingresos.