¿Se recuperará la libra esterlina o seguirá en declive? Se revela el secreto de la tendencia de la tasa de cambio de la libra esterlina.

Desde la crisis financiera de 2008, la libra esterlina ha estado en un estado de declive. Piensa en ello, en su apogeo, 1 libra esterlina podía cambiarse por 2 dólares, ¡ahora ni siquiera puede superar 1.3 dólares! Después del referéndum sobre el Brexit, la situación ha sido aún más desastrosa, a veces realmente dudo si la libra esterlina podrá levantarse de nuevo.

Sin embargo, como la cuarta moneda de cambio más grande del mundo, la libra esterlina todavía tiene un lugar en el mercado de divisas que no se puede subestimar. Especialmente en el contexto de la ola de desdolarización global en 2025, a menudo me pregunto: ¿tendrá la libra esterlina la oportunidad de recuperarse? ¿Cómo pueden los inversores aprovechar su naturaleza volátil? ¿Qué riesgos deben tener en cuenta?

La testaruda leona de la libra esterlina

La libra esterlina (GBP) es emitida por el Banco de Inglaterra, y su símbolo en el mercado de divisas es £. Representa el 13% del volumen de transacciones diarias, ocupando el cuarto lugar después del dólar, el euro y el yen.

Debido a que los socios comerciales más importantes del Reino Unido son Europa y Estados Unidos, los pares de divisas más populares en el mercado para la libra esterlina son euro/libra esterlina y libra esterlina/dólar estadounidense. En particular, la libra esterlina/dólar estadounidense es, sin duda, uno de los cinco pares de divisas principales con mayor volumen de transacciones en el mercado de divisas.

Por ejemplo, cuando la cotización de la libra esterlina/dólar es de 1.2120, significa que 1 libra esterlina equivale a 1.2120 dólares. Puede que no lo sepan, pero el tercer decimal se llama "pips" (PIPS), los traders lo utilizan a menudo para calcular la volatilidad.

Las cuatro características de la libra esterlina que no puedes desconocer

1. El papel importante de la libra esterlina en el índice del dólar: La libra esterlina representa el 11.9% del índice del dólar, siendo la tercera moneda más importante. Esta es también la razón por la que el par de divisas libra esterlina/dólar es el más líquido y con el menor spread.

2. Un cambio en Europa afecta a todo: Aunque el Reino Unido ya ha salido de la UE, Europa sigue siendo su vena económica. He descubierto que cualquier movimiento en Europa, ya sea datos económicos o agitación política, se refleja inmediatamente en la libra esterlina. El Banco de Inglaterra tiene que mirar de reojo al Banco Central Europeo cuando ajusta las tasas de interés, para evitar que un diferencial demasiado grande afecte al comercio.

3. Volatilidad asombrosa: La libra esterlina circula principalmente en el Reino Unido, a diferencia del dólar y el euro, que tienen una circulación global, lo que provoca que su volatilidad sea especialmente intensa durante la publicación de datos económicos. Cuando los datos del PIB, el empleo y la inflación se publican, la fluctuación de la libra suele superar a la del euro y el dólar. ¡El paraíso de los comerciantes a corto plazo! Pero el riesgo también es alto, un descuido puede llevar a ser víctima de un 'corte de césped'.

4. Extremadamente sensible a la Reserva Federal: La libra esterlina es prácticamente un sensor emocional de la Reserva Federal. Cuando Estados Unidos entra en un ciclo de recortes de tasas, la libra esterlina suele fortalecerse; por el contrario, se ve presionada. Así que al invertir en la libra esterlina, te recomiendo que no te limites a observar solo los datos del Reino Unido, ¡los movimientos de la Reserva Federal pueden ser incluso más importantes que los factores propios del Reino Unido!

Las cicatrices de la historia de la libra esterlina

Desde 2015 hasta ahora, la libra esterlina ha pasado por un tormento desgarrador:

• 2015: La libra esterlina apenas se mantenía en 1.53, la superficie parecía tranquila, pero el fantasma del Brexit ya estaba esperando en la oscuridad.

• 2016: La noche del referéndum sobre el Brexit, lo recuerdo claramente, la libra esterlina se desplomó de 1.47 a 1.22 de la noche a la mañana, ¡fue como una película de terror financiera! El mercado comprendió de la noche a la mañana la vulnerabilidad política de la libra esterlina.

• 2020: Estallido de la pandemia, el confinamiento en el Reino Unido se retrasó, la libra esterlina cayó por debajo de 1.15, acercándose a los mínimos de la crisis financiera. El dólar se disparó como un refugio seguro, mientras que la libra esterlina se sentía como un insecto pisoteado.

• 2022: ¡El desastre del "mini presupuesto" del Primer Ministro Truss! No se mencionó de dónde vendría el dinero para la reducción de impuestos, y el mercado entró en pánico. La libra esterlina se desplomó a un mínimo histórico de 1.03, ¡incluso yo, que soy optimista sobre la libra, quedé atónito! Los medios de comunicación no exageraron al llamar a esto "el gran colapso de la libra".

• 2023-2025: La Reserva Federal de EE. UU. desacelera el aumento de tasas de interés, el Banco de Inglaterra mantiene una postura agresiva, la libra esterlina finalmente respira, estabilizándose alrededor de 1.26. Sin embargo, aún está lejos de los días de gloria.

Tres grandes reglas, dominar el pulso de la libra esterlina

Después de muchos años de observación, hay varias reglas de hierro detrás de la libra esterlina:

1. Inestabilidad política = Caída de la libra esterlina: Ya sea por el referéndum del Brexit, el mini presupuesto o el clamor por la independencia escocesa, siempre que haya caos interno en el Reino Unido, la libra esterlina necesariamente caerá primero como un respeto. El mercado teme más a la incertidumbre, y la libra esterlina es un nervioso político.

2. Aumento de tasas de la Reserva Federal = Libra esterlina maltratada: Estados Unidos es el centro financiero global, cuando suben las tasas, el dinero fluye hacia allí. A menos que el Banco de Inglaterra también suba, la libra esterlina será presionada. Sin embargo, la situación ha cambiado, el mercado apuesta por una reducción de tasas en Estados Unidos, ¡la oportunidad para la libra esterlina ha llegado!

3. La postura agresiva del Banco de Inglaterra o la mejora del empleo = Apreciación de la libra esterlina: En 2023, el BOE insinuó que las altas tasas de interés se mantendrán por mucho tiempo, el mercado inmediatamente se volvió optimista sobre la libra esterlina, y el tipo de cambio poco a poco volvió a 1.26.

En resumen, la libra esterlina es como un amante caprichoso, que requiere atención simultánea a la estabilidad política, la dirección de las tasas de interés y los datos fundamentales.

Perspectivas de la libra esterlina en 2025: ¿esperanza o desesperación?

A finales de 2024, la libra esterlina será un punto de inflexión. Con el aumento de las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, la tendencia a la desdolarización global se expande y las dificultades económicas del Reino Unido parecen desvanecerse, la libra esterlina parece ver la luz al final del túnel.

Ahora la libra esterlina se mantiene cerca de 1.26 contra el dólar, aparentemente sin grandes movimientos, pero siempre siento que el mercado está a punto de prepararse para la próxima gran tendencia.

Juego de diferencial: Reino Unido contra Estados Unidos

El movimiento de las divisas depende en gran medida de la "diferencial de tasas"; el dinero se moverá hacia el país que ofrezca intereses más altos. Actualmente, el mercado espera que la Reserva Federal de EE. UU. baje las tasas de interés entre 75 y 100 puntos básicos en la segunda mitad de 2025.

En contraste con el Reino Unido, aunque la inflación ha disminuido, aún se mantiene en un alto del 3%. El Banco de Inglaterra ha dejado claro que mantendrá las tasas de interés altas durante más tiempo que otros países, e incluso podría ser el último banco central en comenzar a reducir las tasas.

Esta "diferencia de tasas de interés" hará que la libra esterlina sea más atractiva en relación al dólar, ofreciéndole un fuerte soporte.

Economía del Reino Unido: no está mal pero tampoco bien

La economía británica, para ser sincero, es normal, pero tampoco ha colapsado. La última tasa de inflación es del 3.2%, aunque está muy por encima del objetivo del 2%, ya es mucho mejor que la exorbitante inflación de 2022. La tasa de desempleo se mantiene estable en el 4.1%, el crecimiento salarial es fuerte y el PIB creció un 0.3% en el cuarto trimestre del año pasado; aunque no es impresionante, al menos ha salido de la recesión técnica.

Según tengo entendido, algunas instituciones financieras predicen que si Estados Unidos baja las tasas de interés como se espera y el Reino Unido mantiene altas las tasas, la libra esterlina podría recuperarse hasta 1.30 e incluso desafiar 1.35. Pero si la economía del Reino Unido se deteriora y se ve obligada a bajar las tasas antes de tiempo, la libra esterlina podría volver a 1.20 o incluso más bajo, lo cual los inversores deben tener mucho cuidado.

¿Cuándo debo negociar libras esterlinas?

¡El momento de negociar libras es muy importante! El mejor horario es durante la superposición de los mercados euroasiáticos y euroamericanos, ya que es cuando el volumen de pedidos es mayor.

La hora de Londres es el punto de partida para el comercio de la libra esterlina ( a las 14:00 hora de Taiwán ), y con la incorporación del mercado estadounidense ( a las 20:00 hora de Taiwán ), la intensidad del comercio alcanza su punto máximo. Durante el período de superposición ( desde las 20:00 hasta las 2:00 de la mañana ), a menudo hay la mayor volatilidad, y es también mi momento favorito para intervenir.

Especialmente el día de la decisión del Banco de Inglaterra (, normalmente a las 20:00 hora de Taiwán ), si las perspectivas de tasas de interés son inesperadas, la libra esterlina puede dispararse o caer en picado. Una vez capturé un aumento después de que se publicaron los datos del PIB del Reino Unido y gané bastante.

¿Debería comprar libras esterlinas ahora?

Esto depende de tu estilo de trading y tu tolerancia al riesgo. Si tienes una buena perspectiva sobre el futuro del libra esterlina, puedes optar por comprar al precio de mercado o establecer una orden limitada. Por ejemplo, con el precio actual de 1.2125, podría establecer una orden de compra limitada en un punto bajo y esperar a que retroceda para entrar, o establecer una orden de ruptura y seguir adelante cuando rompa la resistencia.

Vender en corto la libra esterlina también funciona de la misma manera, puedes vender al precio de mercado o establecer una orden de venta limitada a un precio más alto.

¡No importa si estás en largo o corto, mi experiencia es que siempre debes establecer un stop loss! Incluso si el juicio es correcto, la libra esterlina a veces puede fluctuar bruscamente, y sin un stop loss podrías ser sacado del mercado. Recuerda, proteger el capital es más importante que buscar grandes ganancias.

La mejor manera de invertir en libras esterlinas

Con el inicio de la reducción de tasas de interés en Estados Unidos en 2025, los fondos globales buscan alternativas al dólar, surgiendo oportunidades de negociación en la libra esterlina. La forma más común de invertir en la libra esterlina es a través del comercio de margen en divisas.

Las tasas de cambio fluctúan diariamente de manera limitada. Si deseas obtener ganancias significativas en un corto período, es normal operar con un apalancamiento adecuado. La libra esterlina a menudo presenta tendencias y reversos claros, por lo que el comercio de margen en divisas que permite operaciones en ambas direcciones es especialmente adecuado.

Al elegir una plataforma, es importante buscar una que tenga una regulación estricta, sea fácil de usar y permita depósitos y retiros rápidos. Muchas plataformas complican intencionadamente la interfaz, lo que dificulta la comprensión de las tarifas y los diferenciales. Recomiendo elegir plataformas de trading con interfaces intuitivas que admitan diversos indicadores técnicos, así podrás concentrarte en el análisis del mercado en lugar de ser arrastrado por operaciones complicadas.

De todos modos, ¡antes de operar con la libra esterlina es esencial comprender los factores fundamentales que la afectan! Política, datos económicos, políticas de bancos centrales, tendencias del dólar, todos son imprescindibles. La libra esterlina no es un mercado en el que se pueda jugar a la ligera para ganar dinero, requiere tu estudio serio y paciencia para esperar.