Guía completa de inversión en oro: comparación de los canales de compra de lingotes de oro más rentables en 2025

El precio del oro superó los 3700 dólares, Goldman Sachs espera que para mediados de 2026 el precio del oro pueda alcanzar los 4000 dólares/onza, convirtiendo la inversión en oro en un foco de atención para los inversores. En un entorno de inflación y creciente incertidumbre económica, el valor del oro como mercancía de preservación de valor y herramienta de cobertura se destaca aún más. Este artículo analizará en profundidad las ventajas y desventajas de diversas vías de inversión en oro, ayudándole a encontrar la forma de inversión en oro que mejor se adapte a usted.

Comparación completa de los cinco principales canales de inversión en oro

1. Oro físico (lingotes/barras de oro)

Ventajas:

• Bienes tangibles, el efecto de cobertura más directo
• Tener plena propiedad, sin depender de terceros
• Se puede liquidar o intercambiar directamente cuando sea necesario.

Desventajas:

• El umbral de inversión es alto, el monto de compra por transacción es grande.
• Debe ser guardado adecuadamente, existe un riesgo de seguridad
• La diferencia de compra y venta es grande, y las tarifas de procesamiento y comisiones son altas.

Sugerencia de compra: El Banco de Taiwán es el principal canal confiable para la compra de lingotes de oro, que ofrece lingotes de oro certificados de UBS AG de Suiza (, con especificaciones de peso que varían desde 100 gramos hasta 1 kilogramo. Para los inversores de menor capital, también se puede considerar la compra de lingotes de oro de menor peso en casas de monedas o empeños, pero es esencial verificar la pureza y la confiabilidad de la procedencia.

Escenario de inversión: Inversores que buscan mantener el valor a largo plazo, desean poseer activos físicos y tienen preocupaciones sobre el riesgo de terceros. Se recomienda generalmente destinar entre el 5% y el 10% del total de los activos a oro físico, como base de seguridad para la cartera de inversiones.

) 2. Depósito de oro (oro papel)

Ventajas:

• El umbral de inversión es relativamente bajo, se pueden realizar transacciones pequeñas.
• Alta seguridad, no es necesario almacenar los activos físicamente.
• Se puede canjear por oro físico en cualquier momento o vender directamente.
• Las tarifas de transacción son más bajas que las del oro físico

Desventajas:

• Las transacciones están limitadas por el horario de atención bancaria
• Solo se puede comprar y no se puede vender en corto, la estrategia de inversión está limitada.
• Al involucrar divisas extranjeras, hay riesgo de tipo de cambio y costos de conversión.

Puntos clave de operación: Después de abrir una cuenta de ahorro en oro, se pueden realizar transacciones de compra y venta durante el horario de atención del banco. La mayoría de los bancos cotizan en dólares estadounidenses, por lo que los usuarios en NT$ deben tener en cuenta los costos adicionales derivados de la fluctuación del tipo de cambio. Actualmente, varios bancos en Taiwán, como Taiwan Bank, Yongfeng Bank y E.Sun Bank, ofrecen este servicio, y las tarifas de transacción y servicios pueden variar ligeramente entre ellos.

Situación de inversión: Adecuado para inversores que desean realizar inversiones periódicas en pequeñas cantidades de oro, sin intención de poseerlo físicamente, pero que esperan obtener ganancias por el aumento del precio del oro. También es adecuado para los inversores de tipo ahorro que planean canjear oro físico en algún momento en el futuro.

3. ETF de oro

Ventajas:

• Transacciones convenientes, tan simples como comprar y vender acciones
• Buena liquidez, puede ser convertido en efectivo en cualquier momento durante el horario de mercado.
• Umbral de inversión bajo, estructura de costos transparente
• No es necesario preocuparse por problemas de almacenamiento físico y seguridad.

Desventajas:

• Se debe pagar la tarifa de gestión anual del fondo
• Las transacciones están limitadas al horario de apertura del mercado de valores
• Puede haber una prima o un descuento en comparación con el oro físico
• Los inversores solo poseen productos financieros y no pueden canjear por bienes físicos.

Opciones populares： El ETF de oro Yuanta ###00635U( en el mercado de acciones de Taiwán es una opción común para los inversores nacionales. Además, a través de corredores de bolsa en el extranjero, también se puede invertir en populares ETFs de oro en EE. UU., como las acciones de oro SPDR )GLD( o el fideicomiso de oro iShares )IAU(.

Escenario de inversión: Adecuado para inversores que ya tienen una cuenta de valores y desean participar en el mercado del oro a través de un método de negociación familiar. Es una opción ideal para aquellos que esperan incluir el oro como parte de su asignación de activos, pero no necesitan la tenencia física.

) 4. Futuros de oro

Ventajas:

• Ofrece operaciones con apalancamiento, alta eficiencia en el uso de fondos
• Se puede ir largo o corto, respondiendo de manera flexible a diversos entornos del mercado
• Sistema de comercio T+0, se puede entrar y salir el mismo día
• Regulación de intercambios, precios transparentes y públicos

Desventajas:

• El apalancamiento conlleva un alto riesgo, y puede enfrentar un margen adicional.
• Necesita conocimientos y experiencia profesionales, la curva de aprendizaje es empinada
• Los futuros que vencen deben ser entregados o transferidos.
• El umbral de inversión es alto, adecuado para inversores con capital abundante.

Canales de negociación y puntos clave: Se puede operar a través de la Bolsa de Futuros de Taiwán o comerciantes de futuros en el extranjero. Los futuros en el extranjero ofrecen servicios de negociación casi las 24 horas, pero se debe tener en cuenta que los requisitos de margen nocturno pueden ser más altos. Los principiantes deben comenzar con operaciones simuladas para familiarizarse con las reglas del comercio de futuros y el control de riesgos.

Situación de inversión: Apto para inversores profesionales con cierto poder adquisitivo, que entienden los riesgos de apalancamiento y tienen capacidad de gestión de riesgos. Especialmente adecuado para traders activos que buscan obtener beneficios de corto plazo a través de la volatilidad del precio del oro.

5. Contrato por diferencias de oro ### CFD (

Ventajas:

• La barrera de inversión es extremadamente baja, se puede participar con una pequeña cantidad de capital.
• Comercio las 24 horas, sin restricciones de horario del mercado tradicional
• Mecanismo de comercio bidireccional, se puede obtener ganancias tanto en el aumento como en la disminución del mercado.
• El proceso de apertura de cuenta es sencillo y la interfaz de operación es amigable.

Desventajas:

• El riesgo de apalancamiento es alto, los requisitos de gestión de fondos son estrictos
• El costo de transacción incluye costos ocultos como el interés de una noche
• Se necesita una fuerte capacidad de juicio del mercado y disciplina en el trading.
• Los inversores solo pueden obtener ganancias por diferencia de precios, no pueden poseer el activo físico.

Elección de plataforma： Las plataformas de negociación de contratos por diferencia de oro más populares incluyen varios comerciantes conocidos que están supervisados por organismos internacionales de regulación financiera. Tomando como ejemplo una plataforma de negociación popular, los inversores solo necesitan alrededor de 18 dólares para negociar 0.01 lotes de oro, lo que reduce significativamente la barrera de entrada.

Situación de inversión: Apto para inversores principiantes con recursos limitados que desean participar en el mercado del oro, así como para traders activos que buscan operaciones de alta frecuencia y cortos plazos. Debido a la característica de apalancamiento, se recomienda intentarlo solo después de tener cierta experiencia en el mercado.

Tabla comparativa de métodos de inversión en oro

| Forma de inversión | Oro físico | Depósito de oro | ETF de oro | Futuros de oro | Contrato por diferencia de oro | |---------|--------|---------|---------|---------|------------| | Umbral de inversión | Medio a alto | Medio | Bajo a medio | Alto | Bajo | | Limitación de tiempo de negociación | Horario de atención del banco/joyería | Horario de atención del banco | Horario de negociación del mercado de valores | Horario del mercado de futuros | Últimas 24 horas | | Comisiones | Altas)1-5%( | Medias) aproximadamente 1%( | Bajas) aproximadamente 0.25%( | Muy bajas) aproximadamente 0.1%( | Extremadamente bajas) aproximadamente 0.04%( | | Apalancamiento | No | No | No | Sí | Sí | | Seguridad de los fondos | Muy alta) auto-custodia( | Alta | Alta | Media | Media | | Plazo de inversión adecuado | Largo plazo | Medio-largo plazo | Medio plazo | Corto-medio plazo | Corto plazo | | Precisión de seguimiento de precios | Coincidencia perfecta | Alta | Relativamente alta ) puede tener un sobreprecio ( | Alta | Alta |

Elegir la mejor forma de inversión en oro según las necesidades de inversión

) inversores de valor a largo plazo

Mejor opción: oro físico, libreta de oro

Si su objetivo de inversión es combatir la inflación a largo plazo y preservar la riqueza familiar, se recomienda asignar una parte de los activos a oro físico o a una cuenta de oro. El oro físico ofrece la propiedad más directa, mientras que la cuenta de oro combina seguridad y flexibilidad.

Sugerencias de estrategia de inversión:

• Compra pequeña periódica, costo promedio
• seguir las tendencias a largo plazo en lugar de las fluctuaciones a corto plazo
• Comprar lingotes de oro de especificaciones estándar para garantizar la liquidez futura
• Considerar formas de almacenamiento descentralizado para reducir el riesgo de concentración

inversores de ganancias de comercio

Mejor opción: Contratos por diferencia de oro, Futuros de oro

Si desea obtener ganancias a corto plazo aprovechando las fluctuaciones en el precio del oro, los productos apalancados como los contratos por diferencia y los futuros ofrecen una mayor eficiencia de capital. Este tipo de inversores necesita seguir más de cerca la dinámica del mercado y tener una fuerte capacidad de gestión de riesgos.

Sugerencias de estrategia de inversión:

• Establecer objetivos de stop loss y de ganancias estrictos
• Controlar la exposición al riesgo de cada transacción para que no supere el 2% del capital total.
• Comprender completamente los costos de financiamiento nocturno y otros costos de transacción de los productos de apalancamiento
• Desde el pequeño almacén, acumula experiencia gradualmente

Inversores con asignación de activos

Mejor opción: ETF de oro

Para los inversores que desean agregar un elemento de oro a su cartera sin necesidad de tener la posesión física, el ETF de oro es una opción ideal. El comercio de ETFs es conveniente, los costos son transparentes y se puede integrar fácilmente en las estrategias de inversión en valores existentes.

Sugerencias de estrategia de inversión:

• Según la preferencia de riesgo, la proporción de oro en la asignación de la cartera de activos ### suele ser del 5 al 15% (
• Rebalancear periódicamente la cartera de inversiones para mantener la proporción de asignación objetivo
• Elige productos ETF con alto volumen de negociación y bajos costos.
• Presta atención a la prima/descuento de los precios de ETF y oro al contado.

) inversor principiante

Mejor opción: cuenta de ahorro en oro, contrato por diferencia de oro de bajo umbral

Para los principiantes con fondos limitados que desean participar en la inversión en oro, se puede considerar abrir una cuenta de ahorro en oro o intentar el comercio de contratos por diferencia en pequeñas cantidades. Estas opciones no requieren una gran cantidad de capital para comenzar a invertir en el mercado del oro.

Sugerencias de estrategia de inversión:

• Utilizar un método de inversión de cantidad fija periódica para acumular posiciones
• Comenzar desde la pequeña posición, familiarizarse con las reglas de negociación y la volatilidad del mercado
• Utiliza el apalancamiento con precaución, puedes practicar primero en una cuenta de simulación.
• Establecer objetivos de inversión razonables, evitar el sobre comercio

Guía práctica de operaciones de inversión en oro

Proceso de compra de oro físico

1. Seleccionar canales confiables: bancos, casas de moneda reconocidas o distribuidores autorizados oficialmente
2. Confirmar especificaciones de lingotes de oro: Comprar lingotes de oro de especificaciones estándar reconocidas internacionalmente
3. Verificar la pureza y certificación: Asegúrese de que el lingote de oro tenga un sello de calidad y un número de certificado.
4. Comparar precios: Comparar precios entre diferentes canales, incluyendo todos los costos
5. Organizar un almacenamiento seguro: caja de seguridad bancaria o caja de seguridad en casa
6. Guardar comprobante de compra: Conservar adecuadamente el comprobante de compra y los documentos relacionados.

Apertura y operación de una cuenta de ahorro en oro

1. Comparar las condiciones bancarias: comparar las tarifas de los diferentes bancos, las condiciones de depósito y retiro, y los servicios de cambio.
2. Preparar documentos para abrir la cuenta: identificación, segundo documento y fondos para abrir la cuenta
3. Completar la apertura de cuenta: Ir al banco a llenar la solicitud de apertura de cuenta
4. Configurar alertas de negociación: Establecer alertas de compra o venta según el precio objetivo
5. Revisar periódicamente las posiciones: seguir las variaciones del precio del oro y los rendimientos de las posiciones.
6. Entender los términos de canje: Familiarízate con las condiciones y el proceso de canje físico.

Puntos clave de inversión en ETF de oro

1. Abrir una cuenta de valores: Si aún no tiene una cuenta de valores, debe abrir una primero.
2. Elegir el ETF adecuado: Seleccionar el ETF adecuado según las tarifas, el tamaño y la liquidez.
3. Entender la estructura del producto: comprender cómo el ETF sigue el precio del oro
4. Establecer estrategia de compra: se puede adoptar una inversión única o una estrategia de compra por partes.
5. Revisar el rendimiento periódicamente: seguir la desviación del precio entre el ETF y el oro al contado
6. Considerar el impacto fiscal: entender el tratamiento fiscal de los ingresos de inversión

Independientemente del tipo de inversión que elijas, la inversión en oro debe basarse en tus objetivos financieros personales, tu capacidad de asumir riesgos y el plazo de inversión. Una adecuada asignación de activos en oro puede proporcionar una protección de cobertura para la cartera de inversiones y también generar ganancias por el aumento de precios en el momento adecuado.