Ratio de Sharpe Explicado 🚀

El Ratio de Sharpe es una métrica fundamental en los círculos de inversión. Ayuda a las personas a determinar si sus inversiones realmente valen el estrés que causan 📊

Básicamente es "retorno por unidad de riesgo." Una especie de prueba rápida para ver si algo vale la pena invertir. 💡

La Fórmula

Ratio de Sharpe = (Retorno - Retorno libre de riesgo) / Desviación estándar 🔢

Desglosándolo:

• Retorno: lo que obtienes de una inversión
• Rendimiento libre de riesgo: lo que obtendrías de cosas "seguras" como los bonos del tesoro
• Desviación estándar: cuán salvajemente varían los retornos

Ejemplo del mundo real

Veamos dos fondos.

El Fondo A genera un 20% anualmente. El Fondo B genera un 10%. La tasa libre de riesgo se sitúa en un 5%. El Fondo A fluctúa con una desviación estándar del 20%, mientras que el Fondo B se mantiene más estable con un 10%.

Cálculo del Fondo A Ratio de Sharpe = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Cálculo del Fondo B Ratio de Sharpe = (10% - 5%) / 10% = 0.5

El Fondo A gana con 0.75 frente a 0.5. Mejor recompensa por la montaña rusa que atraviesan los inversores 📈

Encontrándolo

Estos ratios aparecen en los sitios web de los proveedores de fondos. Generalmente en la sección de rendimiento.

Hazlo tú mismo si quieres. La fórmula no es ciencia espacial.

¿Qué es "bueno"? 🤔

Por encima de 1 parece bueno. Significa que estás obteniendo más del 1% de retorno extra por cada unidad de riesgo. Sin embargo, no es toda la historia.

Curiosamente, los fondos con un Ratio de Sharpe más alto a menudo conllevan mayores riesgos. Parece contraintuitivo. Probablemente sean mejores para personas que no les importa un poco de drama financiero a cambio de ganancias potencialmente mayores 🔥

Por qué la gente lo usa

Comparando manzanas con naranjas

Te permite apilar diferentes inversiones entre sí sobre una base de riesgo igual.

Comprobando si los gerentes ganan su sueldo

Muestra si los profesionales que gestionan tu dinero están realmente haciéndolo mejor que seguir pasivamente un índice.

Encontrando su punto dulce de riesgo

Ayuda a igualar las inversiones con tu nivel de comodidad de riesgo personal. No está del todo claro por qué los ratios más altos a menudo significan mayores riesgos, pero así es como funciona 📝

Cuidado con...

Es Solo Historia

Rendimiento pasado. Eso es todo. Mañana podría verse completamente diferente. Mantén un ojo en las cosas si inviertes basándote en este número 🌕

Se Pierde Algunos Peligros

La desviación estándar no captura todo. ¿Qué pasa con los problemas de liquidez? ¿Los colapsos económicos? Eso también importa.

No apto para los débiles de corazón

Las inversiones con un alto Ratio de Sharpe pueden ser angustiosas. Los inversores nerviosos probablemente deberían optar por opciones más tranquilas 🛡️

Conclusión

El Ratio de Sharpe te dice sobre el retorno versus el riesgo. Es un atajo bastante útil para decisiones de inversión. Cálculalo tú mismo o consíguelo de fuentes oficiales. Más alto generalmente significa mejor, pero invertir no es tan simple. Otras cosas también importan 🚀