El oro retrocede de su máximo histórico mientras los mercados asiáticos suben

El oro está tomando un respiro. Después de alcanzar ese loco pico de $3,578-3,579, está deslizándose hacia abajo esta mañana del jueves en Asia. El ambiente en los mercados de bonos parece más ligero ahora. Las acciones se están manteniendo estables. ¿Los inversores? Están tomando ganancias del metal brillante. Tiene sentido después de una carrera tan salvaje. Además, el dólar está encontrando algo de fuerza nuevamente. No es bueno para los precios del oro.

Los datos de empleo de EE. UU. de ayer – las vacantes JOLTS – mostraron que el mercado laboral se está enfriando. Esto confirma básicamente lo que todos están pensando: los recortes de tasas de la Fed llegarán este mes. El mercado parece convencido de que veremos al menos dos recortes de 25 puntos antes de Año Nuevo. Debería ayudar un poco al oro. Pero, honestamente, los traders probablemente están esperando el gran informe de empleo del viernes antes de hacer movimientos serios.

Pulso del mercado: El oro retrocede a medida que los nervios se calman

Los refugios seguros no están tan bien en este momento. Los mercados se están estabilizando. Ese modesto repunte del dólar está haciendo que el oro baje de su récord. Los gráficos ya estaban gritando "sobrecomprado" de todos modos después de ese rally de dos semanas.

El dólar no puede volar demasiado alto, sin embargo. Los planes de recorte de tasas de la Fed se encargan de eso. Los números de JOLTS del miércoles respaldan esto: 7.18 millones de ofertas de trabajo en julio, disminuyendo de 7.35 millones.

El drama comercial aún persiste. Trump quiere que la Corte Suprema anule ese fallo en contra de sus aranceles. Crea incertidumbre. Podría evitar que el oro caiga demasiado.

Hoy se presentan los datos de empleo de ADP, las solicitudes de desempleo y el ISM de Servicios. Pero seamos realistas: todos están esperando el informe NFP del viernes. Ese es el importante. Va a influir en las expectativas de la Fed y mover el dólar. Sin embargo, los fundamentos del oro aún parecen decentes. Los compradores en retroceso podrían entrar pronto.

La imagen técnica muestra soporte en el nivel de Fibonacci

Al observar los gráficos, este retroceso ha encontrado algo de soporte cerca del nivel del 23.6% de Fibonacci de la subida que comenzó alrededor de la marca de $3,300. Si los vendedores empujan por debajo de $3,500, podríamos ver una corrección más profunda hacia $3,440. Ese es un viejo nivel de resistencia. Rompe eso, y parece que el oro podría haber alcanzado su punto máximo.

Por otro lado, $3,560 podría proporcionar resistencia antes de ese máximo histórico alrededor de $3,578-3,579. ¿Superar eso? Estamos en territorio desconocido con $3,600 como el siguiente objetivo.

Fundamentos del sentimiento de riesgo

¿Cuál es la diferencia entre "risk-on" y "risk-off"? Simple. Cuando los inversores se sienten audaces, compran activos más arriesgados. Cuando tienen miedo, buscan seguridad.

¿Quieres rastrear el sentimiento del mercado? Observa acciones, materias primas, ciertas divisas e incluso cripto durante períodos de "apetito por riesgo". En tiempos de miedo, los bonos, el oro y las divisas seguras brillan.

Las monedas amigables al riesgo incluyen el dólar australiano, el dólar canadiense y el kiwi. Están vinculadas a las exportaciones de productos básicos y al crecimiento global.

Cuando las tormentas golpean los mercados, el dólar estadounidense, el yen japonés y el franco suizo se convierten en refugios. El estatus de reserva mundial del dólar, el estable mercado de bonos doméstico de Japón y las estrictas leyes bancarias de Suiza los convierten en escondites atractivos durante la incertidumbre.